IPO初値予想：GRCS（9250）【11/10更新】
- 2021/11/10
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GRCS（9250）のマザーズへの新規上場が承認されました。ここでは、GRCSのIPOに関する基本情報から投資分析、AIによる初値予測など、詳細なデータをどこよりも早く公開します！！
1企業の基本情報
企業概要
| 会社名 | GRCS（9250） |
|---|---|
| 所在地 | 東京都千代田区五番町1-9 MG市ヶ谷ビルディング9F |
| 従業員数 | 121人 |
| 事業概要 | 企業リスク管理プロダクトの開発・導入・販売、セキュリティ分野のコンサルティング |
【企業サイト】[browser-shot url=”https://www.grcs.co.jp” width=”150″ height=”100″ image_class=”aligncenter” target=”_blank”]
事業メモ
企業のガバナンス(G)、リスク(R)、コンプライアンス(C)及びセキュリティ(S)に関する企業課題に対し、自社開発プロダクトと他社プロダクトの活用により、膨大な情報を集約することで、全社横断的な把握・管理や効率的な対応を可能とするほか、テクノロジーを活用しリスクを見える化することで「ガバナンスのDX化」を推進する。
財務データ
業績の推移
| （百万円） | 2016/11 | 2017/11 | 2018/11 | 2019/11 | 2020/11 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 630 | 694 | 771 | 1,101 | 1,432 |
| 経常利益 | 20 | △96 | △161 | △70 | 22 |
| 当期利益 | 12 | △97 | △162 | △71 | 46 |
| 純資産額 | 20 | 122 | △23 | 64 | 111 |
※単体決算。
株主の状況
| 株主名 | 持株比率 | ﾛｯｸｱｯﾌﾟ |
|---|---|---|
| 合同会社Trojans | 35.49％ | 90日間 |
| ニッセイ・キャピタル７号投資事業有限責任組合 | 14.99％ | 90日間or1.5倍 |
| 佐々木 慈和 | 9.39％ | 90日間 |
| 塚本 拓也 | 6.55％ | 90日間 |
| 岩手新事業創造ファンド１号投資事業有限責任組合 | 5.21％ | 90日間or1.5倍 |
| コタエル信託（株） | 5.01％ | |
| 板倉 聡 | 4.73％ | 90日間or1.5倍 |
| 田中 郁恵 | 3.39％ | 90日間 |
| イノベーション・エンジン産業創出投資事業有限責任組合 | 1.97％ | 90日間or1.5倍 |
| 稲津 暢 | 1.58％ | 90日間or1.5倍 |
2IPOの基本情報
公開株数
| 公募株数 | 150,000株 |
|---|---|
| 売出株数（OA含む） | 224,900株 |
| 公開株数合計 | 374,900株 |
スケジュール
| 抽選申込期間 | 11月1日(月)～11月8日(月) |
|---|---|
| 当選発表日 | 11月9日(火) |
| 購入申込期間 | 11月10日(水)～11月15日(月) |
| 上場日 | 11月18日(木) |
※証券会社によってスケジュールが異なることがあります。
幹事証券
| 証券会社 | 割当率 | 割当株数 |
|---|---|---|
| 野村證券（主幹事） | 91.36％ | 342,500株 |
| みずほ証券 | 4.35％ | 16,300株 |
| SBI証券 | 1.73％ | 6,500株 |
| あかつき証券 | 0.85％ | 3,200株 |
| 岩井コスモ証券 | 0.85％ | 3,200株 |
| 楽天証券 | 0.85％ | 3,200株 |
RatingIPOの分析と評価
| 期待度 | 評価点 |
|---|---|
| 9.5 /15点 |
※IPO参加目安:★4以上「積極参加」 ★2~3「参加」 ★1「不参加」
▌黒字転換で成長性にも期待
コンサル関連のIPOは比較的人気化しやすく、「セキュリティ」「DX」「クラウド」といったテーマ性もあるため、注目度は高い。新型コロナの影響で新規受注が一時停滞するも、大きく需要が損なわれることなく増収、黒字転換を達成。今期（21.11）も前期に引き続き好調に推移し、増収・増益予想。
▌VCが初値の重しに
市場への供給額は10億円程度の中小型案件も、株主にVCが多く入っており、初値上昇の重しに。募集株数における売出割合が高めなのもマイナス材料。
| 供給額 億 | 成長率 % | ROE % | PER 倍 | PBR 倍 |
|---|---|---|---|---|
| 12.3 | 30.1 | 41.4 | 92.4 | 7.7 |
※想定価格を基準に計算。成長率は「売上高」の前年比。
初値予想と結果
| 初値予想 （公開価格比） | 6,500円（11/10更新） （＋2,900円 / ＋80.6％） |
