IPO初値予想：ZEALS（9255）⇒上場中止
- 2021/11/18
- IPO企業一覧
ZEALS（9255）のマザーズへの新規上場が承認されました。ここでは、ZEALSのIPOに関する基本情報から投資分析、AIによる初値予測など、詳細なデータをどこよりも早く公開します！！
1企業の基本情報
企業概要
| 会社名 | ZEALS（9255） |
|---|---|
| 所在地 | 東京都目黒区下目黒 1-8-1 アルコタワー6F |
| 従業員数 | 179人 |
| 事業概要 | チャットボットを活用した会話型広告サービス事業 |
【企業サイト】
https://zeals.co.jp/
事業メモ
チャットコマース「ジールス」は、LINEなどに搭載されたチャットボットでの接客体験を通じてユーザーの購買行動を後押しする完全成果報酬型サービス。商品購入・来店予約・会員登録など目的に合わせた最適なコミュニケーションの流れを設計し、ユーザーに合わせた接客体験を自動で提供。2021年9月末時点で、アカウント数は245、登録ユーザー数は240万。
財務データ
業績の推移
| （百万円） | 2017/3 | 2018/3 | 2019/3 | 2020/3 | 2021/3 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 10 | 65 | 306 | 743 | 1,378 |
| 経常利益 | △11 | △79 | △245 | △328 | 195 |
| 当期利益 | △11 | △79 | △247 | △329 | 191 |
| 純資産額 | △2 | 417 | 515 | 187 | 1,377 |
※単体決算。
株主の状況
| 株主名 | 持株比率 | ﾛｯｸｱｯﾌﾟ |
|---|---|---|
| 清水正大（社長） | 32.75% | 180日間 |
| （株）フリークアウト・ホールディングス | 22.47% | 180日間 |
| ジャフコSV５共有投資事業有限責任組合 | 19.63% | 180日間 |
| （株）サイバーエージェント | 6.65% | 180日間 |
| ジャフコSV５スター投資事業有限責任組合 | 3.54% | 180日間 |
| YJ３号投資事業組合 | 2.34% | |
| 遠藤竜太 | 1.85% | 180日間 |
| FreakOut Shinsei Fund １号投資事業有限責任組合 | 1.57% | 180日間 |
| （株）ウィルグループ | 1.53% | 180日間 |
| 伊東秀男 | 0.58% |
2IPOの基本情報
公開株数
| 公募株数 | 2,500,000株 |
|---|---|
| 売出株数（OA含む） | 6,024,700株 |
| 公開株数合計 | 8,524,700株 |
スケジュール
| 抽選申込期間 | 12月8日(水)～12月14日(火) |
|---|---|
| 当選発表日 | 12月15日(水) |
| 購入申込期間 | 12月16日(木)～12月21日(火) |
| 上場日 | 12月23日(木) |
※証券会社によってスケジュールが異なることがあります。
幹事証券
| 証券会社 | 割当率 | 割当株数 |
|---|---|---|
| 大和証券(主幹事) | -％ | -株 |
| クレディ・スイス証券 | -％ | -株 |
| 三菱UFJMS証券 | -％ | -株 |
| SBI証券 | -％ | -株 |
| 松井証券 | -％ | -株 |
| 楽天証券 | -％ | -株 |
| マネックス証券 | -％ | -株 |
RatingIPOの分析と評価
| 期待度 | 評価点 |
|---|---|
| 7.5 /15点 |
※IPO参加目安:★4以上「積極参加」 ★2~3「参加」 ★1「不参加」
▌新規業界への事業展開
チャットボットを活用した顧客エンゲージメントプラットフォームには新規性があり、注目度は高い。前期(21.3)は、通販やコスメ、フィットネスなどで利用が広がり、大幅な増収・黒字転換を達成。今期(22.3)もInstagramを活用したチャットコマースや自動車ディーラー向けの入庫予約サービス開始で増収傾向。
▌需給はかなり緩め
市場への供給額は100億円超の大型案件で、VCが多く入っており、ロックアップは厳しめも、需給はかなり緩い。募集株数の多くが売出で、VCの上場ゴール感の強い印象もマイナス材料。
| 供給額 億 | 成長率 % | ROE % | PER 倍 | PBR 倍 |
|---|---|---|---|---|
| 130.4 | 85.5 | 13.9 | 122.4 | 4.5 |
※想定価格を基準に計算。成長率は「売上高」の前年比。
初値予想と結果
| 初値予想 （想定価格比） | 2,000円（11/18予想） （+470円 / +30.7%） |
|---|---|
| 想定価格 | 1,530円 |
| 仮条件 | -円 ~ -円 |
| 公開価格 | -円 |
| 初値 （公開価格比） | -円 （-円 / -％） |
AIの予測値（参考）
2,218円（11/18計算）
過去の類似案件
| 銘柄名 | 騰落率 % | 供給額 億 | 成長率 % | ROE % |
|---|---|---|---|---|
| Kaizen PL | +1.7% | 63.4 | 37.1% | -14.1% |
| プレイド | +99.4% | 210.8 | 84.1% | -70.7% |
▌中大型以上のIPO実績
（中大型以上：供給額50億円以上のIPO）
| 中大型以上 | 勝率 | 平均騰落率 | |||
|
|
|
（2021/12/11 現在）
中大型以上の直近IPO
| コード/銘柄 | 上場日 | 初値騰落率 |
|---|---|---|
| 9251 AB&Company | 2021/11/19 | -6.0 ％ |
| 4379 Photosynth | 2021/11/5 | -6.0 ％ |
| 6523 PHC | 2021/10/14 | -4.0 ％ |
| 4375 セーフィー | 2021/9/29 | +37.9 ％ |
| 4373 シンプレクス | 2021/9/22 | +2.5 ％ |
中大型以上のIPO騰落率分布