IPO初値予想：CaSy（9215）【2/15更新】
- 2022/2/15
- IPO企業一覧
CaSy（9215）のマザーズへの新規上場が承認されました。ここでは、CaSyのIPOに関する基本情報から投資分析、AIによる初値予測など、詳細なデータをどこよりも早く公開します！！
1企業の基本情報
企業概要
| 会社名 | CaSy（9215） |
|---|---|
| 所在地 | 東京都品川区上大崎3-5-11 MEGURO VILLA GARDEN 6階 |
| 従業員数 | 23人 |
| 事業概要 | 家事代行などの「暮らしの中の時間を創る」サービスのマッチングプラットフォーム運営 |
【企業サイト】
https://corp.casy.co.jp/
財務データ
業績の推移
| （百万円） | 2016/11 | 2017/11 | 2018/11 | 2019/11 | 2020/11 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 122 | 288 | 536 | 806 | 965 |
| 経常利益 | △73 | △66 | △159 | △210 | △120 |
| 当期利益 | △73 | △67 | △163 | △211 | △120 |
| 純資産額 | 110 | 43 | 381 | 170 | 49 |
※18.11から連結決算。
株主の状況
| 株主名 | 持株比率 | ﾛｯｸｱｯﾌﾟ |
|---|---|---|
| 加茂 雄一（社長） | 21.56% | 180日間 |
| ワタキューセイモア（株） | 19.11% | 90日間or1.5倍 |
| 池田 裕樹 | 17.75% | 180日間 |
| 胡桃 沢精一 | 7.96% | 90日間or1.5倍 |
| （株）I.K.D | 3.80% | 180日間 |
| みずほ成長支援投資事業有限責任組合 | 3.56% | 90日間or1.5倍 |
| イーストベンチャーズ投資事業有限責任組合 | 3.50% | 90日間or1.5倍 |
| TSVF1投資事業有限責任組合 | 3.18% | 90日間or1.5倍 |
| （株）CARTA VENTURES | 2.71% | 90日間or1.5倍 |
| BEENOS（株） | 2.39% | 90日間or1.5倍 |
2IPOの基本情報
スケジュール
| 上場承認日 | 1月19日(水) |
|---|---|
| 抽選申込期間 | 2月4日(金)～2月10日(木) |
| 当選発表日 | 2月14日(月) |
| 購入申込期間 | 2月15日(火)～2月18日(金) |
| 上場日 | 2月22日(火) |
※証券会社によってスケジュールが異なることがあります。
| SUN | MON | TUE | WED | THU | FRI | SAT |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 123 | 124 | 125 | 126 | 127 | 128 | 129 |
| 130 | 131 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 |
| 26 | 27 | 28 | 29 | 210 | 211 | 212 |
| 213 | 214 | 215 | 216 | 217 | 218 | 219 |
| 220 | 221 | 222 | 223 | 224 | 225 | 226 |
( 抽選申込 当選発表 購入申込 上場日 )
公開株数
| 公募株 | 125,000 株 | |
|---|---|---|
| (新規発行) | 125,000 株 | |
| （自己株式） | 0 株 | |
| 売出株 | 118,300 株 | |
| (買取引受) | 86,600 株 | |
| （ＯＡ） | 31,700 株 | |
| 公開株数 | 243,300 株 | |
※ＯＡ：オーバーアロットメントによる売出し。
（IPO指標）
| 時価総額 | 資金調達額 | ｵﾌｧﾘﾝｸﾞﾚｼｵ | 公募比率 |
|---|---|---|---|
| 25.5 億円 | 1.7 億円 | 11.2 ％ | 59.1 ％ |
※時価総額と資金調達額は「想定価格」により算出。
▌上場後の株式総数と株主構成
