IPO初値予想：ココナラ（4176）
- 2021/2/10
- IPO企業一覧
ココナラ（4176）の東証マザーズへの新規上場が承認されました。ここでは、ココナラのIPOに関する基本情報から投資分析、AIによる初値予測など、詳細なデータをどこよりも早く公開します！！
1企業の基本情報
企業概要
| 会社名 | ココナラ（4176） |
|---|---|
| 所在地 | 東京都渋谷区桜丘町20−1 渋谷インフォスタワー6F |
| 従業員数 | 110人 |
| 事業概要 | 知識・スキル・経験を商品化して「EC のように売買できる」マッチングプラットフォーム |
【企業サイト】[browser-shot url=”https://coconala.co.jp” width=”150″ height=”100″ image_class=”aligncenter” target=”_blank”]
事業メモ
「ココナラ」では、多種多様で広範な世代のニーズにマッチしたサービスが出品されており、ユーザーは男女それぞれ半数程度、特に20代から40代が中心。どのような人でも出品が可能で、デザインやIT・プログラミングなどのビジネス系から、恋愛・ファッションなどの相談系まで可能。
財務データ
業績の推移
| （百万円） | 2016/8 | 2017/8 | 2018/8 | 2019/8 | 2020/8 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 215 | 386 | 767 | 1,138 | 1,776 |
| 経常利益 | △195 | △785 | 40 | △1,053 | △84 |
| 当期利益 | △195 | △786 | 47 | △1,054 | △94 |
| 純資産額 | 270 | 78 | 125 | 266 | 172 |
※連結決算なし。
株主の状況
| 株主名 | 持株比率 | ﾛｯｸｱｯﾌﾟ |
|---|---|---|
| ジャフコＳＶ４共有投資事業有限責任組合 | 15.34％ | 180日間 |
| 南 章行 | 13.13％ | 180日間 |
| 新明 智 | 11.70％ | 180日間 |
| ニッセイ・キャピタル５号投資事業有限責任組合 | 7.65％ | 180日間 |
| Mistletoe Japan合同会社 | 7.02％ | 180日間 |
| Fidelity Funds | 6.48％ | 180日間 |
| ImproVistaⅠ投資事業有限責任組合 | 4.18％ | |
| 鈴木 歩 | 3.82％ | 180日間 |
| ニッセイ・キャピタル６号投資事業有限責任組合 | 3.74％ | 180日間 |
| Fidelity Japan Trust PLC | 3.24％ | 180日間 |
2IPOの基本情報
公開株数
| 公募株数 | 1,000,000株 |
|---|---|
| 売出株数（OA含む） | 12,905,900株 |
| 公開株数合計 | 13,905,900株 |
スケジュール
| 抽選申込期間 | 3月4日(木)～3月10日(水) |
|---|---|
| 当選発表日 | 3月11日(木) |
| 購入申込期間 | 3月12日(金)～3月17日(水) |
| 上場日 | 3月19日(金) |
※証券会社によってスケジュールが異なることがあります。
幹事証券
| 証券会社 | 割当率 | 割当株数 |
|---|---|---|
| 大和証券（主幹事） | 73.91％ | 10,278,500株 |
| みずほ証券 | 18.70％ | 2,599,900株 |
| クレディ・スイス証券 | 5.57％ | 773,900株 |
| いちよし証券 | 1.13％ | 157,200株 |
| SBI証券 | 0.26％ | 36,200株 |
| 楽天証券 | 0.26％ | 36,200株 |
| マネックス証券 | 0.09％ | 12,000株 |
| 松井証券 | 0.09％ | 12,000株 |
RatingIPOの分析と評価
| 期待度 | 評価点 |
|---|---|
| 7.5 /15点 |
※IPO参加目安:★4以上「積極参加」 ★2~3「参加」 ★1「不参加」
▌テーマ性と成長性は十分
人材・サービスのマッチング事業はIPOでは人気の集まりやすいテーマで、注目度は比較的高い。ここ数年、売上を急激に伸ばしており、事業内容からも継続的な成長に期待が持てる。ただし、早期の黒字化が経営課題。
▌需給にやや不安感
市場への供給額が100億円超とかなり重ためで、ロックアップは厳しめだが、需給の緩さは否めない。募集株数の多くが売出で、VCの上場ゴール感が色濃く、資金調達に資する上場でないのはマイナス材料。
| 供給額 億 | 成長率 % | ROE % | PER 倍 | PBR 倍 |
|---|---|---|---|---|
| 139.1 | 56.1 | -54.7 | – | 18.7 |
※想定価格を基準に計算。成長率は「売上高」の前年比。
初値予想と結果
| 初値予想 （想定価格比） | 1,600円 （＋600円 / ＋60.0％） |
|---|---|
| 想定価格 | 1,000円 |
| 仮条件 | 1,000円 ~ 1,200円 |
| 公開価格 | 1,200円 |
| 初値 （公開価格比） | 2,300円 （+1,100円 / +91.7％） |
AIの予測値（参考）
1,415円
過去の類似案件
| 銘柄名 | 騰落率 % | 供給額 億 | 成長率 % | ROE % |
|---|---|---|---|---|
| ビザスク | -12.7% | 68.7 | 132.6% | 59.5% |
| ランサーズ | 15.3% | 75.9 | 32.0% | -1.8% |
| ギークス | 50.3% | 18.0 | 36.4% | 26.6% |
| クラウドワークス | 73.2% | 15.7 | 678.9% | -0.6% |