IPO情報：global bridge HOLDINGS（6557）
- 2019/11/20
- IPO企業一覧
会社データ
| 会社名 | global bridge HOLDINGS（6557） |
|---|---|
| 所在地 | 東京都墨田区錦糸一丁目２番１号 アルカセントラル16F |
| 従業員数 | 857人 |
| 事業概要 | 主に保育施設・介護施設の運営ならびに付帯するICT事業を行う。 |
| 会社URL | [browser-shot url=”https://globalbridge-hd.com/” width=”150″ height=”100″] |
IPO評価＆結果
分析と評価（期待度/参加スタンス）
| 期待度 （総合評価） | ||
|---|---|---|
| 時価総額 | 63.3億円 (発行済株式数×想定価格) | |
| 供給規模 （O.A含む） | 19.4億円 (供給株式数×想定価格) | |
| 売上高成長率 （対前期比） | 45.9％ (（直近-前期）/前期）) | |
| ROE | -51.4％ (純利益/純資産) | |
| PER | -倍 (想定価格/1株利益) | |
| PBR | 7.4倍 (想定価格/1株純資産) |
※1株利益および1株純資産の算出にあたっては、新規発行株数及びIPOによる調達資金を踏まえ計算しています。
過去のIPO類似案件の結果
（数値は上場当時のものを掲載、算出式は上記と同様。）
| 銘柄名 | 上場日 | 初値騰落率 | 供給規模 | 売上高成長率 | ROE | PER |
| テノ.ホールディングス | 2018/12/21 | ＋25.0％ | 17.9億円 | 39.8％ | 14.8％ | 67.1倍 |
| SERIOホールディングス | 2018/3/2 | ＋130.3％ | 14.7億円 | 35.0％ | 11.8％ | 191.4倍 |
評価ポイント！！
・保育・介護事業に新規性はなく、注目度は低い。
・募集株数はやや少なめの中小型案件で、需給面はまずまず。
・直近では売上は伸びているものの赤字が継続しており、事業分野としても今後も大きな成長は期待できない。
・12月のIPOラッシュの終盤で投資家の買い余力は厳しく、IPOとしての魅力もかなり弱いので、公募割れの可能性もある。
IPO参加スタンス ⇒ 不参加
初値予想と結果
| 初値予想 | 2,500円～2,700円 |
|---|---|
| 初値売却の損益予想（騰落率） | ＋11,000円 （＋4.2％） 計算式：(2,700円 – 2,590円）× 100株 |
| 公募価格（想定価格・仮条件） | 2,690円（想定:2,590円 仮条件:2,590円～2,690円） |
| 初値（12/23） | 4,020円 公募比：＋1,330円（騰落率：＋49.4％） |
※「期待度」とIPO参加スタンス（「初株.com」において独自に設定しているものです。）
| 期待度（総合評価） | 騰落率の目安 | IPO参加スタンス |
| ＋150％超 | 積極参加！！ （大幅な利益が見込めるので忘れずに参加） | |
| ＋100％～＋150％ | ||
| ＋50％～＋100％ | 参加！ （公募割れリスクは小さく、利益が見込めるので参加） | |
| ＋10％～＋50％ | ||
| ～＋10％未満 | 見送り（公募割れリスクがあるため見送り） |
IPOスケジュール
| ブックビル（抽選申込）期間 | 2019/12/6（金） ～ 2019/12/12（木） |
|---|---|
| 当選発表日 | 2019/12/13（金） |
| 購入申込（意思表示）期限 | 2019/12/19（木） |
| 上場日 | 2019/12/23（月） |
※証券会社やネット又は窓口での取扱いによってスケジュールは異なることがありますので、HP等で必ずご確認ください。当サイトでは、SBI証券やSMBC日興証券などのネット取扱いのスケジュールを掲載しています。
幹事証券の割当株数
| 公募株数・売出株数 | 公募：50,000株 売出：599,900株 オーバーアロットメントによる売出：97,400株 |
|---|---|
| みずほ証券（主幹事） | 682,900株 （割当率：91.38％） |
| 野村證券 | 19,400株 （割当率：2.60％） |
| ちばぎん証券 | 12,900株 （割当率：1.73％） |
| 東海東京証券 | 12,900株 （割当率：1.73％） |
| 楽天証券 | 6,400株 （割当率：0.86％） |
| マネックス証券 | 6,400株 （割当率：0.86％） |
| 丸三証券 | 6,400株 （割当率：0.86％） |
既存の上位株主及びロックアップ
| （株）アニヴェルセルHOLDINGS | 1,064,500株（39.30％）⇒ ロックアップ180日 |
|---|---|
| 青木 拡憲 | 599,900株（22.15％） |
| 貞松 成 | 568,700株（21.00％）⇒ ロックアップ180日 |
| social investment㈱ | 315,000株（11.63％）⇒ ロックアップ180日 |
| 加地 義孝 | 32,126株（1.19％）⇒ 継続保有 |
| 三村 武史 | 32,126株（1.19％）⇒ 継続保有 |
| 樽見 伸二 | 31,700株（1.17％）⇒ 継続保有 |
| 市村 浩子 | 30,426株（1.12％）⇒ 継続保有 |
| SMBCベンチャーキャピタル１号投資事業有限責任組合 | 20,500株（0.76％） |
| 木原 成記 | 30,426株（1.12％） |
直近の企業業績
| 単位:百万円 | -/- | 2015/12 | 2016/12 | 2017/12 | 2018/12 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | – | 4 | 171 | 2,596 | 3,788 |
| 経常利益 | – | △6 | △6 | 35 | △330 |
| 当期純利益 | – | △4 | △4 | △12 | △383 |
| 純資産額 | – | 1,010 | 1,005 | 1,095 | 748 |
| 総資産額 | – | 1,225 | 1,036 | 3,719 | 5,958 |
※2017年12月期以降は連結決算。