IPO初値予想：楽天銀行（5838）【4/14更新】
- 2023/4/14
- IPO企業一覧
楽天銀行（5838）の東証プライムへの新規上場が承認されました。ここでは、楽天銀行のIPOに関する基本情報から投資分析、AIによる初値予測など、詳細なデータをどこよりも早く公開します！！
1企業の基本情報
企業概要
| 会社名 | 楽天銀行（5838） |
|---|---|
| 所在地 | 東京都港区港南二丁目16番5号 |
| 従業員数 | 1,015人 |
| 業種 | 銀行業 |
| 事業概要 | インターネット銀行 |
【企業サイト】
https://www.rakuten-bank.co.jp/
事業メモ
楽天グループのネット専業銀行として、買い物がポイントアップする「SPU(スーパーポイントアッププログラム)」や楽天証券の口座連携サービス「マネーブリッジ」のほか、楽天損保や楽天カードなどとのグループ連携を強化し、連携力を活かした利便性の高いサービスを提供する。また、「楽天銀行アプリ」ではほぼ全ての取引を行うことが可能で、アプリ上で簡単に割り勘ができる機能など、新機能も相次いで追加。
沿革
代表取締役社長 永井 啓之
楽天銀行は、インターネットを活用し、最先端の金融商品やお客さまにとって使いやすく質の高いサービスの提供を目指しています。既に口座開設数は1,300万口座を超え、ネット銀行のトップを走っています。
2000年1月
東京都千代田区に銀行の設立を目的として、日本電子決済企画㈱を資本金４億円で設立
2000年6月
通商産業省による改正新事業創出促進法に基づく認定
2001年3月
銀行業の免許取得に係る予備審査を申請
2001年6月
銀行免許予備審査終了、商号を「イーバンク銀行㈱」へ変更
2001年7月
銀行業の免許(金監第3912号)を取得し開業
2005年2月
証券業務を行う金融機関として関東財務局に登録(関東財務局長(金)第609号)
2006年1月
全国銀行データ通信システムに直接接続
2007年6月
金融先物取引業者として関東財務局に登録(関東財務局長(金先)第176号)
2008年9月
楽天㈱(現 楽天グループ㈱)と資本・業務提携契約を締結し、同社に対する第三者割当増資を実施
2009年2月
楽天㈱がイーバンク銀行㈱の主要株主認可を取得し、親会社となる
2009年3月
個人向け与信業務について金融庁より承認を受ける
2009年4月
楽天クレジット㈱が運営するカードローン事業の一部を承継し、個人向けカードローン業務を開始
2009年5月
楽天モーゲージ㈱が当行の100％子会社となる
2009年7月
本店を東京都品川区に移転
2010年5月
楽天㈱による当行株式公開買付けの実施 商号を「楽天銀行㈱」へ変更
2010年7月
楽天証券㈱への金融商品仲介業務を開始
2010年10月
楽天㈱との株式交換により、同社の完全子会社となる
2010年12月
楽天モーゲージ㈱の事業を譲受け住宅ローン業務を開始
2013年1月
国内籍投資信託の販売事業を楽天証券㈱へ承継
2013年11月
「楽天銀行住宅ローン(金利選択型)」の取扱を開始
2014年9月
トランスバリュー信託㈱(現 楽天信託㈱)を完全子会社化
2015年8月
本店を東京都世田谷区に移転
2016年6月
法人向け与信業務について金融庁より承認を受ける
2016年7月
楽天証券㈱と銀行代理業務に関する提携開始
2016年11月
楽天生命保険㈱と銀行代理業務に関する提携開始
2019年4月
楽天グループにおける会社分割による組織再編に伴い、楽天カード㈱が当行の主要株主認可を取得し、楽天㈱より当行の株式を承継し、当行の親会社となる
2019年6月
楽天損害保険㈱と銀行代理業務に関する提携開始
2019年7月
台湾における銀行業認可取得
2019年10月
楽天カード㈱と銀行代理業務に関する提携開始
2019年11月
㈱大垣共立銀行と銀行代理業務に関する提携開始
2020年7月
本店を東京都港区に移転
2021年1月
台湾において樂天國際商業銀行股?有限公司が営業開始
2021年12月
㈱西日本シティ銀行と銀行代理業務に関する提携開始
2022年4月
楽天カード㈱が楽天グループ㈱に対して、当行株式の現物配当を実施し、楽天グループ㈱が当行の親会社となる 楽天グループ㈱と経営基本契約、非独占的ブランドライセンス契約を締結
2022年6月
㈱And Doホールディングスと銀行代理業務に関する提携開始
2023年1月
第一生命保険㈱と銀行代理業務に関する提携開始
財務データ
▌主要な経営指標等の推移
| 決算期 | 2018/3 | 2019/3 | 2020/3 | 2021/3 | 2022/3 |
|---|---|---|---|---|---|
| 経常収 | 791 | 870 | 947 | 1,034 | 1,060 |
