IPO初値予想:インテグラル(5842)【9/11更新】
- 2023/9/11
- IPO企業一覧
インテグラル(5842)の東証グロースへの新規上場が承認されました。ここでは、インテグラルのIPOに関する基本情報から投資分析、AIによる初値予測など、詳細なデータをどこよりも早く公開します!!
1企業の基本情報
企業概要
会社名 | インテグラル(5842) |
---|---|
所在地 | 東京都千代田区丸の内一丁目9番2号 |
従業員数 | 67人 |
業種 | 証券・商品先物取引業 |
事業概要 | エクイティ投資。エクイティ投資に関連する経営および財務に関するコンサルティング。 |
【企業サイト】
https://www.integralkk.com/
沿革
代表取締役パートナー 山本 礼二郎
我々がインテグラルを設立した背景には、21世紀、日本企業が大きな改革を進めていくには、資本家と経営者が、お互いに深く信頼し合う事が必要不可欠であるという強い思いがあります。日本企業の経営を取り巻く環境がよりチャレンジングになる中、『Trusted Investor=信頼できる資本家』を目指して、投資活動を行っていきたいと考えています。
財務データ
▌主要な経営指標等の推移
決算期 | 2018/12 | 2019/12 | 2020/12 | 2021/12 | 2022/12 |
---|---|---|---|---|---|
売上高 | 2,665 | 954 | 1,160 | 646 | 1,415 |
経常益 | 1,574 | △226 | 203 | 1,681 | 2,913 |
最終益 | 1,093 | △166 | 153 | 1,173 | 2,021 |
純資産 | 3,076 | 3,292 | 4,078 | 3,076 | 3,292 |
総資産 | 6,677 | 9,590 | 9,876 | 32,120 | 34,919 |
▌セグメントの売上内訳(2022.12)
▌BPS(1株純資産) / EPS(1株利益)の推移
株主の状況
株主名 | 持株比率 | ロックアップ |
---|---|---|
佐山 展生 | 35.64% | 3年 |
山本 礼二郎(社長) | 32.62% | 3年 |
水谷 謙作 | 9.05% | 3年 |
辺見 芳弘 | 7.12% | 3年 |
片倉 康就 | 2.85% | 3年 |
澄川 恭章 | 1.61% | |
西岡 成浩 | 1.61% | |
長谷川 聡子 | 1.34% | 3年 |
後藤 英恒 | 1.34% | 3年 |
仲田 真紀子 | 1.34% | 3年 |
上記以外 | 5.48% |
▌現在の株式総数と株主構成
株式総数:29,846 千株(2023年8月17日現在)
85.6 % | – % | 14.4 % | – % |
25,550 千株 | – 千株 | 4,296 千株 | – 千株 |
2IPOの基本情報
スケジュール
上場承認日 | 8月17日(木) |
---|---|
抽選申込期間 | 9月5日(火)~9月8日(金) |
当選発表日 | 9月11日(月) |
購入申込期間 | 9月12日(火)~9月15日(金) |
上場日 | 9月20日(水) |
SUN | MON | TUE | WED | THU | FRI | SAT |
---|---|---|---|---|---|---|
827 | 828 | 829 | 830 | 831 | 91 | 92 |
93 | 94 | 95 | 96 | 97 | 98 | 99 |
910 | 911 | 912 | 913 | 914 | 915 | 916 |
917 | 918 | 919 | 920 | 921 | 922 | 923 |
924 | 925 | 926 | 927 | 928 | 929 | 930 |
( 抽選申込 当選発表 購入申込 上場日 )
公開株数
公募株 ?資金調達などを目的に企業が新たに投資家を募集する株式。 | 5,200,000 株 | |
---|---|---|
内訳 | (新規発行) ?公募株のうち、上場により新たに発行する株式。 | 5,200,000 株 |
