IPO初値予想：エブレン（6599）
- 2020/5/25
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エブレン（6599）のジャスダックへの新規上場が承認されました。ここでは、エブレンのIPOに関する基本情報から投資分析、AIによる初値予想など、詳細なデータをどこよりも早く公開します！！
会社データ
| 会社名 | エブレン（6599） |
|---|---|
| 所在地 | 東京都八王子市石川町2970-6 |
| 従業員数 | 113人 |
| 事業概要 | 産業用電子機器・工業用コンピュータの設計・製造・販売を行う。 |
| 会社URL | [browser-shot url=”https://ebrain.co.jp/” width=”150″ height=”100″] |
IPO評価＆結果
分析と評価（期待度/参加スタンス）
| 期待度 （総合評価） | ||
|---|---|---|
| 時価総額 | 16.1億円 (発行済株式数×想定価格) | |
| 供給規模 （O.A含む） | 3.3億円 (供給株式数×想定価格) | |
| 売上高成長率 （対前期比） | -8.2％ (（直近-前期）/前期）) | |
| ROE | 9.0％ (純利益/純資産) | |
| PER | 6.2倍 (想定価格/1株利益) | |
| PBR | 0.5倍 (想定価格/1株純資産) |
※1株利益および1株純資産の算出にあたっては、新規発行株数及びIPOによる調達資金を踏まえ計算しています。
過去のIPO類似案件の結果
（数値は上場当時のものを掲載、算出式は上記と同様。）
| 銘柄名 | 上場日 | 初値騰落率 | 供給規模 | 売上高成長率 | ROE | PER |
| HPCシステムズ | 2019/9/26 | -6.0％ | 61.7億円 | 3.9％ | 22.8％ | 41.6倍 |
評価ポイント！！
・産業用コンピューターの製造・販売に特段の新規性はなく、注目度は高くない。
・募集株数はかなり少なめの超小型案件で、需給面から初値上昇に期待。
・売上にやや頭打ち感があり、今後の成長性に課題。
・想定価格ベースでPERが6.2倍、PBRが0.5倍とかなり割安な水準となっているため、買いに安心感。
IPO参加スタンス ⇒ 参加！
初値予想と結果
| 初値予想 | 1,500円～1,900円 |
|---|---|
| 【参考】AIによる初値予測 | 2,758円 |
| 初値売却の損益予想（騰落率） | ＋85,000円 （＋81.0％） 計算式：(1,900円 – 1,050円）× 100株 |
| 公募価格（想定価格・仮条件） | 1,350円（想定:1,050円 仮条件:1,200円～1,350円） |
| 初値（6/30） | 5,000円 公募比：+3,650円（騰落率：+270.4％） |
※「期待度」とIPO参加スタンス（「初株.com」において独自に設定しているものです。）
| 期待度（総合評価） | 騰落率の目安 | IPO参加スタンス |
| ＋150％超 | 積極参加！！ （大幅な利益が見込めるので忘れずに参加） | |
| ＋100％～＋150％ | ||
| ＋50％～＋100％ | 参加！ （公募割れリスクは小さく、利益が見込めるので参加） | |
| ＋10％～＋50％ | ||
| ～＋10％未満 | 見送り（公募割れリスクがあるため見送り） |
IPOスケジュール
| ブックビル（抽選申込）期間 | 2020/6/11（木） ～ 2020/6/17（水） |
|---|---|
| 当選発表日 | 2020/6/18（木） |
| 購入申込（意思表示）期限 | 2020/6/24（水） |
| 上場日 | 2020/6/29（月） |
※証券会社やネット又は窓口での取扱いによってスケジュールは異なることがありますので、HP等で必ずご確認ください。当サイトでは、SBI証券やSMBC日興証券などのネット取扱いのスケジュールを掲載しています。
幹事証券の割当株数
| 公募株数・売出株数 | 公募：142,900株 売出：127,000株 オーバーアロットメントによる売出：40,400株 |
|---|---|
| 野村證券（主幹事） | 305,100株 （割当率：98.32％） |
| いちよし証券 | 2,600株 （割当率：0.84％） |
| マネックス証券 | 2,600株 （割当率：0.84％） |
上位株主の持株比率及びロックアップ
| 上村 正人 | 46.93％ ⇒90日間 |
|---|---|
| カーム（有） | 18.30％ ⇒90日間 |
| 熊谷 尚登 | 5.64％ ⇒90日間 |
| 小林 寛子 | 4.39％ ⇒90日間 |
| 髙橋 武志 | 3.66％ ⇒90日間 |
| 藤野 正美 | 3.29％ ⇒90日間 |
| エブレン社員持株会 | 2.94％ ⇒90日間 |
| 菊水電子工業（株） | 2.20％ ⇒90日間 |
| 上村 和人 | 1.72％ ⇒90日間 |
| 上村 宏子 | 1.72％ ⇒90日間 |
直近の企業業績
| 単位:百万円 | 2015/3 | 2016/3 | 2017/3 | 2018/3 | 2019/3 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 2,555 | 2,377 | 2,711 | 3,604 | 3,309 |
| 経常利益 | 217 | 139 | 235 | 362 | 388 |
| 当期純利益 | 81 | 289 | 147 | 255 | 261 |
| 純資産額 | 2,041 | 2,307 | 2,438 | 2,732 | 2,906 |
| 総資産額 | 3,118 | 3,334 | 3,722 | 4,126 | 4,030 |
※2018年3月期以降は連結決算。
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セカンダリー
24年7月以降のIPO銘柄
