IPO初値予想：ROBOT PAYMENT（4374）【9/17更新】
- 2021/9/17
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ROBOT PAYMENT（4374）のマザーズへの新規上場が承認されました。ここでは、ROBOT PAYMENTのIPOに関する基本情報から投資分析、AIによる初値予測など、詳細なデータをどこよりも早く公開します！！
1企業の基本情報
企業概要
| 会社名 | ROBOT PAYMENT（4374） |
|---|---|
| 所在地 | 東京都渋谷区神宮前6-19-20 第15荒井ビル4F |
| 従業員数 | 75人 |
| 事業概要 | インターネット決済代行サービス及び請求関連業務の自動化・効率化クラウドサービス（請求管理ロボ）の提供 |
【企業サイト】[browser-shot url=”https://www.robotpayment.co.jp” width=”150″ height=”100″ image_class=”aligncenter” target=”_blank”]
事業メモ
「請求管理ロボ」は「請求・集金・消込・催促」という請求に関する業務を効率化・自動化するクラウドサービス。顧客管理システムや会計システムなど、請求業務を起点とした周辺業務向けのシステムとの連携もでき、顧客管理から会計までの一気通貫の業務フローの構築ができる。
財務データ
業績の推移
| （百万円） | 2016/12 | 2017/12 | 2018/12 | 2019/12 | 2020/9 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 1,217 | 1,395 | 1,597 | 911 | 1,078 |
| 経常利益 | 4 | 11 | 66 | 28 | 80 |
| 当期利益 | 4 | △193 | 68 | △154 | 110 |
| 純資産額 | 40 | 61 | 129 | 0 | 268 |
※単体決算。
株主の状況
| 株主名 | 持株比率 | ﾛｯｸｱｯﾌﾟ |
|---|---|---|
| 清久 健也 | 42.81％ | 180日間 |
| ＫＫキャピタル（株） | 9.97％ | 180日間 |
| GMCM Venture Capital Partners I Inc | 8.06％ | 90日間or2.0倍 |
| （株）ベクトル | 4.15％ | 90日間or2.0倍 |
| ＢＳＰ第４号投資事業有限責任組合 | 2.75％ | 90日間or2.0倍 |
| （株）Orchestra Investment | 2.66％ | 90日間or2.0倍 |
| 小野 進一 | 2.18％ | 継続保有 |
| （株）エアトリ | 2.08％ | 90日間or2.0倍 |
| 100キャピタル１号投資事業有限責任組合 | 1.83％ | 90日間or2.0倍 |
| 菅下 清廣 | 1.51％ | 90日間or2.0倍 |
2IPOの基本情報
公開株数
| 公募株数 | 110,000株 |
|---|---|
| 売出株数（OA含む） | 143,000株 |
| 公開株数合計 | 253,000株 |
スケジュール
| 抽選申込期間 | 9月9日(木)～9月15日(水) |
|---|---|
| 当選発表日 | 9月16日(木) |
| 購入申込期間 | 9月17日(金)～9月24日(金) |
| 上場日 | 9月28日(火) |
※証券会社によってスケジュールが異なることがあります。
幹事証券
| 証券会社 | 割当率 | 割当株数 |
|---|---|---|
| SBI証券（主幹事） | 86.96％ | 220,000株 |
| 野村證券 | 3.48％ | 8,800株 |
| 大和証券 | 3.48％ | 8,800株 |
| 松井証券 | 1.74％ | 4,400株 |
| 楽天証券 | 1.30％ | 3,300株 |
| 岩井コスモ証券 | 0.87％ | 2,200株 |
| 東海東京証券 | 0.87％ | 2,200株 |
| 極東証券 | 0.43％ | 1,100株 |
| 東洋証券 | 0.43％ | 1,100株 |
| あかつき証券 | 0.43％ | 1,100株 |
RatingIPOの分析と評価
| 期待度 | 評価点 |
|---|---|
| 10.0 /15点 |
※IPO参加目安:★4以上「積極参加」 ★2~3「参加」 ★1「不参加」
▌人気業種で黒字転換
業務効率関連のIPOは人気化しやすく、「クラウド」「自動化」といったテーマ性もあるため、注目度は高い。前期（20.12）は新規契約が好調に推移したことや既存顧客の取扱高増などで、増収（18.4％）・黒字転換。今期（21.12）もコロナ渦でバックオフィス業務の効率化、デジタル化の需要の盛り上がりなどを受け、新規顧客獲得が順調に推移。
▌需給面から初値高騰に期待
市場への供給額は5億円未満の超小型案件で、需給面から初値高騰に期待。株主にVCがいくつか入っているのが唯一の懸念材料。
| 供給額 億 | 成長率 % | ROE % | PER 倍 | PBR 倍 |
|---|---|---|---|---|
| 4.5 | 18.3 | 41.0 | 59.9 | 15.1 |
※想定価格を基準に計算。成長率は「売上高」の前年比。
初値予想と結果
| 初値予想 （公開価格比） | 4,300円（9/17更新） （＋2,440円 / ＋131.2％） |
|---|---|
| 想定価格 | 1,760円 |
| 仮条件 | 1,720円 ~ 1,860円 |
| 公開価格 | 1,860円 |
| 初値 （公開価格比） | 3,725円 （+1,865円 / +100.3％） |
AIの予測値（参考）
4,520円（9/17更新）
過去の類似案件
| 銘柄名 | 騰落率 % | 供給額 億 | 成長率 % | ROE % |
|---|---|---|---|---|
| リンク | 112.8% | 8.9 | 13.6% | 33.9% |
| ロジザード | 177.8% | 7.3 | 6.3% | 16.7% |
| ＲＰＡ | 300.0% | 19.2 | 227.4% | 39.3% |
| エイトレッド | 133.9% | 12.4 | 17.9% | 20.4% |