IPO初値予想：アイデミー（5577）【6/13更新】
- 2023/6/13
- IPO企業一覧
アイデミー（5577）の東証グロースへの新規上場が承認されました。ここでは、アイデミーのIPOに関する基本情報から投資分析、AIによる初値予測など、詳細なデータをどこよりも早く公開します！！
1企業の基本情報
企業概要
| 会社名 | アイデミー（5577） |
|---|---|
| 所在地 | 東京都千代田区大手町一丁目2番1号 |
| 従業員数 | 72人 |
| 業種 | 情報・通信業 |
| 事業概要 | デジタル人材の育成支援をおこなうオンラインDXラーニング『Aidemy Business』およびデジタル変革を伴走型で支援する『Modeloy』の提供をはじめとするAI/DXに関するプロダクト・ソリューション事業 |
【企業サイト】
https://aidemy.co.jp/
事業メモ
主にエンタープライズ企業向けにデジタル人材の育成支援を行うオンラインDXラーニング「Aidemy Business」及び講師派遣型「Aidemy Practice」を提供するほか、企業のシステム開発、運用までの全ての領域を企業に伴走しながら支援する「Modeloy」サービスを提供する。また、個人向けにデジタル人材育成支援プログラム「Aidemy Premium」も展開する。
沿革
代表取締役 CEO 石川 聡彦
2014年の創業時から、アイデミーを取り巻く環境は大きくパラダイムシフトが進みました。アイデミー自身も、提供開始時のような従来型の教育・研修サービスに留まらず、先端技術の実装パートナーとして様々な企業の変革をご支援しています。
2014年6月
当社代表取締役 石川 聡彦が東京大学に在学中、東京都中央区にGoods㈱(現㈱アイデミー)を設立
2016年7月
本社を東京都渋谷区に移転
2017年7月
商号を㈱アイデミーに変更
2017年9月
個人領域におけるデジタル人材育成支援プログラム「Aidemy Premium(アイデミー プレミアム)」をリリース
2017年12月
無料で学べるAIプログラミング学習サービス「Aidemy Free(アイデミーフリー)」をリリース
2018年7月
エンタープライズ企業のデジタル変革に向けて必要なデジタル人材の育成支援を行うオンラインDXラーニング「Aidemy Business(アイデミー ビジネス)」をリリース 本社を東京都文京区に移転
2019年3月
「Aidemy Business」に付随したサービスとして講師派遣型でデジタル人材育成研修を行う「Aidemy Practice(アイデミープラクティス)」をリリース
2019年12月
一般社団法人日本経済団体連合会(経団連)に入会
2020年1月
ダイキン工業㈱と資本業務提携契約を締結。AI人材の育成を強化し、AIを活用したソリューションを創出 ㈱テクノプロと資本業務提携契約を締結。AI人材育成からサービス開発まで共同で実施
2020年4月
エンタープライズ企業のデジタル変革をテーマ選定からPoC開発、システム開発、運用まで一気通貫で伴走型支援するサービス「Modeloy(モデロイ)」をリリース
2020年8月
本社を東京都千代田区に移転
2021年2月
「Aidemy」シリーズの受講者数が10万人を突破
2021年6月
古河電気工業㈱と資本業務提携契約を締結。デジタル人材育成から新規事業開発まで共同で実施
2021年11月
KDDI㈱と地域のDX人材育成に関する業務提携契約を締結
2022年7月
個人のデジタルスキルを可視化するアセスメントテスト 「DSAT (Digital Skill Assessment Test)」をリリース
2022年12月
日本ゼオン㈱と資本提携契約を締結。マテリアルズ・インフォマティクス(ビッグデータ、AIなどのデジタル技術の活用により、材料の製造方法を予測するなど、材料開発の効率化を図る取り組み)領域での本格的な協業を開始
2023年1月
「Aidemy」シリーズの受講者数が20万人を突破
財務データ
▌主要な経営指標等の推移
| 決算期 | 2018/5 | 2019/5 | 2020/5 | 2021/5 | 2022/5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 33 | 132 | 378 | 604 | 1,156 |
| 経常益 | △29 | △71 | △218 | △178 | △8 |
| 最終益 | △28 | △71 | △218 | △178 | △9 |
| 純資産 | 68 | △3 | 613 | 480 | 614 |
| 総資産 | 106 | 82 | 835 | 853 | 1,089 |