| 37.3 ％ | 17.9 ％ | 34.2 ％ | – ％ | 10.5 ％ |
※新株予約権による潜在株式数(117千株)を含む。
幹事証券
| 証券会社 | 割当率 | 割当株数 |
|---|---|---|
| SBI証券(主幹事) | 86.93％ | 211,500株 |
| みずほ証券 | 7.81％ | 19,000株 |
| 松井証券 | 0.86％ | 2,100株 |
| マネックス証券 | 0.86％ | 2,100株 |
| 丸三証券 | 0.86％ | 2,100株 |
| 楽天証券 | 0.86％ | 2,100株 |
| 岩井コスモ証券 | 0.45％ | 1,100株 |
| 極東証券 | 0.45％ | 1,100株 |
| 東洋証券 | 0.45％ | 1,100株 |
| 水戸証券 | 0.45％ | 1,100株 |
RatingIPOの分析と評価
| 期待度 | 評価点 |
|---|---|
| 7.5 /15点 |
※IPO参加目安:★4以上「積極参加」 ★2~3「参加」 ★1「不参加」
▌売上は順調に推移
家事代行のマッチングサービスに特段の新規性はないものの、マッチングプラットフォーム関連のIPOは比較的人気が集まりやすく、注目度はまずまず。前期(20.11)は、コロナ禍で家事代行サービスが苦戦も、増収・赤字幅縮小で着地。今期(21.11)は、高頻度短時間の定期プラン導入などもあり、3Q累計時点で売上は順調に推移。
▌セカンダリーのチャンスも
市場への供給額は5億円未満の超小型案件も、株主にVCが複数入っており、初値の大幅上昇は難しい。成長性は十分で、黒字転換も近いため、初値が低ければセカンダリーで買いのチャンスも。
| 供給額 億 | 成長率 % | ROE % | PER 倍 | PBR 倍 |
|---|---|---|---|---|
| 3.3 | 19.7 | -244.9 | – | 12.9 |
※想定価格を基準に計算。成長率は「売上高」の前年比。
初値予想と結果
| 初値予想 （公開価格比） | 1,800円（2/15更新） （+450円 / +33.3%） |
|---|---|
| 想定価格 | 1,350円 |
| 仮条件 | 1,230円 ～ 1,350円 |
| 公開価格 | 1,350円 |
| 初値 （公開価格比） | 2,001円 （+651円 / +48.2％） |
過去のIPO実績
▌類似案件のIPO実績
| 銘柄名 | 騰落率 % | 供給額 億 | 成長率 % | ROE % |
|---|---|---|---|---|
| シェアリングテクノロジー | +86.9% | 21.5 | 41.6% | 9.1% |
▌マッチングPFのIPO実績
（マッチングプラットフォームの運営事業）
| マッチング | 勝率 | 平均騰落率 | |||
|
|
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（2022/1/20 現在）
マッチングPFの直近IPO
| コード/銘柄 | 上場日 | 初値騰落率 |
|---|---|---|
| 7378 アシロ | 2021/7/20 | +27.6 ％ |
| 4487 スペースマーケッ | 2019/12/20 | +121.4 ％ |
| 4479 マクアケ | 2019/12/11 | +74.8 ％ |
| 2978 ツクルバ | 2019/7/31 | ±0.0 ％ |
| 4445 リビン・テクノロ | 2019/6/28 | +130.8 ％ |
マッチングのIPO騰落率分布
▌超小型のIPO実績
（超小型：供給額5億円未満のIPO）
| 超小型 | 勝率 | 平均騰落率 | |||
|
|
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（2022/1/20 現在）
超小型の直近IPO
| コード/銘柄 | 上場日 | 初値騰落率 |
|---|---|---|
| 9211 エフ・コード | 2021/12/24 | +197.0 ％ |
| 9254 ラバブルMG | 2021/12/21 | +284.5 ％ |
| 4412 Sアーツ | 2021/11/24 | +165.8 ％ |
| 4250 フロンティア | 2021/11/1 | +3.0 ％ |
| 4374 ロボペイ | 2021/9/28 | +100.3 ％ |
超小型のIPO騰落率分布