（25/01/31 15:00）
| 銘柄 （上場日） | 現在値 （初値） | 初値比 （金額差） | 地合い |
|---|---|---|---|
| 日本オーエー 5241（12/23） | 880 600 | + 46.7％ + 280円 |  |
| ビースタイルＨＤ 302A（12/27） | 1,825 3,325 | - 45.1％ - 1,500円 |  |
| ｖｉｓｕｍｏ 303A（12/26） | 1,848 1,036 | + 78.4％ + 812円 |  |
| フォルシア 304A（12/26） | 2,484 3,640 | - 31.8％ - 1,156円 | |
| キオクシアＨＤ 285A（12/18） | 1,807 1,440 | + 25.5％ + 367円 | |
| ＧＶＡＴＥＣＨ 298A（12/26） | 593 700 | - 15.3％ - 107円 |  |
| アルピコＨＤ 297A（12/25） | 263 201 | + 30.8％ + 62円 | |
| ＭＩＣ 300A（12/25） | 978 960 | + 1.9％ + 18円 |  |
| ｄｅｌｙ 299A（12/19） | 1,196 1,001 | + 19.5％ + 195円 | |
| 令和ＡＨ 296A（12/23） | 564 521 | + 8.3％ + 43円 | |
| Ｓｙｎｓ 290A（12/19） | 712 736 | - 3.3％ - 24円 |  |
| リスキル 291A（12/17） | 3,625 4,840 | - 25.1％ - 1,215円 | |
| 黒田グループ 287A（12/17） | 1,000 885 | + 13.0％ + 115円 | |
| ラクサス 288A（12/13） | 291 426 | - 31.7％ - 135円 | |
| ユカリア 286A（12/12） | 996 975 | + 2.2％ + 21円 | |
| インフォメティス 281A（12/9） | 1,109 993 | + 11.7％ + 116円 | |
| ＴＭＨ 280A（12/4） | 1,180 2,128 | - 44.5％ - 948円 | |
| グロービング 277A（11/29） | 9,950 5,600 | + 77.7％ + 4,350円 | |
| テラドローン 278A（11/29） | 4,885 2,162 | + 125.9％ + 2,723円 |  |
| ククレブ 276A（11/28） | 2,200 1,250 | + 76.0％ + 950円 | |
| ガーデン 274A（11/22） | 2,676 3,060 | - 12.5％ - 384円 | |
| Ｓａｐｅｅｔ 269A（10/29） | 3,915 2,285 | + 71.3％ + 1,630円 | |
| エイチエムコム 265A（10/28） | 988 1,128 | - 12.4％ - 140円 | |
| リガク 268A（10/25） | 914 1,205 | - 24.1％ - 291円 | |
| 東京メトロ 9023（10/23） | 1,736.5 1,630 | + 6.5％ + 107円 | |
| Ｓｃｈｏｏ 264A（10/22） | 1,277 761 | + 67.8％ + 516円 | |
| 伸和ＨＤ 7118（10/21） | 3,120 1,530 | + 103.9％ + 1,590円 | |
| インターメス 262A（10/18） | 2,549 2,038 | + 25.1％ + 511円 | |
| 日水コン 261A（10/16） | 1,592 1,341 | + 18.7％ + 251円 | |
| オルツ 260A（10/11） | 569 570 | - 0.2％ - 1円 | |
| ケイ・ウノ 259A（10/8） | 1,382 2,134 | - 35.2％ - 752円 | |
| シマダヤ 250A（10/1） | 1,435 1,760 | - 18.5％ - 325円 | |
| Ａｉロボティクス 247A（9/27） | 3,405 2,514 | + 35.4％ + 891円 | |
| アスア 246A（9/26） | 659 1,004 | - 34.4％ - 345円 | |
| キッズスター 248A（9/26） | 1,533 2,210 | - 30.6％ - 677円 | |
| ＩＮＧＳ 245A（9/26） | 2,236 2,700 | - 17.2％ - 464円 | |
| グロースエクスパ 244A（9/26） | 1,692 1,841 | - 8.1％ - 149円 | |
| リプライオリ 242A（9/25） | 948 1,398 | - 32.2％ - 450円 | |
| ＲＯＸＸ 241A（9/25） | 1,742 1,941 | - 10.3％ - 199円 | |
| ＣｒｏｓｓＥ 231A（8/29） | 755 1,085 | - 30.4％ - 330円 | |
| オプロ 228A（8/21） | 1,196 1,673 | - 28.5％ - 477円 | |
| ファベル 220A（7/31） | 1,033 1,190 | - 13.2％ - 157円 | |
| ハートシード 219A（7/30） | 1,808 1,548 | + 16.8％ + 260円 | |
| リベラウェア 218A（7/29） | 471 454 | + 3.7％ + 17円 | |
| タイミー 215A（7/26） | 1,416 1,850 | - 23.5％ - 434円 | |
| フィットイージー 212A（7/23） | 1,482 1,213 | + 22.2％ + 269円 | |
| カドス 211A（7/18） | 2,614 3,210 | - 18.6％ - 596円 | |
| ＰＲＩＳＭＢｉｏ 206A（7/2） | 267 489 | - 45.4％ - 222円 | |
