IPO初値予想：ジーネクスト（4179）

　ジーネクスト（4179）のマザーズへの新規上場が承認されました。ここでは、ジーネクストのIPOに関する基本情報から投資分析、AIによる初値予測など、詳細なデータをどこよりも早く公開します！！

1企業の基本情報

企業概要　

会社名	ジーネクスト（4179）
所在地	東京都千代田区飯田橋4－7－1 ロックビレイビル5F
従業員数	41人
事業概要	顧客対応ソフトウェア「Discoveriez」の開発及び提供

【企業サイト】[browser-shot url=”https://www.gnext.co.jp” width=”150″ height=”100″ image_class=”aligncenter” target=”_blank”]

事業メモ

　コールセンターなどの顧客対応業務をDX化するプラットフォーム「Discoveriez」をクラウド形式で提供。顧客からの電話、メールやチャットなどの内容を一元化し、社内・社外との情報共有、対応処理の承認や記録、リスクマネジメント、品質管理・新商品開発情報、集計や分析などをシームレスに管理することができる。

財務データ　

業績の推移

（百万円）	2016/3	2017/3	2018/3	2019/3	2020/3
売上高	259	358	460	505	531
経常利益	△36	10	△231	△110	△183
当期利益	△36	10	△245	△110	△184
純資産額	13	28	△158	△239	△96

※2019年3月期からは連結決算。

株主の状況　

株主名	持株比率	ﾛｯｸｱｯﾌﾟ
横治祐介	39.42％	180日間
井上瑞樹	4.84％	90日間
三菱UFJキャピタル7号投資事業有限責任組合	3.75％
DG Lab Fund II E.L.P. Cayman無限責任組合員	3.28％
宮林隆吉	3.28％
浜野哲也	3.17％	90日間
中内奈々	3.05％
糸永洋三	2.44％
大河原麗偉	2.32％	180日間
三橋健太郎	2.16％	180日間

2IPOの基本情報

公開株数　

公募株数	350,000株
売出株数（OA含む）	289,900株
公開株数合計	639,900株

スケジュール　

抽選申込期間	3月10日(水)～3月16日(火)
当選発表日	3月17日(水)
購入申込期間	3月18日(木)～3月23日(火)
上場日	3月25日(木)

※証券会社によってスケジュールが異なることがあります。

幹事証券　

証券会社	割当率	割当株数
SMBC日興証券（主幹事）	87.92％	562,600株
大和証券	3.47％	22,200株
みずほ証券	2.59％	16,600株
マネックス証券	1.73％	11,100株
いちよし証券	0.86％	5,500株
丸三証券	0.86％	5,500株
岩井コスモ証券	0.86％	5,500株
水戸証券	0.86％	5,500株
極東証券	0.42％	2,700株
松井証券	0.42％	2,700株

RatingIPOの分析と評価

期待度	評価点
	10.0 /15点

※IPO参加目安:★4以上「積極参加」 ★2~3「参加」 ★1「不参加」

▌注目度の高い分野で、収益も改善
　業務効率に関連したソフトウェアの開発はIPOで人気化しやすく、「クラウド」というテーマ性もあるため、注目度は高い。ここ数年は売上はやや鈍化しており赤字が継続していたものの、今期（21.3）は3Qまでの累計を見る限り、増収で黒字化見通しのため、今後の成長に期待が持てる。

▌小型案件で需給は良好
　市場への供給額は10億円未満と小さめの案件で、初値上昇に期待。ただし、募集株数における売出割合がやや多く、株主にVCが入っているので、初値上昇に重しになることも。

供給額億	成長率 %	ROE %	PER 倍	PBR 倍
7.2	5.1	25.3	–	17.8

※想定価格を基準に計算。成長率は「売上高」の前年比。
ROEは21.3Qまでの決算値で算出。

初値予想と結果　

初値予想（想定価格比）	3,000円（＋1,870円 / ＋165.5％）
想定価格	1,130円
仮条件	1,130円 ~ 1,230円
公開価格	1,230円
初値（公開価格比）	2,851円（+1,621円 / +131.8％）

AIの予測値（参考）　

3,325円

AI予測の詳細

過去の類似案件　

銘柄名	騰落率 %	供給額億	成長率 %	ROE %
コラボス	137.6%	6.8	8.6%	18.0%