※単位は百万円、単体決算
▌事業領域の売上内訳（2022.5)
▌BPS(1株純資産) / EPS(1株利益)の推移
※株式分割/併合がある場合は遡及し算定。
株主の状況
| 株主名 | 持株比率 | ﾛｯｸｱｯﾌﾟ |
|---|---|---|
| 石川聡彦(社長) | 44.81% | 180日 |
| UTEC4号LPS | 18.83% | 90日/1.5倍 |
| 白井元 | 7.31% | |
| Skyland Ventures2号LPS | 5.88% | 90日/1.5倍 |
| DCIﾍﾞﾝﾁｬｰ成長支援LPS | 2.02% | 90日/1.5倍 |
| ﾀﾞｲｷﾝ工業㈱ | 2.02% | 180日 |
| ㈱ﾃｸﾉﾌﾟﾛ | 2.02% | 90日/1.5倍 |
| 古河電気工業㈱ | 1.76% | 継続保有 |
| 日本ｾﾞｵﾝ㈱ | 1.76% | 180日 |
| 伊藤浩介 | 1.41% | 180日 |
| 上記以外 | 12.18% |
（LPS：投資事業有限責任組合）
▌現在の株式総数と株主構成
株式総数：4,375.6 千株（2023年5月19日現在）
| 48.8 ％ | – ％ | 20.8 ％ | 30.4 ％ |
| 2,134.7 千株 | – 千株 | 910.4 千株 | 1,330.5 千株 |
※新株予約権による潜在株式(458千株)を含む。
2IPOの基本情報
スケジュール
| 上場承認日 | 5月19日(金) |
|---|---|
| 抽選申込期間 | 6月6日(火)～～6月12日(月) |
| 当選発表日 | 6月13日(火) |
| 購入申込期間 | 6月14日(水)～6月19日(月) |
| 上場日 | 6月22日(木) |
※証券会社によってスケジュールは異なります。
| SUN | MON | TUE | WED | THU | FRI | SAT |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 528 | 529 | 530 | 531 | 61 | 62 | 63 |
| 64 | 65 | 66 | 67 | 68 | 69 | 610 |
| 611 | 612 | 613 | 614 | 615 | 616 | 617 |
| 618 | 619 | 620 | 621 | 622 | 623 | 624 |
| 625 | 626 | 627 | 628 | 629 | 630 | 71 |
( 抽選申込 当選発表 購入申込 上場日 )
公開株数
| 公募株 ？資金調達などを目的に企業が新たに投資家を募集する株式。 | 50,000 株 | |
|---|---|---|
| 内訳 | (新規発行) ？公募株のうち、上場により新たに発行する株式。 | 50,000 株 |
| (自己株式) ？公募株のうち、自社で保有する自社株式。 | 0 株 | |
| 売出株 ？既存株主が売り出す株式。 | 347,000 株 | |
| 内訳 | (買取引受) ？売出株のうち、証券会社が株主から買い取って投資家に販売する分。 | 295,300 株 |
| (ＯＡ) ？売出株のうち、公募・売出しの数量を超える需要があった場合、証券会社が対象企業の大株主等から一時的に株券を借りて、公募・売出しと同一条件で追加的に投資家に販売する分。公募・売出し数量の15％が上限。 | 51,700 株 | |
| 公開株 ？新たに証券取引所に上場される企業の株式。ＯＡ分の株式を含む上場される株式の上限。 | 397,000 株 | |
（IPO指標）
| 時価総額 ？上場時の想定時価総額。上場時の発行済み株式数と想定価格から算出。 | 資金調達 ？IPOにより企業が新たに調達する資金額。公募株数と想定価格から算出。資金調達額が大きいほど事業拡大にプラスに働くため、IPOの評価は高くなる。 | ＯＲ ？オファリング・レシオ(ＯＲ)。発行済み株式数のどの程度を株式市場に放出するかを示す指標。一般的にＯＲが低いほど株式の「レア度」が高まり、初値が高くなりやすい。20～30％が平均値。 | 公募比率 ？公募・売出し総株数に占める公募株の割合(OR分除く)。公募比率が高いほどIPOが事業拡大にプラスに働くため、IPOの評価は高くなる。 |
|---|---|---|---|
| 28.2 億円 | 0.4 億円 | 8.7 ％ | 14.5 ％ |
※時価総額と資金調達額は「想定価格」より算出。
▌上場後の株式総数と株主構成
| 46.2 ％ | – ％ | 20.6 ％ | 25.4 ％ | 7.8 ％ |
※新株予約権による潜在株式(458千株)を含む。