(自己株式) ?公募株のうち、自社で保有する自社株式。 | 0 株 | |
売出株 ?既存株主が売り出す株式。 | 3,425,000 株 | |
内訳 | (買取引受) ?売出株のうち、証券会社が株主から買い取って投資家に販売する分。 | 2,300,000 株 |
(OA) ?売出株のうち、公募・売出しの数量を超える需要があった場合、証券会社が対象企業の大株主等から一時的に株券を借りて、公募・売出しと同一条件で追加的に投資家に販売する分。公募・売出し数量の15%が上限。 | 1,125,000 株 | |
公開株 ?新たに証券取引所に上場される企業の株式。OA分の株式を含む上場される株式の上限。 | 8,625,000 株 |
(IPO指標)
時価総額 ?上場時の想定時価総額。上場時の発行済み株式数と想定価格から算出。 | 資金調達 ?IPOにより企業が新たに調達する資金額。公募株数と想定価格から算出。資金調達額が大きいほど事業拡大にプラスに働くため、IPOの評価は高くなる。 | OR ?オファリング・レシオ(OR)。発行済み株式数のどの程度を株式市場に放出するかを示す指標。一般的にORが低いほど株式の「レア度」が高まり、初値が高くなりやすい。20~30%が平均値。 | 公募比率 ?公募・売出し総株数に占める公募株の割合(OR分除く)。公募比率が高いほどIPOが事業拡大にプラスに働くため、IPOの評価は高くなる。 |
---|---|---|---|
1,063.3 億円 | 161.2 億円 | 21.9 % | 69.3 % |
▌上場後の株式総数と株主構成
72.9 % | – % | 5.7 % | – % | 21.4 % |
幹事証券と抽選本数
▌幹事証券の引受株式数
証券会社 | 割当率 | 割当株数 |
---|---|---|
大和証券(主幹事) | 52.63% | 2,179,000株 |
野村證券 | 36.33% | 1,504,000株 |
BofA証券 | 0.01% | 600株 |
三菱UFJMS証券 | 2.76% | 114,100株 |
みずほ証券 | 2.76% | 114,100株 |
SMBC日興証券 | 2.76% | 114,100株 |
岩井コスモ証券 | 0.39% | 16,300株 |
松井証券 | 0.39% | 16,300株 |
マネックス証券 | 0.39% | 16,300株 |
岡三証券 | 0.39% | 16,300株 |
楽天証券 | 0.39% | 16,300株 |
SBI証券 | 0.39% | 16,300株 |
東海東京証券 | 0.39% | 16,300株 |
合計 | 100% | 4,140,000株 |
★ 委託販売による取扱株数(予想)
証券会社 | 委託元 | 取扱株数 |
---|---|---|
CONNECT | 大和 | 21,800株 |
auカブコム証券 | 三菱 | 5,800株 |
岡三オンライン | 岡三 | 900株 |
▌IPOの抽選割合と当選本数(予測)
個人 | 13,074本 |
---|---|
抽選 | 1,438本 |
裁量 | 11,636本 |
個人 | 12,032本 |
---|---|
抽選 | 1,324本 |
裁量 | 10,708本 |
個人 | 913本 |
---|---|
抽選 | 100本 |
裁量 | 813本 |
個人 | 913本 |
---|---|
抽選 | 119本 |
裁量 | 794本 |
個人 | 970本 |
---|---|
抽選 | 107本 |
裁量 | 863本 |
個人 | 163本 |
---|---|
抽選 | 16本 |
裁量 | 147本 |
個人 | 163本 |
---|---|
抽選 | 163本 |
裁量 | –本 |
個人 | 163本 |
---|---|
抽選 | 163本 |
裁量 | –本 |
個人 | 130本 |
---|---|
抽選 | 13本 |
裁量 | 117本 |
個人 | 163本 |
---|---|
抽選 | 163本 |
裁量 | –本 |
個人 | 130本 |
---|---|
抽選 | 65本 |
裁量 | 65本 |
個人 | 106本 |
