IPO初値予想：オカムラ食品工業（2938）【9/15更新】
- 2023/9/15
- IPO企業一覧
オカムラ食品工業（2938）の東証スタンダードへの新規上場が承認されました。ここでは、オカムラ食品工業のIPOに関する基本情報から投資分析、AIによる初値予測など、詳細なデータをどこよりも早く公開します！！
1企業の基本情報
企業概要
| 会社名 | オカムラ食品工業（2938） |
|---|---|
| 所在地 | 青森県青森市八重田一丁目6番11号 |
| 従業員数 | 804人 |
| 業種 | 食料品 |
| 事業概要 | サーモンの養殖、水産品の加工・販売 |
事業メモ
養殖事業では、生食用のサーモントラウトを養殖し、国内外に向けに販売するほか、加工事業(国内・海外)では、魚卵・成魚を原料として顧客の要望にそって加工し、販売を行う。また、シンガポールやタイ等の東南アジアに現地拠点を有し、現地の日系スーパーマーケットや日本食レストラン向けに、日本から輸入した日本食材の販売も手掛ける。
沿革
代表取締役社長 岡村 恒一
デンマーク子会社での養殖事業で培った技術を活用し、2015年国内初の大規模生食用サーモン養殖を青森県にてスタートさせました。以来毎年生産数量を拡大する一方、サーモンの最大の魅力である身色を重視した品質改善を行い、国内外のお客様から高い評価を得ています。
1971年8月
水産加工品製造販売を目的として青森県青森市に当社を設立
1988年5月
当社製品の西日本への販売拡大を目的として、九州オカムラ食品工業㈱を設立
1992年9月
九州オカムラ食品工業㈱を青森県青森市に移転。同年11月、当社に事業譲渡 水産加工品を地元の一般消費者に直接販売することを目的として、社名を㈱ポートに変更し、青森市に小売店舗をオープン
2003年2月
ベトナムの業務委託先加工場との輸出入窓口として、東京都中央区にオカムラトレーディング㈱を設立。その後はベトナムで加工された寿司ネタを主力とする水産加工品の販売会社として成長
2005年2月
持続可能なサーモン養殖ビジネスのノウハウを得ることを目的として、デンマークのMusholm A/Sを買収
2014年5月
北米における日本食マーケット拡大に伴い、高品質の日本食材を提供することを目的として、アメリカ合衆国カリフォルニア州にOkamura USA Inc.を設立
2014年7月
ベトナムで拡大していた日本食マーケットに高品質の日本食材を提供することを目的として、ベトナムの業務委託先加工場との合資にてNakayama Foodsを設立。またNakayama Foodsに日本食材を輸出することを目的とし、東京都中央区に㈱オカムラを設立
2015年11月
アジア圏での日本食ブーム拡大を背景に、アジア圏における日本食材卸売会社としてOkamura Trading Singapore Pte., Ltd.を設立
2017年6月
Musholm A/Sのノウハウを用い、日本産の養殖サーモンを大規模に養殖することを目的として、青森県西津軽郡深浦町に日本サーモンファーム㈱を設立
2017年9月
海外加工拠点のベトナム一極集中を解消する目的で、ミャンマーのティラワ経済特区内にOkamura Trading Myanmar Co., Ltd.を設立
2018年7月
アジア圏における卸売事業拡大の一環として、マレーシアでの日本食材販売を目的に、当時Okamura Trading Singapore Pte., Ltd.の顧客であったXenka Trading (M) Sdn. Bhd.を買収
2018年8月
Okamura USA Inc. を清算
2019年2月
経営効率の向上を目的として、㈱ポートを吸収合併
2019年5月
経営効率の向上を目的として、オカムラトレーディング㈱ならびに㈱オカムラを吸収合併
2020年2月
ベトナムの業務委託先加工場の生産管理や品質管理を行う目的でOkamura Trading Vietnam Co., Ltd.を設立
2020年11月
経営効率の向上を目的として、当社養殖事業部を分割し日本サーモンファーム㈱に吸収
2021年3月
経営効率の向上を目的として、Nakayama FoodsをTrung Son Corp.へ売却
2021年10月
台湾での卸売事業拡大の一環として、Okamura Trading Taiwan Co., Ltd.を設立
2023年5月
タイでの卸売事業拡大の一環として、Okamura Trading (Thailand) Co., Ltd.を設立
財務データ
▌主要な経営指標等の推移
| 決算期 | 2018/6 | 2019/6 | 2020/6 | 2021/6 | 2022/6 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 39 | 59 | 145 | 202 | 241 |
| 経常益 | 3 | 2 | 8 | 16 | 33 |