幹事証券と抽選本数
▌幹事証券の引受株式数
| 証券会社 | 割当率 | 割当株数 |
|---|---|---|
| みずほ証券(主幹事) | 73.97％ | 382,800株 |
| SBI証券 | 21.76％ | 112,600株 |
| 大和証券 | 1.29％ | 6,700株 |
| 楽天証券 | 0.43％ | 2,200株 |
| 松井証券 | 0.43％ | 2,200株 |
| 丸三証券 | 0.43％ | 2,200株 |
| 極東証券 | 0.43％ | 2,200株 |
| あかつき証券 | 0.43％ | 2,200株 |
| 岩井コスモ証券 | 0.43％ | 2,200株 |
| 東海東京証券 | 0.43％ | 2,200株 |
| 合計 | 100% | 517,500株 |
★ 委託販売による取扱株数（予想）
| 証券会社 | 委託元 | 取扱株数 |
|---|---|---|
| ＣＯＮＮＥＣＴ | 大和 | 100株 |
※取扱株数は過去実績を元に推定。
▌IPOの抽選割合と当選本数（予測）
8%
| 個人 | 2,680本 |
|---|---|
| 抽選 | 295本 |
| 裁量 | 2,385本 |
40%
| 個人 | 901本 |
|---|---|
| 抽選 | 450本 |
| 裁量 | 451本 |
8%
| 個人 | 47本 |
|---|---|
| 抽選 | 5本 |
| 裁量 | 42本 |
100%
| 個人 | 22本 |
|---|---|
| 抽選 | 22本 |
| 裁量 | –本 |
100%
| 個人 | 22本 |
|---|---|
| 抽選 | 22本 |
| 裁量 | –本 |
10%
| 個人 | 22本 |
|---|---|
| 抽選 | 2本 |
| 裁量 | 20本 |
7%
| 個人 | 14本 |
|---|---|
| 抽選 | 1本 |
| 裁量 | 13本 |
100%
| 個人 | 1本 |
|---|---|
| 抽選 | 1本 |
| 裁量 | –本 |
※抽選割合は過去実績を元に推定。1本=1単元。
RatingIPOの評価と初値予想
| 期待度 | 評価点 |
|---|---|
| 10.0 /15点 |
※★4以上 積極参加 ★2~3 参加 ★1 不参加
▌注目度・業績評価
デジタル人材の育成に特化した事業には新規性があり、注目度はまずまず。前期(22.5)は法人向けユーザー数が累計9万人を突破したほか、個人向け講座の一部が教育訓練給付金の対象に認定されていることもあり、前期比で売上は91.4％増、最終損失は9百万円に縮小。今期(23.5)も法人・個人ともに着実にユーザー数が増加しており、売上は42.7％増、最終は2.3億円の黒字転換を見込む。
▌需給・価格評価
市場への供給額は5億円未満の超小型案件で、株主にVCが多く入っているもののロックアップは入っており、需給に大きな不安はない。今期の最終益予想に基づくPERは12倍(EPS:58.8円予想)と業種平均91.9倍(情報通信・グロース)と比較してかなり割安な水準。
《IPOの評価指標》
| 供給額 ？投資家がIPOで吸収する金額。公開株数(公募+売出)と想定価格から算出。小さいほど初値は上昇しやすい。 | 成長率 ？ | ROE ？ | PER ？ | PBR ？ |
|---|---|---|---|---|
| 2.8 億円 | 91.4 ％ | -1.5 ％ | – 倍 | 4.4 倍 |
| 情報・通信 | 6.1 ％ | 10.7 ％ | 91.9 倍 | 4.6 倍 |
|---|
※下段は業種別の数値(成長率とROEは中央値)。
初値予想と結果
| 初値予想 （公開価格比） | 1,400円（6/13予想） （+350円 / +33.3%） |
|---|---|
| 想定価格 ？正式には想定発行価格。企業の成長戦略や業績、類似企業の株価などを参考に、発行企業と主幹事証券によって設定される。公開価格を決定していくプロセスの目安となる。 | 710円 |
| 仮条件 ？公開価格がブックビルディング方式で決められる際、引受証券会社があらかじめ提示する価格帯。機関投資家や他の幹事証券会社等のヒアリング結果を勘案し、主幹事証券と発行企業によって決定される。 | 810円 ～ 1,050円 |
| 公開価格 ？株式を新規に公開した際の公募・売り出し価格。 | 1,050円 |
| 初値 ？証券取引所に上場後、最初に取引が成立した値段。 （公開価格比） | 5,560円 （+4,510円 / +429.5%） |
過去のIPO実績
▌類似案件のIPO実績
