IPO初値予想：オンデック（7360）
- 2020/11/25
- IPO企業一覧
オンデック（7360）の東証マザーズへの新規上場が承認されました。ここでは、オンデックのIPOに関する基本情報から投資分析、初値予想など、詳細なデータをどこよりも早く公開します！！
会社データ
| 会社名 | オンデック（7360） |
|---|---|
| 所在地 | 大阪府大阪市中央区久太郎町1-9-28 松浦堺筋本町ビル2F |
| 従業員数 | 37人 |
| 事業概要 | Ｍ＆Ａに関する仲介、アドバイザリー業務を行う。 |
| 会社URL | [browser-shot url=”https://www.ondeck.jp/” width=”150″ height=”100″] |
IPO評価＆結果
分析と評価（期待度/参加スタンス）
| 期待度 （総合評価） | ||
|---|---|---|
| 時価総額 | 35.3億円 (発行済株式数×想定価格) | |
| 供給規模 （O.A含む） | 8.0億円 (供給株式数×想定価格) | |
| 売上高成長率 （対前期比） | 89.5％ (（直近-前期）/前期）) | |
| ROE | 16.9％ (純利益/純資産) | |
| PER | 45.2倍 (想定価格/1株利益) | |
| PBR | 4.4倍 (想定価格/1株純資産) |
※1株利益および1株純資産の算出にあたっては、新規発行株数及びIPOによる調達資金を踏まえ計算しています。
過去のIPO類似案件の結果
（数値は上場当時のものを掲載、算出式は上記と同様。）
| 銘柄名 | 上場日 | 初値騰落率 | 供給規模 | 売上高成長率 | ROE | PER |
| 名南M＆A | 2019/12/2 | +45.0％ | 8.1億円 | 3.0％ | 13.8％ | 104.5倍 |
| フロンティア・マネジメント | 2018/9/28 | +121.2％ | 13.5億円 | 16.3％ | 19.4％ | 44.8倍 |
評価ポイント！！
・M＆Aの仲介事業に特段の新規性はなく、注目度はそこまで高くない。
・募集株数は少なめの小型案件で、需給面から初値上昇に期待。
・売上は着実に伸びており利益も確保していることから、今後の成長に期待が持てる。
・12月のIPOラッシュの最終盤の案件となるため、他のIPOの状況や投資家の資金余力によって初値が大きく変動することも。
IPO参加スタンス ⇒ 積極参加！！
初値予想と結果
| 初値予想 | 2,500円～3,000円 |
|---|---|
| 初値売却の損益予想（騰落率） | ＋173,000円 （＋136.2％） 計算式：(3,000円 – 1,270円）× 100株 |
| 公募価格（想定価格・仮条件） | 1,550円（想定:1,270円 仮条件:1,400円～1,550円） |
| 初値（12/30） | 4,500円 公募比：+2,950円（騰落率：+190.3％） |
※「期待度」とIPO参加スタンス（「初株.com」において独自に設定しているものです。）
| 期待度（総合評価） | 騰落率の目安 | IPO参加スタンス |
| ＋150％超 | 積極参加！！ （大幅な利益が見込めるので忘れずに参加） | |
| ＋100％～＋150％ | ||
| ＋50％～＋100％ | 参加！ （公募割れリスクは小さく、利益が見込めるので参加） | |
| ＋10％～＋50％ | ||
| ～＋10％未満 | 見送り（公募割れリスクがあるため見送り） |
IPOスケジュール
| ブックビル（抽選申込）期間 | 2020/12/11（金） ～ 2020/12/17（木） |
|---|---|
| 当選発表日 | 2020/12/18（金） |
| 購入申込（意思表示）期限 | 2020/12/24（木） |
| 上場日 | 2020/12/29（火） |
※証券会社やネット又は窓口での取扱いによってスケジュールは異なることがありますので、HP等で必ずご確認ください。当サイトでは、SBI証券やSMBC日興証券などのネット取扱いのスケジュールを掲載しています。
幹事証券の割当株数
| 公募株数・売出株数 | 公募：300,000株 売出：250,000株 オーバーアロットメントによる売出：82,500株 |
|---|---|
| 野村證券（主幹事） | 550,000株 （割当率：86.96％） |
| 大和証券 | 22,000株 （割当率：3.48％） |
| みずほ証券 | 22,000株 （割当率：3.48％） |
| SBI証券 | 5,000株 （割当率：0.87％） |
| 岡三証券 | 5,000株 （割当率：0.87％） |
| 東洋証券 | 5,800株 （割当率：0.87％） |
| 藍澤証券 | 5,800株 （割当率：0.87％） |
| エース証券 | 5,800株 （割当率：0.87％） |
| 楽天証券 | 5,800株 （割当率：0.87％） |
| マネックス証券 | 5,000株 （割当率：0.87％） |
既存の上位株主及びロックアップ
| 久保 良介 | 35.03％ | 90日間 |
|---|---|---|
| 舩戸 雅夫 | 35.03％ | 90日間 |
| Angel Bridge Deal-by-Deal Fund 9号（株） | 14.19％ | 90日間 1.5倍 |
| （株）ペイフォワード | 5.81％ | 90日間 |
| （株）タケオホールディングス | 3.14％ | 90日間 1.5倍 |
| オンデック従業員持株会 | 2.50％ | 180日間 |
| 山中 大輔 | 2.31％ | 継続保有 |
| 中井 裕介 | 0.77％ | 継続保有 |
| 中垣 洋祐 | 0.77％ | 継続保有 |
| 大西 宏樹 | 0.43％ | 90日間 |
直近の企業業績
| 単位:百万円 | 2015/11 | 2016/11 | 2017/11 | 2018/11 | 2019/11 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 162 | 292 | 426 | 342 | 648 |
| 経常利益 | 54 | 130 | 200 | 34 | 122 |
| 当期純利益 | 39 | 86 | 137 | 23 | 78 |
| 純資産額 | 39 | 125 | 262 | 384 | 462 |
| 総資産額 | 105 | 228 | 379 | 479 | 631 |