IPO情報：フォーラムエンジニアリング（7088）
- 2020/2/5
- IPO企業一覧
会社データ
| 会社名 | フォーラムエンジニアリング（7088） |
|---|---|
| 所在地 | 東京都港区虎ノ門4-3-1 城山トラストタワー24階 |
| 従業員数 | 4,953人 |
| 事業概要 | エンジニア派遣サービスおよびエンジニア紹介等のサービスを提供する。 |
| 会社URL | [browser-shot url=”https://www.forumeng.co.jp/” width=”150″ height=”100″] |
IPO評価＆結果
分析と評価（期待度/参加スタンス）
| 期待度 （総合評価） | ||
|---|---|---|
| 時価総額 | 348.8億円 (発行済株式数×想定価格) | |
| 供給規模 （O.A含む） | 135.6億円 (供給株式数×想定価格) | |
| 売上高成長率 （対前期比） | 0.3％ (（直近-前期）/前期）) | |
| ROE | 32.8％ (純利益/純資産) | |
| PER | 8.2倍 (想定価格/1株利益) | |
| PBR | 2.7倍 (想定価格/1株純資産) |
※1株利益および1株純資産の算出にあたっては、新規発行株数及びIPOによる調達資金を踏まえ計算しています。
過去のIPO類似案件の結果
（数値は上場当時のものを掲載、算出式は上記と同様。）
| 銘柄名 | 上場日 | 初値騰落率 | 供給規模 | 売上高成長率 | ROE | PER |
| テクノプロ・ホールディングス | 2014/12/15 | ＋92.6％ | 15.8億円 | 42.2％ | 21.4％ | 19.3倍 |
評価ポイント！！
・エンジニアの人材派遣業に特段の新規性はなく、注目度は低い。
・募集株数は多めの大型案件で、需給面はかなり緩い。
・売上はここ数年頭打ちの状況で、事業内容からも今後の成長は厳しい。
・ロックアップは厳しめで、PERも8.2倍とかなり割安な価格設定のため、上場後の値動きに安心感。
IPO参加スタンス ⇒ 参加!
初値予想と結果
| 初値予想 | 1,350円～1,500円 |
|---|---|
| 【参考】ＡＩによる初値予測 | 1,850円 |
| 初値売却の損益予想（騰落率） | ＋19,000円 （＋14.5％） 計算式：(1,500円 – 1,310円）× 100株 |
| 公募価格（想定価格・仮条件） | 1,310円（想定:1,310円 仮条件:1,310円～1,400円） |
| 初値（3/9） | 1,030円 公募比：-280円（騰落率：-21.4％） |
※「期待度」とIPO参加スタンス（「初株.com」において独自に設定しているものです。）
| 期待度（総合評価） | 騰落率の目安 | IPO参加スタンス |
| ＋150％超 | 積極参加！！ （大幅な利益が見込めるので忘れずに参加） | |
| ＋100％～＋150％ | ||
| ＋50％～＋100％ | 参加！ （公募割れリスクは小さく、利益が見込めるので参加） | |
| ＋10％～＋50％ | ||
| ～＋10％未満 | 見送り（公募割れリスクがあるため見送り） |
IPOスケジュール
| ブックビル（抽選申込）期間 | 2020/2/25（火） ～ 2020/2/27（木） |
|---|---|
| 当選発表日 | 2020/2/28（金） |
| 購入申込（意思表示）期限 | 2020/3/2（火） |
| 上場日 | 2020/3/9（月） |
※証券会社やネット又は窓口での取扱いによってスケジュールは異なることがありますので、HP等で必ずご確認ください。当サイトでは、SBI証券やSMBC日興証券などのネット取扱いのスケジュールを掲載しています。
幹事証券の割当株数
| 公募株数・売出株数 | 公募：-株 売出：9,673,600株 オーバーアロットメントによる売出：674,800株 |
|---|---|
| 野村證券（主幹事） | 4,274,400株 （割当率：82.61％） |
| みずほ証券 | 449,900株 （割当率：8.70％） |
| SBI証券 | 449,900株 （割当率：8.70％） |
上位株主の持株比率及びロックアップ
| （株）ラテール・エンタプライズ | 45.98％ ⇒ 180日間 |
|---|---|
| 松波 方祐子 | 27.01％ ⇒ 180日間 |
| 大久保 泉 | 7.20％ ⇒ 180日間 |
| 佐藤 勉 | 4.75％ ⇒ 180日間 |
| 松波 宏紀 | 3.24％ ⇒ 180日間 |
| 本畑 弘人 | 1.92％ ⇒ 180日間 |
| オーガスト・イールド・リミテッド | 1.92％ ⇒ 180日間 |
| 小南 渉 | 0.96％ ⇒ 180日間 |
| 秋田 秀樹 | 0.29％ ⇒ 180日間 |
| 石毛 勇治 | 0.29％ ⇒ 180日間 |
直近の企業業績
| 単位:百万円 | 2015/3 | 2016/3 | 2017/3 | 2018/3 | 2019/3 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 30,652 | 31.928 | 33,442 | 34,496 | 34,591 |
| 経常利益 | 3,324 | 3,893 | 5,234 | 6,182 | 6,342 |
| 当期純利益 | 2,482 | △304 | 3,402 | 4,034 | 4,233 |
| 純資産額 | 7,229 | 6,031 | 8,556 | 10,811 | 12,913 |
| 総資産額 | 13,581 | 14,897 | 15,950 | 16,118 | 17,885 |