| 銘柄名 | 騰落率 % | 供給額 億 | 成長率 % | ROE % |
|---|---|---|---|---|
| ギークス | +50.3% | 18.0 | 36.4% | 26.6% |
| チェンジ | +149.9% | 5.6 | 96.9% | 22.4% |
▌情報・通信業（その他）のIPO実績
（情報・通信業のうち他に分類されないもの）
| 情報・通信 | 勝率 | 平均騰落率 | |||
|
|
|
（2023/5/23 現在）
情報・通信業（その他）の直近IPO
| コード/銘柄 | 上場日 | 初値騰落率 |
|---|---|---|
| 5570 ジェノバ | 2023/4/18 | +348.1 ％ |
| 5253 カバー | 2021/12/24 | +133.3 ％ |
| 5032 ANYCOLOR | 2021/12/16 | +214.4 ％ |
| 4267 ライトW | 2021/9/29 | +42.9 ％ |
| 4263 サスメド | 2021/12/24 | +6.4 ％ |
情報・通信のIPO騰落率分布
▌超小型のIPO実績
（超小型：供給額5億円未満のIPO）
| 超小型 | 勝率 | 平均騰落率 | |||
|
|
|
（2023/5/23 現在）
超小型の直近IPO
| コード/銘柄 | 上場日 | 初値騰落率 |
|---|---|---|
| 5530 日本シスバン | 2023/4/14 | -9.6 ％ |
| 5570 ジェノバ | 2023/4/18 | +348.1 ％ |
| 6225 エコム | 2023/3/31 | +2.0 ％ |
| 5075 アップコン | 2022/12/26 | -21.9 ％ |
| 9342 スマサポ | 2022/12/29 | +181.3 ％ |
超小型のIPO騰落率分布
関連記事
セカンダリー
24年1月以降のIPO銘柄
（24/11/18 15:00）
| 銘柄 （上場日） | 現在値 （初値） | 初値比 （金額差） | 地合い |
|---|---|---|---|
| インターメス 262A（10/18） | 2,503 2,038 | + 22.8％ + 465円 |  |
| 日水コン 261A（10/16） | 1,374 1,341 | + 2.5％ + 33円 |  |
| オルツ 260A（10/11） | 500 570 | - 12.3％ - 70円 |  |
| ケイ・ウノ 259A（10/8） | 1,289 2,134 | - 39.6％ - 845円 |  |
| シマダヤ 250A（10/1） | 1,414 1,760 | - 19.7％ - 346円 | |
| Ａｉロボティクス 247A（9/27） | 2,700 2,514 | + 7.4％ + 186円 | |
| アスア 246A（9/26） | 802 1,004 | - 20.1％ - 202円 | |
| キッズスター 248A（9/26） | 1,560 2,210 | - 29.4％ - 650円 | |
| ＩＮＧＳ 245A（9/26） | 2,326 2,700 | - 13.9％ - 374円 | |
| グロースエクスパ 244A（9/26） | 2,458 1,841 | + 33.5％ + 617円 | |
| リプライオリ 242A（9/25） | 1,040 1,398 | - 25.6％ - 358円 | |
| ＲＯＸＸ 241A（9/25） | 1,210 1,941 | - 37.7％ - 731円 | |
| ＣｒｏｓｓＥ 231A（8/29） | 871 1,085 | - 19.7％ - 214円 | |
| オプロ 228A（8/21） | 1,363 1,673 | - 18.5％ - 310円 | |
| ファベル 220A（7/31） | 922 1,190 | - 22.5％ - 268円 | |
| ハートシード 219A（7/30） | 1,301 1,548 | - 16.0％ - 247円 | |
| リベラウェア 218A（7/29） | 421 454 | - 7.3％ - 33円 |  |
| タイミー 215A（7/26） | 993 1,850 | - 46.3％ - 857円 | |
| フィットイージー 212A（7/23） | 1,599 1,213 | + 31.8％ + 386円 | |
| カドス 211A（7/18） | 2,615 3,210 | - 18.5％ - 595円 | |
| ＰＲＩＳＭＢｉｏ 206A（7/2） | 310 489 | - 36.6％ - 179円 | |