| 経常益 | 234 | 269 | 268 | 276 | 279 |
| 最終益 | 163 | 188 | 186 | 193 | 200 |
| 純資産 | 1,097 | 1,286 | 1,465 | 1,868 | 2,065 |
| 総資産 | 24,704 | 31,931 | 40,211 | 64,868 | 94,907 |
※単位は億円、21.3から連結決算
▌収支状況の内訳（2022.3)
▌BPS(1株純資産) / EPS(1株利益)の推移
※株式分割/併合がある場合は遡及し算定。
株主の状況
| 株主名 | 持株比率 | ﾛｯｸｱｯﾌﾟ |
|---|---|---|
| 楽天ｸﾞﾙｰﾌﾟ㈱ | 100.00% | 180日 |
| 上記以外 | – |
（LPS：投資事業有限責任組合）
▌現在の株式総数と株主構成
株式総数：164,463.9 千株（2023年3月22日現在）
| – ％ | 100.0 ％ | – ％ | – ％ |
| – 千株 | 164,463.9 千株 | – 千株 | – 千株 |
※新株予約権による潜在株式なし。
2IPOの基本情報
スケジュール
| 上場承認日 | 3月22日(水) |
|---|---|
| 抽選申込期間 | 4月5日(水)～4月11日(火) |
| 当選発表日 | 4月13日(木) |
| 購入申込期間 | 4月14日(金)～4月19日(水) |
| 上場日 | 4月21日(金) |
※証券会社によってスケジュールは異なります。
| SUN | MON | TUE | WED | THU | FRI | SAT |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 326 | 327 | 328 | 329 | 330 | 331 | 41 |
| 42 | 43 | 44 | 45 | 46 | 47 | 48 |
| 49 | 410 | 411 | 412 | 413 | 414 | 415 |
| 416 | 417 | 418 | 419 | 420 | 421 | 422 |
| 423 | 424 | 425 | 426 | 427 | 428 | 429 |
( 抽選申込 当選発表 購入申込 上場日 )
公開株数
| 公募株 ？資金調達などを目的に企業が新たに投資家を募集する株式。 | 5,555,500 株 | |
|---|---|---|
| 内訳 | (新規発行) ？公募株のうち、上場により新たに発行する株式。 | 5,555,500 株 |
| (自己株式) ？公募株のうち、自社で保有する自社株式。 | 0 株 | |
| 売出株 ？既存株主が売り出す株式。 | 58,414,300 株 | |
| 内訳 | (買取引受) ？売出株のうち、証券会社が株主から買い取って投資家に販売する分。 | 53,951,300 株 国内28.3百万株 海外25.5百万株 |
| (ＯＡ) ？売出株のうち、公募・売出しの数量を超える需要があった場合、証券会社が対象企業の大株主等から一時的に株券を借りて、公募・売出しと同一条件で追加的に投資家に販売する分。公募・売出し数量の15％が上限。 | 4,463,000 株 | |
| 公開株 ？新たに証券取引所に上場される企業の株式。ＯＡ分の株式を含む上場される株式の上限。 | 63,969,800 株 | |
（IPO指標）
| 時価総額 ？上場時の想定時価総額。上場時の発行済み株式数と想定価格から算出。 | 資金調達 ？IPOにより企業が新たに調達する資金額。公募株数と想定価格から算出。資金調達額が大きいほど事業拡大にプラスに働くため、IPOの評価は高くなる。 | ＯＲ ？オファリング・レシオ(ＯＲ)。発行済み株式数のどの程度を株式市場に放出するかを示す指標。一般的にＯＲが低いほど株式の「レア度」が高まり、初値が高くなりやすい。20～30％が平均値。 | 公募比率 ？公募・売出し総株数に占める公募株の割合(OR分除く)。公募比率が高いほどIPOが事業拡大にプラスに働くため、IPOの評価は高くなる。 |
|---|---|---|---|
| 3,051 億円 | 99.7 億円 | 35 ％ | 9.3 ％ |
※時価総額と資金調達額は「想定価格」より算出。
▌上場後の株式総数と株主構成
| – ％ | 65.0 ％ | – ％ | – ％ | 35.0 ％ |
※新株予約権による潜在株式なし。
幹事証券と抽選本数
▌幹事証券の引受株式数
| 証券会社 | 割当率 | 割当株数 |
|---|---|---|
| 大和証券(主幹事) | 36.33％ | 11,619,500株 |
| 三菱UFJMS証券 | 14.46％ | 4,623,600株 |
| みずほ証券 | 13.77％ | 4,403,400株 |
