IPO初値予想：サスメド（4263）【12/17更新】
- 2021/12/17
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サスメド（4263）のマザーズへの新規上場が承認されました。ここでは、サスメドのIPOに関する基本情報から投資分析、AIによる初値予測など、詳細なデータをどこよりも早く公開します！！
1企業の基本情報
企業概要
| 会社名 | サスメド（4263） |
|---|---|
| 所在地 | 東京都中央区日本橋本町三丁目７番２号MFPR日本橋本町ビル１０階 |
| 従業員数 | 21人 |
| 事業概要 | 医療機器開発およびその協力、各種医療情報の収集・提供 |
【企業サイト】
https://www.susmed.co.jp/
事業メモ
DTxプロダクト事業で開発を進める治療用アプリとは、医療機治療目的で薬事承認を受けたプログラム医療機器で、サスメドでは現在、不眠症や乳がんなどを対象に8つのパイプラインで開発。DTxプラットフォーム事業では、創薬プロセスを効率化するための「汎用臨床試験システム」や医療データを活用する「機械学習自動分析システム」を展開する。
財務データ
業績の推移
| （百万円） | 2017/6 | 2018/6 | 2019/6 | 2020/6 | 2021/6 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | – | 2 | 5 | 35 | 115 |
| 経常利益 | △12 | △129 | △215 | △89 | △271 |
| 当期利益 | △12 | △133 | △217 | △97 | △278 |
| 純資産額 | 69 | 669 | 452 | 355 | 1,578 |
※単体決算。
株主の状況
| 株主名 | 持株比率 | ﾛｯｸｱｯﾌﾟ |
|---|---|---|
| 上野 太郎（社長） | 48.20% | 180日間 |
| Beyond Next Ventures 1号投資事業有限責任組合 | 15.70% | 90日間or1.5倍 |
| SBI AI&Blockchain投資事業有 限責任組合 | 8.00% | 90日間or1.5倍 |
| （株）スズケン | 4.80% | 継続保有日間 |
| 第一生命保険（株） | 4.00% | 90日間or1.5倍 |
| 市川 太祐 | 2.80% | 180日間 |
| 本橋 智光 | 2.10% | 180日間 |
| 住友商事（株） | 1.70% | 継続保有 |
| サワイグループホールディングス（株） | 1.70% | 継続保有 |
| ソニーグループ（株） | 1.20% | 90日間 |
2IPOの基本情報
公開株数
| 公募株数 | 2,291,000株 |
|---|---|
| 売出株数（OA含む） | 690,900株 |
| 公開株数合計 | 2,981,900株 |
スケジュール
| 抽選申込期間 | 12月9日(木)～12月15日(水) |
|---|---|
| 当選発表日 | 12月16日(木) |
| 購入申込期間 | 12月17日(金)～12月22日(水) |
| 上場日 | 12月24日(金) |
※証券会社によってスケジュールが異なることがあります。
幹事証券
| 証券会社 | 割当率 | 割当株数 |
|---|---|---|
| SMBC日興証券(主幹事) | 80.86％ | 2,411,100株 |
| SBI証券 | 16.54％ | 493,100株 |
| 東海東京証券 | 0.87％ | 25,900株 |
| あかつき証券 | 0.87％ | 25,900株 |
| いちよし証券 | 0.87％ | 25,900株 |
RatingIPOの分析と評価
| 期待度 | 評価点 |
|---|---|
| 6.5 /15点 |
※IPO参加目安:★4以上「積極参加」 ★2~3「参加」 ★1「不参加」
▌新規性は十分も業績は未知数
医療用アプリの開発や医療プラットフォーム(PL)には新規性があり、注目度は高い。今期(22.6)は売上95百万円、当期損失は7.5億円を見込む。現在の売上は医療PL事業からのみであり、医療用アプリは開発中。開発が最も先行している「不眠症アプリ」は医療機器承認申請の準備段階で、2022年2月には医療機器承認申請を行う予定。
▌需給は緩め
市場への供給額は40億円の中型案件で、株主にVCが入っており、同日上場が他6社もあり、需給は緩め。現状、赤字が大きく先行きが不透明のため、予想以上に初値が安くなることも。
| 供給額 億 | 成長率 % | ROE % | PER 倍 | PBR 倍 |