| 最終益 | 1 | 1 | △11 | 10 | 22 |
| 純資産 | 22 | 39 | 28 | 53 | 74 |
| 総資産 | 55 | 145 | 149 | 174 | 243 |
※単位は億円、21.6から連結決算
▌セグメントの売上内訳（2022.6)
▌BPS(1株純資産) / EPS(1株利益)の推移
※株式分割/併合がある場合は遡及し算定。
株主の状況
| 株主名 | 持株比率 | ﾛｯｸｱｯﾌﾟ |
|---|---|---|
| ㈱ｵｶﾑﾗ | 40.45% | 90日 |
| 岡村 恒一(社長) | 21.48% | 90日 |
| Steelhead Aps | 6.08% | 90日 |
| 岡村 直子 | 4.01% | 90日 |
| 八木 康次 | 3.79% | 90日 |
| 岡村 祥平 | 2.05% | 90日 |
| 岡村 大祐 | 1.80% | 90日 |
| 岡村 麻里 | 1.80% | 90日 |
| 岡村 英樹 | 1.64% | 90日 |
| 上記以外 | 17.31% |
（LPS：投資事業有限責任組合）
▌現在の株式総数と株主構成
株式総数：7,328.1 千株（2023年8月24日現在）
| 80.7 ％ | – ％ | 19.3 ％ | – ％ |
| 5,916.7 千株 | – 千株 | 1,411.4 千株 | – 千株 |
※新株予約権による潜在株式(592.9千株)を含む。
2IPOの基本情報
スケジュール
| 上場承認日 | 8月24日(木) |
|---|---|
| 抽選申込期間 | 9月8日(金)～～9月14日(木) |
| 当選発表日 | 9月15日(金) |
| 購入申込期間 | 9月19日(火)～9月22日(金) |
| 上場日 | 9月27日(水) |
※証券会社によってスケジュールは異なります。
| SUN | MON | TUE | WED | THU | FRI | SAT |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 827 | 828 | 829 | 830 | 831 | 91 | 92 |
| 93 | 94 | 95 | 96 | 97 | 98 | 99 |
| 910 | 911 | 912 | 913 | 914 | 915 | 916 |
| 917 | 918 | 919 | 920 | 921 | 922 | 923 |
| 924 | 925 | 926 | 927 | 928 | 929 | 930 |
( 抽選申込 当選発表 購入申込 上場日 )
公開株数
| 公募株 ？資金調達などを目的に企業が新たに投資家を募集する株式。 | 1,050,000 株 | |
|---|---|---|
| 内訳 | (新規発行) ？公募株のうち、上場により新たに発行する株式。 | 1,050,000 株 |
| (自己株式) ？公募株のうち、自社で保有する自社株式。 | 0 株 | |
| 売出株 ？既存株主が売り出す株式。 | 157,500 株 | |
| 内訳 | (買取引受) ？売出株のうち、証券会社が株主から買い取って投資家に販売する分。 | 0 株 |
| (ＯＡ) ？売出株のうち、公募・売出しの数量を超える需要があった場合、証券会社が対象企業の大株主等から一時的に株券を借りて、公募・売出しと同一条件で追加的に投資家に販売する分。公募・売出し数量の15％が上限。 | 157,500 株 | |
| 公開株 ？新たに証券取引所に上場される企業の株式。ＯＡ分の株式を含む上場される株式の上限。 | 1,207,500 株 | |
（IPO指標）
| 時価総額 ？上場時の想定時価総額。上場時の発行済み株式数と想定価格から算出。 | 資金調達 ？IPOにより企業が新たに調達する資金額。公募株数と想定価格から算出。資金調達額が大きいほど事業拡大にプラスに働くため、IPOの評価は高くなる。 | ＯＲ ？オファリング・レシオ(ＯＲ)。発行済み株式数のどの程度を株式市場に放出するかを示す指標。一般的にＯＲが低いほど株式の「レア度」が高まり、初値が高くなりやすい。20～30％が平均値。 | 公募比率 ？公募・売出し総株数に占める公募株の割合(OR分除く)。公募比率が高いほどIPOが事業拡大にプラスに働くため、IPOの評価は高くなる。 |
|---|---|---|---|
| 130.8 億円 | 17.6 億円 | 13.5 ％ | 100 ％ |
※時価総額と資金調達額は「想定価格」より算出。
▌上場後の株式総数と株主構成
| 70.6 ％ | – ％ | 16.8 ％ | – ％ | 12.5 ％ |
※新株予約権による潜在株式(592.9千株)を含む。
幹事証券と抽選本数
▌幹事証券の引受株式数
| 証券会社 | 割当率 | 割当株数 |
|---|---|---|
| 野村證券(主幹事) | 93.04％ | 1,123,500株 |