| SMBC日興証券 | 11.70％ | 3,742,900株 |
| ｺﾞｰﾙﾄﾞﾏﾝ･ｻｯｸｽ証券 | 8.60％ | 2,752,100株 |
| 楽天証券 | 8.26％ | 2,642,000株 |
| 野村證券 | 5.16％ | 1,651,200株 |
| マネックス証券 | 0.86％ | 275,100株 |
| 松井証券 | 0.86％ | 275,100株 |
| 合計 | 100% | 31,984,900株 |
★ 委託販売による取扱株数（予想）
| 証券会社 | 委託元 | 取扱株数 |
|---|---|---|
| ＣＯＮＮＥＣＴ | 大和 | 116,200株 |
| auカブコム証券 | 三菱 | 231,200株 |
※取扱株数は過去実績を元に推定。
▌IPOの抽選割合と当選本数（予測）
7%
| 個人 | 69,717本 |
|---|---|
| 抽選 | 7,669本 |
| 裁量 | 62,048本 |
9%
| 個人 | 36,989本 |
|---|---|
| 抽選 | 4,069本 |
| 裁量 | 32,920本 |
10%
| 個人 | 35,227本 |
|---|---|
| 抽選 | 4,580本 |
| 裁量 | 30,647本 |
9%
| 個人 | 31,815本 |
|---|---|
| 抽選 | 3,500本 |
| 裁量 | 28,315本 |
100%
| 個人 | 26,420本 |
|---|---|
| 抽選 | 26,420本 |
| 裁量 | –本 |
9%
| 個人 | 13,210本 |
|---|---|
| 抽選 | 1,453本 |
| 裁量 | 11,757本 |
100%
| 個人 | 2,751本 |
|---|---|
| 抽選 | 2,751本 |
| 裁量 | –本 |
100%
| 個人 | 2,751本 |
|---|---|
| 抽選 | 2,751本 |
| 裁量 | –本 |
100%
| 個人 | 1,162本 |
|---|---|
| 抽選 | 1,162本 |
| 裁量 | –本 |
100%
| 個人 | 2,312本 |
|---|---|
| 抽選 | 2,312本 |
| 裁量 | –本 |
※抽選割合は過去実績を元に推定。1本=1単元。
RatingIPOの評価と初値予想
| 期待度 | 評価点 |
|---|---|
| 6.5 /15点 |
※★4以上 積極参加 ★2~3 参加 ★1 不参加
▌注目度・業績評価
インターネットをチャネルとした銀行業に特段の新規性はないものの、ネット専業銀行の最大手で知名度も高く、注目度はまずまず。前期(22.3)は外出自粛の影響でカードローン残高が減少した一方で、住宅ローン及び提携ローン等の貸出金残高が増加し、最終益は前期並みの200億円。今期(23.3)は消費意欲の回復を背景とした貸出金の増加などで、最終益は前期比33.3％増の267億円を見込む。
▌需給・価格評価
市場への供給額は一千億円超の超大型案件で、初値上昇は期待できない。想定価格でPER11倍(今期EPS予想:162.4円)は、セブン銀行のPER15.6倍と比較してやや割安な水準。
《IPOの評価指標》
| 供給額 ？投資家がIPOで吸収する金額。公開株数(公募+売出)と想定価格から算出。小さいほど初値は上昇しやすい。 | 成長率 ？直近の売上高成長率(売上高の前年比)。下段は銀行業(全市場)における成長率の中央値。 | ROE ？直近の自己資本利益率(=最終益/純資産)。下段は銀行業(全市場)におけるROEの中央値。 | PER ？想定価格を基準にした株価収益率。下段は銀行業(プライム)の単純PER(23.2末時点)。 | PBR ？想定価格を基準にした株価純資産倍率。純資産はIPOによる増資分を含む。下段は銀行業(プライム)の単純PBR(23.2末時点)。 |
|---|---|---|---|---|
| 1,148 億円 | 2.5 ％ | 9.7 ％ | 15.2 倍 | 1.4 倍 |
| 銀行業 | – ％ | – ％ | 9.0 倍 | 0.3 倍 |
|---|
※下段は業種別の数値(成長率とROEは中央値)。
初値予想と結果
| 初値予想 （想定価格比） | 1,400円（4/14予想） （±0円 / ±0.0%） |
|---|---|
| 想定価格 ？正式には想定発行価格。企業の成長戦略や業績、類似企業の株価などを参考に、発行企業と主幹事証券によって設定される。公開価格を決定していくプロセスの目安となる。 | 1,795円 |
| 仮条件 ？公開価格がブックビルディング方式で決められる際、引受証券会社があらかじめ提示する価格帯。機関投資家や他の幹事証券会社等のヒアリング結果を勘案し、主幹事証券と発行企業によって決定される。 | 1,300円 ～ 1,400円 |