|---|---|
| 想定価格 | 3,270円 |
| 仮条件 | 3,270円 ~ 3,600円 |
| 公開価格 | 3,600円 |
| 初値 （公開価格比） | 5,400円 （+1,800円 / +50.0％） |
AIの予測値（参考）
8,540円（11/10更新）
過去の類似案件
| 銘柄名 | 騰落率 % | 供給額 億 | 成長率 % | ROE % |
|---|---|---|---|---|
| BBセキュリティ | 166.8% | 6.4 | 14.0% | 65.9% |
| エクスモーション | 49.7% | 13.4 | 11.6% | 23.1% |
| バーチャレクス | 13.3% | 12.8 | -16.8% | 41.4% |
関連記事
セカンダリー
24年10月以降のIPO銘柄
（25/02/03 15:00）
| 銘柄 （上場日） | 現在値 （初値） | 初値比 （金額差） | 地合い |
|---|---|---|---|
| バルコス 7790（2/3） | 1,360 1,401 | - 2.9％ - 41円 |  |
| 日本オーエー 5241（12/23） | 845 600 | + 40.8％ + 245円 |  |
| ビースタイルＨＤ 302A（12/27） | 1,785 3,325 | - 46.3％ - 1,540円 |  |
| ｖｉｓｕｍｏ 303A（12/26） | 1,677 1,036 | + 61.9％ + 641円 |  |
| フォルシア 304A（12/26） | 2,327 3,640 | - 36.1％ - 1,313円 | |
| キオクシアＨＤ 285A（12/18） | 1,788 1,440 | + 24.2％ + 348円 | |
| ＧＶＡＴＥＣＨ 298A（12/26） | 575 700 | - 17.9％ - 125円 |  |
| アルピコＨＤ 297A（12/25） | 262 201 | + 30.3％ + 61円 | |
| ＭＩＣ 300A（12/25） | 974 960 | + 1.5％ + 14円 |  |
| ｄｅｌｙ 299A（12/19） | 1,140 1,001 | + 13.9％ + 139円 | |
| 令和ＡＨ 296A（12/23） | 551 521 | + 5.8％ + 30円 | |
| Ｓｙｎｓ 290A（12/19） | 804 736 | + 9.2％ + 68円 | |
| リスキル 291A（12/17） | 3,455 4,840 | - 28.6％ - 1,385円 | |
| 黒田グループ 287A（12/17） | 968 885 | + 9.4％ + 83円 | |
| ラクサス 288A（12/13） | 267 426 | - 37.3％ - 159円 | |
| ユカリア 286A（12/12） | 930 975 | - 4.6％ - 45円 | |
| インフォメティス 281A（12/9） | 1,110 993 | + 11.8％ + 117円 | |
| ＴＭＨ 280A（12/4） | 1,135 2,128 | - 46.7％ - 993円 | |
| グロービング 277A（11/29） | 9,420 5,600 | + 68.2％ + 3,820円 | |
| テラドローン 278A（11/29） | 5,150 2,162 | + 138.2％ + 2,988円 |  |
| ククレブ 276A（11/28） | 2,193 1,250 | + 75.4％ + 943円 | |
| ガーデン 274A（11/22） | 2,806 3,060 | - 8.3％ - 254円 | |
| Ｓａｐｅｅｔ 269A（10/29） | 3,770 2,285 | + 65.0％ + 1,485円 | |
| エイチエムコム 265A（10/28） | 990 1,128 | - 12.2％ - 138円 | |
| リガク 268A（10/25） | 925 1,205 | - 23.2％ - 280円 | |
| 東京メトロ 9023（10/23） | 1,719.5 1,630 | + 5.5％ + 90円 | |
| Ｓｃｈｏｏ 264A（10/22） | 1,299 761 | + 70.7％ + 538円 | |
| 伸和ＨＤ 7118（10/21） | 2,959 1,530 | + 93.4％ + 1,429円 | |
| インターメス 262A（10/18） | 2,505 2,038 | + 22.9％ + 467円 | |
| 日水コン 261A（10/16） | 1,670 1,341 | + 24.5％ + 329円 | |
| オルツ 260A（10/11） | 553 570 | - 3.0％ - 17円 | |
| ケイ・ウノ 259A（10/8） | 1,381 2,134 | - 35.3％ - 753円 | |
| シマダヤ 250A（10/1） | 1,407 1,760 | - 20.1％ - 353円 | |
