IPO初値予想：Ｔ．Ｓ．Ｉ（7362）
- 2021/2/12
- IPO企業一覧
Ｔ．Ｓ．Ｉ（7362）の東証マザーズへの新規上場が承認されました。ここでは、Ｔ．Ｓ．ＩのIPOに関する基本情報から投資分析、AIによる初値予測など、詳細なデータをどこよりも早く公開します！！
1企業の基本情報
企業概要
| 会社名 | Ｔ．Ｓ．Ｉ（7362） |
|---|---|
| 所在地 | 京都府京都市西京区桂南巽町75番地4 |
| 従業員数 | 268人 |
| 事業概要 | サービス付き高齢者向け住宅の建築及び介護サービスの提供 |
【企業サイト】[browser-shot url=”https://www.t-s-i.jp/” width=”150″ height=”100″ image_class=”aligncenter” target=”_blank”]
事業メモ
サービス付き高齢者向け住宅を建築されるオーナーから委託を受けて、住まいの提供、生活支援サービス、食事の提供に加え、訪問介護事業、居宅介護支援事業によるサービスを提供。利用者は、サービス付き高齢者向け住宅「アンジェス」に賃貸借契約を締結して入居。
財務データ
業績の推移
| （百万円） | 2015/12 | 2016/12 | 2017/12 | 2018/12 | 2019/12 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 416 | 748 | 1,189 | 2,172 | 2,385 |
| 経常利益 | △44 | △45 | △12 | 61 | 107 |
| 当期利益 | △45 | 19 | △14 | 78 | 77 |
| 純資産額 | 4 | 24 | 0 | 59 | 135 |
※2018年12月期からは連結決算。
株主の状況
| 株主名 | 持株比率 | ﾛｯｸｱｯﾌﾟ |
|---|---|---|
| 北山忠雄 | 53.58％ | 90日間 |
| 北山優吾 | 10.42％ | 90日間 |
| 北山千賀子 | 8.14％ | 90日間 |
| 北山裕美 | 8.14％ | 90日間 |
| 北山雄三 | 8.14％ | 90日間 |
| 北田翔士 | 2.44％ | 90日間or1.5倍 |
| 北山由紀子 | 2.04％ | 90日間 |
| 吉国潤子 | 1.22％ | 90日間 |
| 中村眞里 | 0.41％ | 90日間 |
| 髙岡まり子 | 0.41％ | 90日間 |
2IPOの基本情報
公開株数
| 公募株数 | 300,000株 |
|---|---|
| 売出株数（OA含む） | 160,000株 |
| 公開株数合計 | 460,000株 |
スケジュール
| 抽選申込期間 | 3月3日(水)～3月9日(火) |
|---|---|
| 当選発表日 | 3月10日(水) |
| 購入申込期間 | 3月11日(木)～3月16日(火) |
| 上場日 | 3月19日(金) |
※証券会社によってスケジュールが異なることがあります。
幹事証券
| 証券会社 | 割当率 | 割当株数 |
|---|---|---|
| 野村證券（主幹事） | 93.04％ | 428,000株 |
| 大和証券 | 1.74％ | 8,000株 |
| SMBC日興証券 | 1.74％ | 8,000株 |
| SBI証券 | 1.74％ | 8,000株 |
| 西村証券 | 0.87％ | 4,000株 |
| 東海東京証券 | 0.87％ | 4,000株 |
RatingIPOの分析と評価
| 期待度 | 評価点 |
|---|---|
| 8.5 /15点 |
※IPO参加目安:★4以上「積極参加」 ★2~3「参加」 ★1「不参加」
▌地味な分野も、先行きは明るい
高齢者向け住宅や介護サービス事業はIPOでは地味な印象で、注目度は低い。ここ数年は売上は順調に成長しており、今期（21.12）も増収・増益見込みで、先行きに不安はない。ROEが56.6％とかなり高いのも高評価。
▌需給に大きな不安はない
市場への供給額は10億円未満と小さめの案件で、ロックアップも厳しめなので需給面から初値上昇に期待。初値が想定より安ければ、セカンダリーで買っても十分に利益が見込める可能性も。
| 供給額 億 | 成長率 % | ROE % | PER 倍 | PBR 倍 |
|---|---|---|---|---|
| 7.1 | 9.8 | 56.6 | 30.9 | 4.3 |
※想定価格を基準に計算。成長率は「売上高」の前年比。
初値予想と結果
| 初値予想 （想定価格比） | 2,700円 （＋1,150円 / ＋74.2％） |
|---|---|
| 想定価格 | 1,550円 |
| 仮条件 | 1,700円 ~ 2,000円 |
| 公開価格 | 2,000円 |
| 初値 （公開価格比） | 4,000円 （+2,000円 / +100.0％） |
AIの予測値（参考）
3,030円
過去の類似案件
| 銘柄名 | 騰落率 % | 供給額 億 | 成長率 % | ROE % |
|---|---|---|---|---|
| リビングプラットフォーム | -9.0% | 11.2 | 16.7% | 38.9% |
| AHCグループ | 61.4% | 12.8 | 13.6% | 74.5% |
| アンビスホールディングス | 52.1% | 33.0 | 68.2% | 72.7% |