| 公開価格 ？株式を新規に公開した際の公募・売り出し価格。 | 1,400円 |
| 初値 ？証券取引所に上場後、最初に取引が成立した値段。 （公開価格比） | 1,856円 （+456円 / +32.6％） |
過去のIPO実績
▌類似案件のIPO実績
| 銘柄名 | 騰落率 % | 供給額 億 | 成長率 % | ROE % |
|---|---|---|---|---|
| セブン銀行 | +20.0% | 523.3 | 16.7% | 17.2% |
▌金融業のIPO実績
（銀行・証券、金融商品仲介業など）
| 金融 | 勝率 | 平均騰落率 | |||
|
|
|
（2023/4/25 現在）
金融業の直近IPO
| コード/銘柄 | 上場日 | 初値騰落率 |
|---|---|---|
| 7163 住信SBI | 2023/3/29 | +1.8 ％ |
| 5836 ＡＩＧ | 2022/12/22 | -6.3 ％ |
| 5834 ＳＢＩリーシング | 2022/10/19 | +10.7 ％ |
| 7388 ＦＰパートナー | 2022/9/22 | +5.8 ％ |
| 7386 ＪＷＳ | 2022/6/23 | -9.8 ％ |
金融のIPO騰落率分布
▌中大型以上のIPO実績
（中大型以上：供給額50億円以上のIPO）
| 中大型以上 | 勝率 | 平均騰落率 | |||
|
|
|
（2023/4/25 現在）
中大型以上の直近IPO
| コード/銘柄 | 上場日 | 初値騰落率 |
|---|---|---|
| 9348 ｉｓｐａｃｅ | 2023/4/12 | +293.7 ％ |
| 5258 ＴＭＮ | 2023/4/4 | +49.2 ％ |
| 7163 住信SBI | 2023/3/29 | +1.8 ％ |
| 5253 カバー | 2023/3/27 | +133.3 ％ |
| 9341 ＧＥＮＯＶＡ | 2022/12/23 | -2.2 ％ |
中大型以上のIPO騰落率分布
関連記事
セカンダリー
24年1月以降のIPO銘柄
（24/11/18 15:00）
| 銘柄 （上場日） | 現在値 （初値） | 初値比 （金額差） | 地合い |
|---|---|---|---|
| インターメス 262A（10/18） | 2,503 2,038 | + 22.8％ + 465円 |  |
| 日水コン 261A（10/16） | 1,374 1,341 | + 2.5％ + 33円 |  |
| オルツ 260A（10/11） | 500 570 | - 12.3％ - 70円 |  |
| ケイ・ウノ 259A（10/8） | 1,289 2,134 | - 39.6％ - 845円 |  |
| シマダヤ 250A（10/1） | 1,414 1,760 | - 19.7％ - 346円 | |
| Ａｉロボティクス 247A（9/27） | 2,700 2,514 | + 7.4％ + 186円 | |
| アスア 246A（9/26） | 802 1,004 | - 20.1％ - 202円 | |
| キッズスター 248A（9/26） | 1,560 2,210 | - 29.4％ - 650円 | |
| ＩＮＧＳ 245A（9/26） | 2,326 2,700 | - 13.9％ - 374円 | |
| グロースエクスパ 244A（9/26） | 2,458 1,841 | + 33.5％ + 617円 | |
| リプライオリ 242A（9/25） | 1,040 1,398 | - 25.6％ - 358円 | |
| ＲＯＸＸ 241A（9/25） | 1,210 1,941 | - 37.7％ - 731円 | |
| ＣｒｏｓｓＥ 231A（8/29） | 871 1,085 | - 19.7％ - 214円 | |
| オプロ 228A（8/21） | 1,363 1,673 | - 18.5％ - 310円 | |
| ファベル 220A（7/31） | 922 1,190 | - 22.5％ - 268円 | |
| ハートシード 219A（7/30） | 1,301 1,548 | - 16.0％ - 247円 | |
| リベラウェア 218A（7/29） | 421 454 | - 7.3％ - 33円 |  |
| タイミー 215A（7/26） | 993 1,850 | - 46.3％ - 857円 | |
| フィットイージー 212A（7/23） | 1,599 1,213 | + 31.8％ + 386円 | |
| カドス 211A（7/18） | 2,615 3,210 | - 18.5％ - 595円 | |