| 大和証券 | 1.74％ | 21,000株 |
| みずほ証券 | 1.74％ | 21,000株 |
| SMBC日興証券 | 1.74％ | 21,000株 |
| SBI証券 | 0.87％ | 10,500株 |
| 楽天証券 | 0.87％ | 10,500株 |
| 合計 | 100% | 1,207,500株 |
★ 委託販売による取扱株数（予想）
| 証券会社 | 委託元 | 取扱株数 |
|---|---|---|
| LINE証券 | 野村 | 3,400株 |
| ＣＯＮＮＥＣＴ | 大和 | 300株 |
※取扱株数は過去実績を元に推定。
▌IPOの抽選割合と当選本数（予測）
8%
| 個人 | 8,202本 |
|---|---|
| 抽選 | 902本 |
| 裁量 | 7,300本 |
8%
| 個人 | 147本 |
|---|---|
| 抽選 | 16本 |
| 裁量 | 131本 |
10%
| 個人 | 168本 |
|---|---|
| 抽選 | 22本 |
| 裁量 | 146本 |
9%
| 個人 | 179本 |
|---|---|
| 抽選 | 20本 |
| 裁量 | 159本 |
40%
| 個人 | 84本 |
|---|---|
| 抽選 | 42本 |
| 裁量 | 42本 |
100%
| 個人 | 105本 |
|---|---|
| 抽選 | 105本 |
| 裁量 | –本 |
100%
| 個人 | 34本 |
|---|---|
| 抽選 | 34本 |
| 裁量 | –本 |
100%
| 個人 | 3本 |
|---|---|
| 抽選 | 3本 |
| 裁量 | –本 |
※抽選割合は過去実績を元に推定。1本=1単元。
RatingIPOの評価と初値予想
| 期待度 | 評価点 |
|---|---|
| 8.0 /15点 |
※★4以上 積極参加 ★2~3 参加 ★1 不参加
▌注目度・業績評価
魚の養殖や加工事業に特段の新規性はなく、注目度は低い。前期(23.6)はサーモンの供給不足と相場の高騰から、養殖及び海外加工事業を中心に需要及び販売価格が高水準で推移し、前期比で売上は20％増、最終益は6.2％増の23.8億円で着地。今期(24.6)もサーモンへの需要継続で売上は12.6％増も、価格調整により最終益は48.4％減を予想。
▌需給・価格評価
市場への供給額は20億円の中型案件で、株主には安定株主しかおらず、需給に不安はない。今期の最終益予想に基づくPERは10.3倍(EPS:164円予想)と業種平均20.7倍(食料品・グロース)と比較して割安な水準。今期配当は1株34円予想(配当利回り2.0％)。
《IPOの評価指標》
| 供給額 ？投資家がIPOで吸収する金額。公開株数(公募+売出)と想定価格から算出。小さいほど初値は上昇しやすい。 | 成長率 ？ | ROE ？ | PER ？ | PBR ？ |
|---|---|---|---|---|
| 20.3 億円 | 19.3 ％ | 29.7 ％ | 5.8 倍 | 1.4 倍 |
| 食料品 | -1.1 ％ | 5.9 ％ | 20.7 倍 | 1.1 倍 |
|---|
※下段は業種別の数値(成長率とROEは中央値)。
初値予想と結果
| 初値予想 （公開価格比） | 2,300円（9/15予想） （+620円 / +36.9%） |
|---|---|
| 想定価格 ？正式には想定発行価格。企業の成長戦略や業績、類似企業の株価などを参考に、発行企業と主幹事証券によって設定される。公開価格を決定していくプロセスの目安となる。 | 1,680円 |
| 仮条件 ？公開価格がブックビルディング方式で決められる際、引受証券会社があらかじめ提示する価格帯。機関投資家や他の幹事証券会社等のヒアリング結果を勘案し、主幹事証券と発行企業によって決定される。 | 1,600円 ～ 1,680円 |
| 公開価格 ？株式を新規に公開した際の公募・売り出し価格。 | 1,680円 |
| 初値 ？証券取引所に上場後、最初に取引が成立した値段。 （公開価格比） | 2,564円 （+884円 / +52.6%） |
過去のIPO実績
▌類似案件のIPO実績
| 銘柄名 | 騰落率 % | 供給額 億 | 成長率 % | ROE % |
|---|---|---|---|---|
| 紀文食品 | +9.6% | 62.4 | -1.0% | 27.3% |
| ＳＴＩフードホー | +9.5% | 26.8 | 15.7% | 23.3% |
▌食品業のIPO実績
（食料品や水産・農林業など）
| 食品 | 勝率 | 平均騰落率 | |||
|
|
|
（2023/9/15 現在）
食品業の直近IPO
| コード/銘柄 | 上場日 | 初値騰落率 |
|---|---|---|
| 2937 サンクゼール | 2022/12/21 | +22.3 ％ |
