IPO初値予想：ギックス（9219）【3/23更新】

　ギックス（9219）のマザーズへの新規上場が承認されました。ここでは、ギックスのIPOに関する基本情報から投資分析、AIによる初値予測など、詳細なデータをどこよりも早く公開します！！

1企業の基本情報

企業概要　

会社名	ギックス（9219）
所在地	東京都港区三田一丁目4番28号三田国際ビル2階
従業員数	31人
事業概要	アナリティクスを用いたデータインフォームド事業データを活用した各種コンサルティング業務およびツールの研究開発。ツールを用いた各種サービスの提供

【企業サイト】

https://www.gixo.jp/

事業メモ

　「データインフォームド」はデータを用いて考える思考態度のことで、企業の経営課題解決や競争力強化に際し、データを活用した判断の在り方を検討する「DIコンサルティング」やデータ活用の仕組み(基盤)を構築・運用する「DIプラットフォーム」サービスを展開するほか、独自のツール群を活用したソフトウェア・サービス「DIプロダクト」を提供する。

財務データ　

業績の推移

（百万円）	2017/6	2018/6	2019/6	2020/6	2021/6
売上高	146	247	383	618	722
経常利益	△24	45	46	42	51
当期利益	△24	40	25	36	51
純資産額	119	160	380	417	1,195

※単体決算。

株主の状況　

株主名	持株比率	ﾛｯｸｱｯﾌﾟ
網野知博（社長）	38.10%	90日間
田中耕比古	17.49%	90日間
花谷慎太郎	17.49%	90日間
FinTech ビジネスイノベーション投資事業有限責任組合	10.70%	90日間
（株）JR西日本イノベーションズ	5.83%	90日間
日本ユニシス（株）	4.89%	継続保有
鴨居達哉	1.87%	90日間
三菱UFJキャピタル7号投資事業有限責任組合	0.94%	継続保有
安藤祐輔	0.90%	継続保有
岡大勝	0.90%	継続保有

2IPOの基本情報

スケジュール　

上場承認日	2月22日(火)
抽選申込期間	3月14日(月)～3月17日(木)
当選発表日	3月18日(金)
購入申込期間	3月22日(火)～3月25日(金)
上場日	3月30日(水)

※証券会社によってスケジュールが異なることがあります。

SUN	MON	TUE	WED	THU	FRI	SAT
36	37	38	39	310	311	312
313	314	315	316	317	318	319
320	321	322	323	324	325	326
327	328	329	330	331	41	42
43	44	45	46	47	48	49

( 抽選申込　当選発表　購入申込　上場日 )

公開株数　

公募株		300,000 株
	(新規発行)	300,000 株
	（自己株式）	0 株
売出株		890,800 株
	(買取引受)	735,500 株
	（ＯＡ）	155,300 株
公開株数		1,190,800 株

※ＯＡ：オーバーアロットメントによる売出し。

（IPO指標）

時価総額	資金調達額	ｵﾌｧﾘﾝｸﾞﾚｼｵ	公募比率
58.8 億円	3.2 億円	18.8 ％	29 ％

※時価総額と資金調達額は「想定価格」より算出。

▌上場後の株式総数と株主構成

61.2 ％

– ％

14.5 ％

6.0 ％

18.4 ％

※新株予約権による潜在株式数(144千株)を含む。

幹事証券　

証券会社	割当率	割当株数
野村證券(主幹事)	91.33％	1,087,500株
SBI証券	6.95％	82,800株
三菱UFJMS証券	0.86％	10,300株
楽天証券	0.43％	5,100株
いちよし証券	0.43％	5,100株

RatingIPOの分析と評価

期待度	評価点
	8.0 /15点

※IPO参加目安:★4以上「積極参加」 ★2~3「参加」 ★1「不参加」

▌コンサル関連は人気化しやすい
　コンサル関連のIPOは比較的人気化しやすく、注目度はまずまず。前期(21.6)は大手顧客企業から多くの大型案件を受注し、前期比で売上は16.9％増、当期利益は41.2％増を達成。今期(22.6)も長期契約の獲得やプロダクト事業の拡大等により、売上は33.8％増も、販管費の増加で当期利益は86.6％減の見通し。

▌需給に不安はない
　市場への供給額は10億円程度の中小型案件で、株主にVCが入っているもののロックアップは厳しめなので、需給に不安はない。公募比率が29％と、やや低めなのはマイナス材料。

供給額億	成長率 %	ROE %	PER 倍	PBR 倍
12.7	16.8	4.3	113.8	4.0

※想定価格を基準に計算。成長率は「売上高」の前年比。

初値予想と結果　

初値予想（公開価格比）	1,400円（3/23更新）（+330円 / +30.8%）
想定価格	1,070円
仮条件	980円～ 1,070円
公開価格	1,070円
初値（公開価格比）	1,100円（+30円 / +2.8％）

▌AIの予測値（3/23更新）

	1,562円AI予測の詳細

▌初値騰落率の目安

+30.8 ％	+46.0 ％	+90.3 ％	+76.8 ％
(公開価格比)	(公開価格比)	コンサル	中小型

過去のIPO実績　

▌類似案件のIPO実績

銘柄名	騰落率 %	供給額億	成長率 %	ROE %
GRCS	+50.0%	12.3	30.1%	41.4%
プロジェクトC	+32.1%	32.8	66.4%	23.8%
デリバリー	+54.9%	14.8	31.3%	67.3%

▌コンサルティングのIPO実績
（経営支援・組織開発、M&Aアドバイザリー）

コンサル

勝率

平均騰落率

34 件
(2007年以降)

94.1 ％
（32件 / 34件）

+90.3 ％
（Q2：+61.8 ％）

（2022/3/23 現在）

コンサルティングの直近IPO

コード/銘柄	上場日	初値騰落率
9250 GRCS	2021/11/18	+50.0 ％
9246 プロジェクトC	2021/9/29	+32.1 ％
9240 デリバリー	2021/7/29	+54.9 ％
7379 サーキュ	2021/7/27	+77.1 ％
7367 セルム	2021/4/6	+17.3 ％

コンサルのIPO騰落率分布

▌中小型のIPO実績
（中小型：供給額10~20億円未満のIPO）

中小型

勝率

平均騰落率

158 件
（2016年以降）

91.1 ％
（144件 / 158件）

+76.8 ％
（Q2：+61.2 ％）

（2022/3/23 現在）

中小型の直近IPO

コード/銘柄	上場日	初値騰落率
5078 セレ	2022/3/11	-4.2 ％
7793 イメージマジ	2022/3/3	+60.9 ％
9214 Recovery	2022/2/3	-13.7 ％
4261 アジアクエス	2021/12/27	+130.5 ％
9258 CS-C	2021/12/24	+19.3 ％

中小型のIPO騰落率分布