IPO初値予想：サスメド（4263）【12/17更新】
- 2021/12/17
- IPO企業一覧
サスメド（4263）のマザーズへの新規上場が承認されました。ここでは、サスメドのIPOに関する基本情報から投資分析、AIによる初値予測など、詳細なデータをどこよりも早く公開します！！
1企業の基本情報
企業概要
| 会社名 | サスメド（4263） |
|---|---|
| 所在地 | 東京都中央区日本橋本町三丁目７番２号MFPR日本橋本町ビル１０階 |
| 従業員数 | 21人 |
| 事業概要 | 医療機器開発およびその協力、各種医療情報の収集・提供 |
【企業サイト】
https://www.susmed.co.jp/
事業メモ
DTxプロダクト事業で開発を進める治療用アプリとは、医療機治療目的で薬事承認を受けたプログラム医療機器で、サスメドでは現在、不眠症や乳がんなどを対象に8つのパイプラインで開発。DTxプラットフォーム事業では、創薬プロセスを効率化するための「汎用臨床試験システム」や医療データを活用する「機械学習自動分析システム」を展開する。
財務データ
業績の推移
| （百万円） | 2017/6 | 2018/6 | 2019/6 | 2020/6 | 2021/6 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | – | 2 | 5 | 35 | 115 |
| 経常利益 | △12 | △129 | △215 | △89 | △271 |
| 当期利益 | △12 | △133 | △217 | △97 | △278 |
| 純資産額 | 69 | 669 | 452 | 355 | 1,578 |
※単体決算。
株主の状況
| 株主名 | 持株比率 | ﾛｯｸｱｯﾌﾟ |
|---|---|---|
| 上野 太郎（社長） | 48.20% | 180日間 |
| Beyond Next Ventures 1号投資事業有限責任組合 | 15.70% | 90日間or1.5倍 |
| SBI AI&Blockchain投資事業有 限責任組合 | 8.00% | 90日間or1.5倍 |
| （株）スズケン | 4.80% | 継続保有日間 |
| 第一生命保険（株） | 4.00% | 90日間or1.5倍 |
| 市川 太祐 | 2.80% | 180日間 |
| 本橋 智光 | 2.10% | 180日間 |
| 住友商事（株） | 1.70% | 継続保有 |
| サワイグループホールディングス（株） | 1.70% | 継続保有 |
| ソニーグループ（株） | 1.20% | 90日間 |
2IPOの基本情報
公開株数
| 公募株数 | 2,291,000株 |
|---|---|
| 売出株数（OA含む） | 690,900株 |
| 公開株数合計 | 2,981,900株 |
スケジュール
| 抽選申込期間 | 12月9日(木)～12月15日(水) |
|---|---|
| 当選発表日 | 12月16日(木) |
| 購入申込期間 | 12月17日(金)～12月22日(水) |
| 上場日 | 12月24日(金) |
※証券会社によってスケジュールが異なることがあります。
幹事証券
| 証券会社 | 割当率 | 割当株数 |
|---|---|---|
| SMBC日興証券(主幹事) | 80.86％ | 2,411,100株 |
| SBI証券 | 16.54％ | 493,100株 |
| 東海東京証券 | 0.87％ | 25,900株 |
| あかつき証券 | 0.87％ | 25,900株 |
| いちよし証券 | 0.87％ | 25,900株 |
RatingIPOの分析と評価
| 期待度 | 評価点 |
|---|---|
| 6.5 /15点 |
※IPO参加目安:★4以上「積極参加」 ★2~3「参加」 ★1「不参加」
▌新規性は十分も業績は未知数
医療用アプリの開発や医療プラットフォーム(PL)には新規性があり、注目度は高い。今期(22.6)は売上95百万円、当期損失は7.5億円を見込む。現在の売上は医療PL事業からのみであり、医療用アプリは開発中。開発が最も先行している「不眠症アプリ」は医療機器承認申請の準備段階で、2022年2月には医療機器承認申請を行う予定。
▌需給は緩め
市場への供給額は40億円の中型案件で、株主にVCが入っており、同日上場が他6社もあり、需給は緩め。現状、赤字が大きく先行きが不透明のため、予想以上に初値が安くなることも。
| 供給額 億 | 成長率 % | ROE % | PER 倍 | PBR 倍 |
|---|---|---|---|---|
| 39.1 | 228.6 | -17.6 | – | 4.7 |
※想定価格を基準に計算。成長率は「売上高」の前年比。
初値予想と結果
| 初値予想 （公開価格比） | 1,500円（12/17更新） （+90円 / +6.4%） |
|---|---|
| 想定価格 | 1,310円 |
| 仮条件 | 1,310円 ~ 1,410円 |
| 公開価格 | 1,410円 |
| 初値 （公開価格比） | 1,500円 （+90円 / +6.4％） |
AIの予測値（参考）
2,774円（12/17更新）
過去の類似案件
| 銘柄名 | 騰落率 % | 供給額 億 | 成長率 % | ROE % |
|---|---|---|---|---|
| コラントッテ | +25.9% | 24.7 | -1.9% | 36.7% |
| JMDC | +32.5% | 163.0 | 233.0% | 16.5% |
| MDV | +135.9% | 13.8 | 31.1% | 18.7% |
▌中型のIPO実績
（中型：供給額20~50億円未満のIPO）
| 中型 | 勝率 | 平均騰落率 | |||
|
|
|
（2021/12/11 現在）
中型の直近IPO
| コード/銘柄 | 上場日 | 初値騰落率 |
|---|---|---|
| 4413 ボードルア | 2021/11/30 | +37.5 ％ |
| 4378 CINC | 2021/10/26 | +28.2 ％ |
| 4377 ワンキャリア | 2021/10/7 | +19.6 ％ |
| 9246 プロジェクトC | 2021/9/29 | +32.1 ％ |
| 4889 レナサイエン | 2021/9/24 | +45.7 ％ |
中型のIPO騰落率分布