| 2936 ベースフード | 2022/11/15 | +38.8 ％ |
| 2585 LDC | 2021/12/21 | -7.0 ％ |
| 2934 Jフロンティ | 2021/8/27 | -15.0 ％ |
| 2933 紀文食品 | 2021/4/13 | +9.6 ％ |
食品のIPO騰落率分布
▌中型のIPO実績
（中型：供給額20~50億円未満のIPO）
| 中型 | 勝率 | 平均騰落率 | |||
|
|
|
（2023/9/15 現在）
中型の直近IPO
| コード/銘柄 | 上場日 | 初値騰落率 |
|---|---|---|
| 5586 ＬａｂｏｒｏＡＩ | 2023/7/31 | +106.0 ％ |
| 9165 クオルテック | 2023/7/28 | -8.0 ％ |
| 5585 エコナビスタ | 2023/7/26 | +153.8 ％ |
| 5582 グリッド | 2023/7/7 | +199.1 ％ |
| 4893 ノイルイミューン | 2023/6/28 | -6.1 ％ |
中型のIPO騰落率分布
関連記事
セカンダリー
24年1月以降のIPO銘柄
（24/12/02 15:00）
| 銘柄 （上場日） | 現在値 （初値） | 初値比 （金額差） | 地合い |
|---|---|---|---|
| グロービング 277A（11/29） | 6,760 5,600 | + 20.7％ + 1,160円 |  |
| テラドローン 278A（11/29） | 2,530 2,162 | + 17.0％ + 368円 |  |
| ククレブ 276A（11/28） | 1,300 1,250 | + 4.0％ + 50円 | |
| ガーデン 274A（11/22） | 2,791 3,060 | - 8.8％ - 269円 |  |
| Ｓａｐｅｅｔ 269A（10/29） | 2,965 2,285 | + 29.8％ + 680円 | |
| エイチエムコム 265A（10/28） | 1,148 1,128 | + 1.8％ + 20円 | |
| リガク 268A（10/25） | 1,061 1,205 | - 12.0％ - 144円 |  |
| 東京メトロ 9023（10/23） | 1,677.5 1,630 | + 2.9％ + 48円 | |
| Ｓｃｈｏｏ 264A（10/22） | 1,065 761 | + 39.9％ + 304円 | |
| 伸和ＨＤ 7118（10/21） | 1,696 1,530 | + 10.8％ + 166円 | |
| インターメス 262A（10/18） | 2,489 2,038 | + 22.1％ + 451円 | |
| 日水コン 261A（10/16） | 1,344 1,341 | + 0.2％ + 3円 | |
| オルツ 260A（10/11） | 783 570 | + 37.4％ + 213円 | |
| ケイ・ウノ 259A（10/8） | 1,270 2,134 | - 40.5％ - 864円 |  |
| シマダヤ 250A（10/1） | 1,437 1,760 | - 18.4％ - 323円 | |
| Ａｉロボティクス 247A（9/27） | 2,575 2,514 | + 2.4％ + 61円 | |
| アスア 246A（9/26） | 813 1,004 | - 19.0％ - 191円 | |
| キッズスター 248A（9/26） | 1,452 2,210 | - 34.3％ - 758円 | |
| ＩＮＧＳ 245A（9/26） | 2,276 2,700 | - 15.7％ - 424円 | |
| グロースエクスパ 244A（9/26） | 2,359 1,841 | + 28.1％ + 518円 | |
| リプライオリ 242A（9/25） | 1,051 1,398 | - 24.8％ - 347円 | |
| ＲＯＸＸ 241A（9/25） | 1,450 1,941 | - 25.3％ - 491円 | |
| ＣｒｏｓｓＥ 231A（8/29） | 804 1,085 | - 25.9％ - 281円 | |
| オプロ 228A（8/21） | 1,432 1,673 | - 14.4％ - 241円 | |
| ファベル 220A（7/31） | 972 1,190 | - 18.3％ - 218円 | |
| ハートシード 219A（7/30） | 1,505 1,548 | - 2.8％ - 43円 | |
| リベラウェア 218A（7/29） | 421 454 | - 7.3％ - 33円 | |
| タイミー 215A（7/26） | 1,210 1,850 | - 34.6％ - 640円 | |
| フィットイージー 212A（7/23） | 1,739 1,213 | + 43.4％ + 526円 | |