| ＰＲＩＳＭＢｉｏ 206A（7/2） | 310 489 | - 36.6％ - 179円 | |
| ロゴスＨＤ 205A（6/28） | 2,195 2,290 | - 4.1％ - 95円 | |
| 豆蔵デジタルＨＤ 202A（6/27） | 1,202 1,348 | - 10.8％ - 146円 | |
| ＭＦＳ 196A（6/21） | 348 368 | - 5.4％ - 20円 | |
| タウンズ 197A（6/20） | 565 430 | + 31.4％ + 135円 | |
| ポストプライム 198A（6/20） | 713 450 | + 58.4％ + 263円 |  |
| ＷＯＬＶＥＳ 194A（6/20） | 787 875 | - 10.1％ - 88円 | |
| ライスカレー 195A（6/19） | 742 1,560 | - 52.4％ - 818円 |  |
| インテグループ 192A（6/18） | 3,290 5,940 | - 44.6％ - 2,650円 | |
| Ｃｈｏｒｄｉａ 190A（6/14） | 208 255 | - 18.4％ - 47円 | |
| Ｄ＆Ｍカンパニー 189A（6/11） | 835 1,308 | - 36.2％ - 473円 | |
| アストロスケール 186A（6/5） | 1,011 1,281 | - 21.1％ - 270円 | |
| 学びエイド 184A（5/28） | 556 1,282 | - 56.6％ - 726円 | |
| コージンバイオ 177A（4/25） | 1,757 2,030 | - 13.4％ - 273円 | |
| レジル 176A（4/24） | 1,580 1,205 | + 31.1％ + 375円 | |
| ウィルスマート 175A（4/16） | 849 1,580 | - 46.3％ - 731円 | |
| ハンモック 173A（4/11） | 1,430 2,160 | - 33.8％ - 730円 | |
| イタミアート 168A（4/8） | 929 2,000 | - 53.6％ - 1,071円 | |
| アズパートナーズ 160A（4/4） | 1,779 2,923 | - 39.1％ - 1,144円 | |
| Ｇモンスター 157A（3/29） | 546 1,700 | - 67.9％ - 1,154円 | |
| マテリアルＧ 156A（3/29） | 600 1,085 | - 44.7％ - 485円 | |
| カウリス 153A（3/28） | 1,606 2,875 | - 44.1％ - 1,269円 | |
| 情報戦略 155A（3/28） | 547 1,021 | - 46.4％ - 474円 | |
| シンカ 149A（3/27） | 695 1,671 | - 58.4％ - 976円 | |
| ダイブ 151A（3/27） | 2,740 3,225 | - 15.0％ - 485円 | |
| コロンビアＷ 146A（3/27） | 3,500 3,745 | - 6.5％ - 245円 | |
| エルイズビー 145A（3/26） | 690 1,553 | - 55.6％ - 863円 | |
| ソラコム 147A（3/26） | 1,091 1,563 | - 30.2％ - 472円 | |
| ハッチ・ワーク 148A（3/26） | 2,341 2,815 | - 16.8％ - 474円 | |
| ＪＳＨ 150A（3/26） | 546 893 | - 38.9％ - 347円 | |
| イシン 143A（3/25） | 931 2,234 | - 58.3％ - 1,303円 | |
| ＳＴＧ 5858（3/21） | 2,349 3,215 | - 26.9％ - 866円 | |
| ジンジブ 142A（3/22） | 676 3,980 | - 83.0％ - 3,304円 |  |
| トライアル 141A（3/21） | 2,954 2,215 | + 33.4％ + 739円 | |
| 光フードサービス 138A（2/28） | 2,202 5,850 | - 62.4％ - 3,648円 | |
| Ｃｏｃｏｌｉｖｅ 137A（2/28） | 1,053 3,990 | - 73.6％ - 2,937円 | |
| ＶＲＡＩＮ 135A（2/22） | 1,930 5,190 | - 62.8％ - 3,260円 | |
| ＶＩＳ 130A（2/8） | 881 2,001 | - 56.0％ - 1,120円 | |
| ＳＯＬＩＺＥ 5871（2/7） | 1,638 2,020 | - 18.9％ - 382円 | |