|---|---|---|---|---|
| 39.1 | 228.6 | -17.6 | – | 4.7 |
※想定価格を基準に計算。成長率は「売上高」の前年比。
初値予想と結果
| 初値予想 （公開価格比） | 1,500円（12/17更新） （+90円 / +6.4%） |
|---|---|
| 想定価格 | 1,310円 |
| 仮条件 | 1,310円 ~ 1,410円 |
| 公開価格 | 1,410円 |
| 初値 （公開価格比） | 1,500円 （+90円 / +6.4％） |
AIの予測値（参考）
2,774円（12/17更新）
過去の類似案件
| 銘柄名 | 騰落率 % | 供給額 億 | 成長率 % | ROE % |
|---|---|---|---|---|
| コラントッテ | +25.9% | 24.7 | -1.9% | 36.7% |
| JMDC | +32.5% | 163.0 | 233.0% | 16.5% |
| MDV | +135.9% | 13.8 | 31.1% | 18.7% |
▌中型のIPO実績
（中型：供給額20~50億円未満のIPO）
| 中型 | 勝率 | 平均騰落率 | |||
|
|
|
（2021/12/11 現在）
中型の直近IPO
| コード/銘柄 | 上場日 | 初値騰落率 |
|---|---|---|
| 4413 ボードルア | 2021/11/30 | +37.5 ％ |
| 4378 CINC | 2021/10/26 | +28.2 ％ |
| 4377 ワンキャリア | 2021/10/7 | +19.6 ％ |
| 9246 プロジェクトC | 2021/9/29 | +32.1 ％ |
| 4889 レナサイエン | 2021/9/24 | +45.7 ％ |
中型のIPO騰落率分布
関連記事
セカンダリー
24年1月以降のIPO銘柄
（24/11/18 15:00）
| 銘柄 （上場日） | 現在値 （初値） | 初値比 （金額差） | 地合い |
|---|---|---|---|
| インターメス 262A（10/18） | 2,503 2,038 | + 22.8％ + 465円 |  |
| 日水コン 261A（10/16） | 1,374 1,341 | + 2.5％ + 33円 |  |
| オルツ 260A（10/11） | 500 570 | - 12.3％ - 70円 |  |
| ケイ・ウノ 259A（10/8） | 1,289 2,134 | - 39.6％ - 845円 |  |
| シマダヤ 250A（10/1） | 1,414 1,760 | - 19.7％ - 346円 | |
| Ａｉロボティクス 247A（9/27） | 2,700 2,514 | + 7.4％ + 186円 | |
| アスア 246A（9/26） | 802 1,004 | - 20.1％ - 202円 | |
| キッズスター 248A（9/26） | 1,560 2,210 | - 29.4％ - 650円 | |
| ＩＮＧＳ 245A（9/26） | 2,326 2,700 | - 13.9％ - 374円 | |
| グロースエクスパ 244A（9/26） | 2,458 1,841 | + 33.5％ + 617円 | |
| リプライオリ 242A（9/25） | 1,040 1,398 | - 25.6％ - 358円 | |
| ＲＯＸＸ 241A（9/25） | 1,210 1,941 | - 37.7％ - 731円 | |
| ＣｒｏｓｓＥ 231A（8/29） | 871 1,085 | - 19.7％ - 214円 | |
| オプロ 228A（8/21） | 1,363 1,673 | - 18.5％ - 310円 | |
| ファベル 220A（7/31） | 922 1,190 | - 22.5％ - 268円 | |
| ハートシード 219A（7/30） | 1,301 1,548 | - 16.0％ - 247円 | |
| リベラウェア 218A（7/29） | 421 454 | - 7.3％ - 33円 |  |
| タイミー 215A（7/26） | 993 1,850 | - 46.3％ - 857円 | |
| フィットイージー 212A（7/23） | 1,599 1,213 | + 31.8％ + 386円 | |
| カドス 211A（7/18） | 2,615 3,210 | - 18.5％ - 595円 | |
| ＰＲＩＳＭＢｉｏ 206A（7/2） | 310 489 | - 36.6％ - 179円 | |