| カドス 211A（7/18） | 2,650 3,210 | - 17.4％ - 560円 | |
| ＰＲＩＳＭＢｉｏ 206A（7/2） | 338 489 | - 30.9％ - 151円 | |
| ロゴスＨＤ 205A（6/28） | 2,285 2,290 | - 0.2％ - 5円 | |
| 豆蔵デジタルＨＤ 202A（6/27） | 1,230 1,348 | - 8.8％ - 118円 | |
| ＭＦＳ 196A（6/21） | 330 368 | - 10.3％ - 38円 | |
| タウンズ 197A（6/20） | 548 430 | + 27.4％ + 118円 | |
| ポストプライム 198A（6/20） | 660 450 | + 46.7％ + 210円 | |
| ＷＯＬＶＥＳ 194A（6/20） | 747 875 | - 14.6％ - 128円 | |
| ライスカレー 195A（6/19） | 725 1,560 | - 53.5％ - 835円 |  |
| インテグループ 192A（6/18） | 3,365 5,940 | - 43.4％ - 2,575円 | |
| Ｃｈｏｒｄｉａ 190A（6/14） | 259 255 | + 1.6％ + 4円 | |
| Ｄ＆Ｍカンパニー 189A（6/11） | 848 1,308 | - 35.2％ - 460円 | |
| アストロスケール 186A（6/5） | 803 1,281 | - 37.3％ - 478円 | |
| 学びエイド 184A（5/28） | 569 1,282 | - 55.6％ - 713円 | |
| コージンバイオ 177A（4/25） | 1,703 2,030 | - 16.1％ - 327円 | |
| レジル 176A（4/24） | 2,065 1,205 | + 71.4％ + 860円 |  |
| ウィルスマート 175A（4/16） | 811 1,580 | - 48.7％ - 769円 | |
| ハンモック 173A（4/11） | 1,455 2,160 | - 32.6％ - 705円 | |
| イタミアート 168A（4/8） | 913 2,000 | - 54.4％ - 1,087円 | |
| アズパートナーズ 160A（4/4） | 1,820 2,923 | - 37.7％ - 1,103円 | |
| Ｇモンスター 157A（3/29） | 574 1,700 | - 66.2％ - 1,126円 | |
| マテリアルＧ 156A（3/29） | 596 1,085 | - 45.1％ - 489円 | |
| カウリス 153A（3/28） | 1,757 2,875 | - 38.9％ - 1,118円 | |
| 情報戦略 155A（3/28） | 564 1,021 | - 44.8％ - 457円 | |
| シンカ 149A（3/27） | 752 1,671 | - 55.0％ - 919円 | |
| ダイブ 151A（3/27） | 2,810 3,225 | - 12.9％ - 415円 | |
| コロンビアＷ 146A（3/27） | 3,640 3,745 | - 2.8％ - 105円 | |
| エルイズビー 145A（3/26） | 620 1,553 | - 60.1％ - 933円 | |
| ソラコム 147A（3/26） | 1,065 1,563 | - 31.9％ - 498円 | |
| ハッチ・ワーク 148A（3/26） | 2,242 2,815 | - 20.4％ - 573円 | |
| ＪＳＨ 150A（3/26） | 477 893 | - 46.6％ - 416円 | |
| イシン 143A（3/25） | 910 2,234 | - 59.3％ - 1,324円 | |
| ＳＴＧ 5858（3/21） | 2,601 3,215 | - 19.1％ - 614円 | |
| ジンジブ 142A（3/22） | 648 3,980 | - 83.7％ - 3,332円 |  |
| トライアル 141A（3/21） | 3,140 2,215 | + 41.8％ + 925円 | |
| 光フードサービス 138A（2/28） | 2,255 5,850 | - 61.5％ - 3,595円 | |
| Ｃｏｃｏｌｉｖｅ 137A（2/28） | 1,064 3,990 | - 73.3％ - 2,926円 | |
| ＶＲＡＩＮ 135A（2/22） | 1,820 5,190 | - 64.9％ - 3,370円 | |
| ＶＩＳ 130A（2/8） | 850 2,001 | - 57.5％ - 1,151円 | |
| ＳＯＬＩＺＥ 5871（2/7） | 1,644 2,020 | - 18.6％ - 376円 | |
