IPO情報：ギフティ（4449）
- 2019/8/16
- IPO企業一覧
会社データ
| 会社名 | ギフティ（4449） |
|---|---|
| 所在地 | 東京都品川区東五反田5-10-25 齊征池田山ビル2階 |
| 従業員数 | 85人 |
| 事業概要 | アプリなどでeギフト（コーヒーやドーナツなど）を購入してメールやSNSで送ることができるサービス「giftee」を運営するほか、企業がユーザーにギフトを付与する際に利用する「giftee for business」など事業を展開する。 |
| 会社URL | [browser-shot url=”https://giftee.co.jp/” width=”150″ height=”100″] |
IPO評価＆結果
分析と評価（期待度/参加スタンス）
| 期待度 （総合評価） | ||
|---|---|---|
| 時価総額 | 310.4億円 (発行済株式数×想定価格) | |
| 供給規模 （O.A含む） | 63.1億円 (供給株式数×想定価格) | |
| 売上高成長率 （対前期比） | 101.3％ (（直近-前期）/前期）) | |
| ROE | 18.2％ (純利益/純資産) | |
| PER | 156.3倍 (想定価格/1株利益) | |
| PBR | 15.5倍 (想定価格/1株純資産) |
※1株利益および1株純資産の算出にあたっては、新規発行株数及びIPOによる調達資金を踏まえ計算しています。
過去のIPO類似案件の結果
（数値は上場当時のものを掲載、算出式は上記と同様。）
| 銘柄名 | 上場日 | 初値騰落率 | 供給規模 | 売上高成長率 | ROE | PER |
| バリューデザイン | 2016/9/26 | ＋111.5％ | 6.3億円 | 20.5％ | -408.8％ | -倍 |
評価ポイント！！
・SNSなどでeギフトを贈るサービスには新規性があり、注目度は高い。
・募集株数はやや多めの中型案件で、需給面はやや厳しめ。
・サービスの広がりに伴う会員数の増加により売上を急激に伸ばしており、現状で利益も確保していることから、今後のさらなる成長に期待十分。
・募集株数における売出割合が高く、VCの上場ゴールの印象を受けるのがマイナス材料。
IPO参加スタンス ⇒ 参加!
初値予想と結果
| 初値予想 | 1,800円～2,200円 |
|---|---|
| 初値売却の損益予想（騰落率） | ＋95,000円 （＋76.0％） 計算式：(3,000円 – 1,370円）× 100株 |
| 公募価格（想定価格・仮条件） | 1,500円（想定:1,250円 仮条件:1,300円～1,500円） |
| 初値（9/20） | 1,880円 公募比：＋380円（騰落率：＋25.3％） |
※「期待度」とIPO参加スタンス（「初株.com」において独自に設定しているものです。）
| 期待度（総合評価） | 騰落率の目安 | IPO参加スタンス |
| ＋150％超 | 積極参加！！ （大幅な利益が見込めるので忘れずに参加） | |
| ＋100％～＋150％ | ||
| ＋50％～＋100％ | 参加！ （公募割れリスクは小さく、利益が見込めるので参加） | |
| ＋10％～＋50％ | ||
| ～＋10％未満 | 見送り（公募割れリスクがあるため見送り） |
IPOスケジュール
| ブックビル（抽選申込）期間 | 2019/9/3（火） ～ 2019/9/9（月） |
|---|---|
| 当選発表日 | 2019/9/10（火） |
| 購入申込（意思表示）期限 | 2019/9/13（金） |
| 上場日 | 2019/9/20（金） |
※証券会社やネット又は窓口での取扱いによってスケジュールは異なることがありますので、HP等で必ずご確認ください。当サイトでは、SBI証券やSMBC日興証券などのネット取扱いのスケジュールを掲載しています。
幹事証券の割当株数
| 公募株数・売出株数 | 公募：800,000株 売出：3,590,700株 オーバーアロットメントによる売出：658,600株 |
|---|---|
| 野村證券（主幹事） | 4,413,000株 （割当率：87.40％） |
| みずほ証券 | 329,300株 （割当率：6.52％） |
| SMBC日興証券 | 131,700株 （割当率：2.61％） |
| SBI証券 | 43,900株 （割当率：0.87％） |
| 大和証券 | 21,900株 （割当率：0.43％） |
| 岩井コスモ証券 | 21,900株 （割当率：0.43％） |
| マネックス証券 | 21,900株 （割当率：0.43％） |
| 松井証券 | 21,900株 （割当率：0.43％） |
| 水戸証券 | 21,900株 （割当率：0.43％） |
| 岡三証券 | 21,900株 （割当率：0.43％） |
既存の上位株主及びロックアップ
| 太田 睦 | 5,417,000株（19.79％）⇒ ロックアップ90日 |
|---|---|
| KDDI新規事業育成２号投資事業有限責任組合 | 3,716,000株（13.58％）⇒ ロックアップ90日or1.5倍 |
| ジャフコSV4共有投資事業有限責任組合 | 3,617,000株（13.22％）⇒ ロックアップ90日or1.5倍 |
| 鈴木 達哉 | 1,983,000株（7.25％）⇒ ロックアップ90日 |
| 梅田 裕真 | 1,750,000株（6.39％）⇒ ロックアップ90日 |
| 柳瀬 文孝 | 1,655,000株（6.05％）⇒ ロックアップ90日 |
| （株）インスパイア | 1,000,000株（3.65％）⇒ ロックアップ90日or1.5倍 |
| KDDI新規事業育成投資事業有限責任組合 | 1,000,000株（3.65％）⇒ ロックアップ90日or1.5倍 |
| （株）ジェーシービー | 950,000株（3.47％）⇒ 継続保有 |
| （株）ＳＭＢＣ信託銀行 信託口 12100440 | 950,000株（3.47％）⇒ 継続保有 |
直近の企業業績
| 単位:百万円 | 2014/7 | 2015/7 | 2016/7 | 2017/12 | 2018/12 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 44 | 123 | 266 | 557 | 1,121 |
| 経常利益 | △17 | △18 | △15 | 34 | 285 |
| 当期純利益 | △17 | △21 | △17 | 20 | 200 |
| 純資産額 | 69 | 82 | 248 | 269 | 1,103 |
| 総資産額 | 114 | 112 | 325 | 510 | 1,776 |