---|---|
抽選 | 11本 |
裁量 | 95本 |
個人 | 218本 |
---|---|
抽選 | 218本 |
裁量 | –本 |
個人 | 58本 |
---|---|
抽選 | 58本 |
裁量 | –本 |
個人 | 9本 |
---|---|
抽選 | 9本 |
裁量 | –本 |
RatingIPOの評価と初値予想
期待度 | 評価点 |
---|---|
6.5 /15点 |
▌注目度・業績評価
エクイティ投資事業に特段の新規性はなく、注目度は低い。前期(22.12)は投資先1社によるIPOや主要プリンシパル投資先の業績回復を背景に投資先全体としての企業価値が増加し、前期比で収益は2.2倍増、最終益は1.7倍の20億円で着地。今期(23.12)も投資先1社の株式売却や投資先各社の業績回復・成長に伴う評価増で、2Q累計は前期を大きく上回る水準で推移。
▌需給・価格評価
市場への供給額は200億円超の大型案件で、株主には安定株主しかいないものの、需給は緩い。収益率がかなり高いため、初値が公開価格割れであればセカンダリーで買いのチャンスも。
《IPOの評価指標》
供給額 ?投資家がIPOで吸収する金額。公開株数(公募+売出)と想定価格から算出。小さいほど初値は上昇しやすい。 | 成長率 ? | ROE ? | PER ? | PBR ? |
---|---|---|---|---|
267.4 億円 | 119.0 % | 61.4 % | 52.6 倍 | 3.3 倍 |
証券・商品 | -11.8 % | 8.1 % | 11.5 倍 | 1.6 倍 |
---|
初値予想と結果
初値予想 (公開価格比) | 2,600円(9/11予想) (+200円 / +8.3%) |
---|---|
想定価格 ?正式には想定発行価格。企業の成長戦略や業績、類似企業の株価などを参考に、発行企業と主幹事証券によって設定される。公開価格を決定していくプロセスの目安となる。 | 3,100円 |
仮条件 ?公開価格がブックビルディング方式で決められる際、引受証券会社があらかじめ提示する価格帯。機関投資家や他の幹事証券会社等のヒアリング結果を勘案し、主幹事証券と発行企業によって決定される。 | 2,300円 ~ 2,400円 |
公開価格 ?株式を新規に公開した際の公募・売り出し価格。 | 2,400円 |
初値 ?証券取引所に上場後、最初に取引が成立した値段。 (公開価格比) | 2,400円 (±0円 / ±0.0%) |
過去のIPO実績
▌類似案件のIPO実績
銘柄名 | 騰落率 % | 供給額 億 | 成長率 % | ROE % |
---|---|---|---|---|
マーキュリアイン | -4.1% | 17.2 | 26.7% | 18.7% |
▌金融業のIPO実績
(銀行・証券、金融商品仲介業など)
金融 | 勝率 | 平均騰落率 | |||
|
|
|
(2023/9/20 現在)
金融業の直近IPO
コード/銘柄 | 上場日 | 初値騰落率 |
---|---|---|
7330 レオスキャピタル | 2023/4/25 | +33.1 % |
5838 楽天銀行 | 2023/4/21 | +32.6 % |
7163 住信SBI | 2023/3/29 | +1.8 % |
5836 AIG | 2022/12/22 | -6.3 % |
5834 SBIリーシング | 2022/10/19 | +10.7 % |
金融のIPO騰落率分布
▌中大型以上のIPO実績
(中大型以上:供給額50億円以上のIPO)
中大型以上 | 勝率 | 平均騰落率 | |||
|
|
|
(2023/9/20 現在)
中大型以上の直近IPO
コード/銘柄 | 上場日 | 初値騰落率 |
---|---|---|
6224 JRC | 2023/8/9 | -7.9 % |
9166 GENDA | 2023/7/28 | -7.5 % |
9164 トライト | 2023/7/24 | -5.6 % |
9163 ナレルグループ | 2023/7/21 | -5.6 % |
9162 ブリーチ | 2023/7/5 | +19.6 % |
中大型以上のIPO騰落率分布