| ロゴスＨＤ 205A（6/28） | 2,195 2,290 | - 4.1％ - 95円 | |
| 豆蔵デジタルＨＤ 202A（6/27） | 1,202 1,348 | - 10.8％ - 146円 | |
| ＭＦＳ 196A（6/21） | 348 368 | - 5.4％ - 20円 | |
| タウンズ 197A（6/20） | 565 430 | + 31.4％ + 135円 | |
| ポストプライム 198A（6/20） | 713 450 | + 58.4％ + 263円 |  |
| ＷＯＬＶＥＳ 194A（6/20） | 787 875 | - 10.1％ - 88円 | |
| ライスカレー 195A（6/19） | 742 1,560 | - 52.4％ - 818円 |  |
| インテグループ 192A（6/18） | 3,290 5,940 | - 44.6％ - 2,650円 | |
| Ｃｈｏｒｄｉａ 190A（6/14） | 208 255 | - 18.4％ - 47円 | |
| Ｄ＆Ｍカンパニー 189A（6/11） | 835 1,308 | - 36.2％ - 473円 | |
| アストロスケール 186A（6/5） | 1,011 1,281 | - 21.1％ - 270円 | |
| 学びエイド 184A（5/28） | 556 1,282 | - 56.6％ - 726円 | |
| コージンバイオ 177A（4/25） | 1,757 2,030 | - 13.4％ - 273円 | |
| レジル 176A（4/24） | 1,580 1,205 | + 31.1％ + 375円 | |
| ウィルスマート 175A（4/16） | 849 1,580 | - 46.3％ - 731円 | |
| ハンモック 173A（4/11） | 1,430 2,160 | - 33.8％ - 730円 | |
| イタミアート 168A（4/8） | 929 2,000 | - 53.6％ - 1,071円 | |
| アズパートナーズ 160A（4/4） | 1,779 2,923 | - 39.1％ - 1,144円 | |
| Ｇモンスター 157A（3/29） | 546 1,700 | - 67.9％ - 1,154円 | |
| マテリアルＧ 156A（3/29） | 600 1,085 | - 44.7％ - 485円 | |
| カウリス 153A（3/28） | 1,606 2,875 | - 44.1％ - 1,269円 | |
| 情報戦略 155A（3/28） | 547 1,021 | - 46.4％ - 474円 | |
| シンカ 149A（3/27） | 695 1,671 | - 58.4％ - 976円 | |
| ダイブ 151A（3/27） | 2,740 3,225 | - 15.0％ - 485円 | |
| コロンビアＷ 146A（3/27） | 3,500 3,745 | - 6.5％ - 245円 | |
| エルイズビー 145A（3/26） | 690 1,553 | - 55.6％ - 863円 | |
| ソラコム 147A（3/26） | 1,091 1,563 | - 30.2％ - 472円 | |
| ハッチ・ワーク 148A（3/26） | 2,341 2,815 | - 16.8％ - 474円 | |
| ＪＳＨ 150A（3/26） | 546 893 | - 38.9％ - 347円 | |
| イシン 143A（3/25） | 931 2,234 | - 58.3％ - 1,303円 | |
| ＳＴＧ 5858（3/21） | 2,349 3,215 | - 26.9％ - 866円 | |
| ジンジブ 142A（3/22） | 676 3,980 | - 83.0％ - 3,304円 |  |
| トライアル 141A（3/21） | 2,954 2,215 | + 33.4％ + 739円 | |
| 光フードサービス 138A（2/28） | 2,202 5,850 | - 62.4％ - 3,648円 | |
| Ｃｏｃｏｌｉｖｅ 137A（2/28） | 1,053 3,990 | - 73.6％ - 2,937円 | |
| ＶＲＡＩＮ 135A（2/22） | 1,930 5,190 | - 62.8％ - 3,260円 | |
| ＶＩＳ 130A（2/8） | 881 2,001 | - 56.0％ - 1,120円 | |
| ＳＯＬＩＺＥ 5871（2/7） | 1,638 2,020 | - 18.9％ - 382円 | |