| ロゴスＨＤ 205A（6/28） | 2,195 2,290 | - 4.1％ - 95円 | |
| 豆蔵デジタルＨＤ 202A（6/27） | 1,202 1,348 | - 10.8％ - 146円 | |
| ＭＦＳ 196A（6/21） | 348 368 | - 5.4％ - 20円 | |
| タウンズ 197A（6/20） | 565 430 | + 31.4％ + 135円 | |
| ポストプライム 198A（6/20） | 713 450 | + 58.4％ + 263円 |  |
| ＷＯＬＶＥＳ 194A（6/20） | 787 875 | - 10.1％ - 88円 | |
| ライスカレー 195A（6/19） | 742 1,560 | - 52.4％ - 818円 |  |
| インテグループ 192A（6/18） | 3,290 5,940 | - 44.6％ - 2,650円 | |
| Ｃｈｏｒｄｉａ 190A（6/14） | 208 255 | - 18.4％ - 47円 | |
| Ｄ＆Ｍカンパニー 189A（6/11） | 835 1,308 | - 36.2％ - 473円 | |
| アストロスケール 186A（6/5） | 1,011 1,281 | - 21.1％ - 270円 | |
| 学びエイド 184A（5/28） | 556 1,282 | - 56.6％ - 726円 | |
| コージンバイオ 177A（4/25） | 1,757 2,030 | - 13.4％ - 273円 | |
| レジル 176A（4/24） | 1,580 1,205 | + 31.1％ + 375円 | |
| ウィルスマート 175A（4/16） | 849 1,580 | - 46.3％ - 731円 | |
| ハンモック 173A（4/11） | 1,430 2,160 | - 33.8％ - 730円 | |
| イタミアート 168A（4/8） | 929 2,000 | - 53.6％ - 1,071円 | |
| アズパートナーズ 160A（4/4） | 1,779 2,923 | - 39.1％ - 1,144円 | |
| Ｇモンスター 157A（3/29） | 546 1,700 | - 67.9％ - 1,154円 | |
| マテリアルＧ 156A（3/29） | 600 1,085 | - 44.7％ - 485円 | |
| カウリス 153A（3/28） | 1,606 2,875 | - 44.1％ - 1,269円 | |
| 情報戦略 155A（3/28） | 547 1,021 | - 46.4％ - 474円 | |
| シンカ 149A（3/27） | 695 1,671 | - 58.4％ - 976円 | |
| ダイブ 151A（3/27） | 2,740 3,225 | - 15.0％ - 485円 | |
| コロンビアＷ 146A（3/27） | 3,500 3,745 | - 6.5％ - 245円 | |
| エルイズビー 145A（3/26） | 690 1,553 | - 55.6％ - 863円 | |
| ソラコム 147A（3/26） | 1,091 1,563 | - 30.2％ - 472円 | |
| ハッチ・ワーク 148A（3/26） | 2,341 2,815 | - 16.8％ - 474円 | |
| ＪＳＨ 150A（3/26） | 546 893 | - 38.9％ - 347円 | |
| イシン 143A（3/25） | 931 2,234 | - 58.3％ - 1,303円 | |
| ＳＴＧ 5858（3/21） | 2,349 3,215 | - 26.9％ - 866円 | |
| ジンジブ 142A（3/22） | 676 3,980 | - 83.0％ - 3,304円 |  |
| トライアル 141A（3/21） | 2,954 2,215 | + 33.4％ + 739円 | |
| 光フードサービス 138A（2/28） | 2,202 5,850 | - 62.4％ - 3,648円 | |
| Ｃｏｃｏｌｉｖｅ 137A（2/28） | 1,053 3,990 | - 73.6％ - 2,937円 | |
| ＶＲＡＩＮ 135A（2/22） | 1,930 5,190 | - 62.8％ - 3,260円 | |
| ＶＩＳ 130A（2/8） | 881 2,001 | - 56.0％ - 1,120円 | |
| ＳＯＬＩＺＥ 5871（2/7） | 1,638 2,020 | - 18.9％ - 382円 | |
