IPO初値予想：グッドパッチ（7351）
- 2020/5/27
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グッドパッチ（7351）の東証マザーズへの新規上場が承認されました。ここでは、グッドパッチのIPOに関する基本情報から投資分析、AIによる初値予想など、詳細なデータをどこよりも早く公開します！！
会社データ
| 会社名 | グッドパッチ（7351） |
|---|---|
| 所在地 | 東京都渋谷区鶯谷町3-3 VORT渋谷South 2階 |
| 従業員数 | 202人 |
| 事業概要 | Webサイトやアプリケーション、ブランドのデザイン支援や人材プールを活用したデザインプラットフォーム事業を展開する。 |
| 会社URL | [browser-shot url=”https://goodpatch.com/” width=”150″ height=”100″] |
IPO評価＆結果
分析と評価（期待度/参加スタンス）
| 期待度 （総合評価） | ||
|---|---|---|
| 時価総額 | 43.8億円 (発行済株式数×想定価格) | |
| 供給規模 （O.A含む） | 4.6億円 (供給株式数×想定価格) | |
| 売上高成長率 （対前期比） | 22.8％ (（直近-前期）/前期）) | |
| ROE | 12.4％ (純利益/純資産) | |
| PER | 76.3倍 (想定価格/1株利益) | |
| PBR | 6.8倍 (想定価格/1株純資産) |
※1株利益および1株純資産の算出にあたっては、新規発行株数及びIPOによる調達資金を踏まえ計算しています。
過去のIPO類似案件の結果
（数値は上場当時のものを掲載、算出式は上記と同様。）
| 銘柄名 | 上場日 | 初値騰落率 | 供給規模 | 売上高成長率 | ROE | PER |
| Macbee Planet | 2020/3/31 | ＋28.3％ | 21.5億円 | 59.3％ | 47.0％ | 40.2倍 |
| INCLUSIVE | 2019/12/20 | ＋114.9％ | 11.2億円 | 67.5％ | 25.8％ | 35.0倍 |
| インティメート・マージャー | 2019/10/24 | ＋110.5％ | 6.9億円 | 20.5％ | 7.9％ | 148.7倍 |
| サイバー・バズ | 2019/9/19 | ＋73.9％ | 13.7億円 | 19.7％ | 15.6％ | 41.4倍 |
| フィードフォース | 2019/7/5 | ＋140.0％ | 8.1億円 | 15.6％ | -53.2％ | -倍 |
評価ポイント！！
・Webサイトのデザイン支援事業などに新規性はないものの、IPOで人気化しやすいコンサル系のテーマであり、注目度はまずまず。
・募集株数はかなり少なめの超小型案件で、需給面から初値高騰に期待。
・売上も順調に伸びており、直近で黒字化も達成しているので、今後の成長に期待が持てる。
・募集株数における売出の割合がやや多めなのが、マイナス材料。
IPO参加スタンス ⇒ 積極参加！！
初値予想と結果
| 初値予想 | 1,200円～1,500円 |
|---|---|
| 【参考】AIによる初値予測 | 3,460円 |
| 初値売却の損益予想（騰落率） | ＋89,000円 （＋145.9％） 計算式：(1,500円 – 610円）× 100株 |
| 公募価格（想定価格・仮条件） | 690円（想定:610円 仮条件:610円～690円） |
| 初値（7/1） | 2,757円 公募比：＋2,067円（騰落率：＋299.6％） |
※「期待度」とIPO参加スタンス（「初株.com」において独自に設定しているものです。）
| 期待度（総合評価） | 騰落率の目安 | IPO参加スタンス |
| ＋150％超 | 積極参加！！ （大幅な利益が見込めるので忘れずに参加） | |
| ＋100％～＋150％ | ||
| ＋50％～＋100％ | 参加！ （公募割れリスクは小さく、利益が見込めるので参加） | |
| ＋10％～＋50％ | ||
| ～＋10％未満 | 見送り（公募割れリスクがあるため見送り） |
IPOスケジュール
| ブックビル（抽選申込）期間 | 2020/6/15（月） ～ 2020/6/19（金） |
|---|---|
| 当選発表日 | 2020/6/22（月） |
| 購入申込（意思表示）期限 | 2020/6/25（木） |
| 上場日 | 2020/6/30（火） |
※証券会社やネット又は窓口での取扱いによってスケジュールは異なることがありますので、HP等で必ずご確認ください。当サイトでは、SBI証券やSMBC日興証券などのネット取扱いのスケジュールを掲載しています。
幹事証券の割当株数
| 公募株数・売出株数 | 公募：308,900株 売出：350,900株 オーバーアロットメントによる売出：98,900株 |
|---|---|
| 大和証券（主幹事） | 692,900株 （割当率：91.33％） |
| SBI証券 | 65,800株 （割当率：8.67％） |
上位株主の持株比率及びロックアップ
| 土屋 尚史 | 42.43％ ⇒180日間 |
|---|---|
| DG Lab １号投資事業有限責任組合 | 10.57％ ⇒90日間or1.5倍 |
| （株）DGベンチャーズ | 10.57％ ⇒90日間or1.5倍 |
| （株）ブルーローズ | 8.24％ ⇒180日間 |
| FinTechビジネスイノベーション投資事業有限責任組合 | 7.93％ ⇒90日間or1.5倍 |
| SalesforceVentues LLC | 3.08％ ⇒90日間or1.5倍 |
| MSIVC2016V投資事業有限責任組合 | 2.64％ ⇒90日間or1.5倍 |
| 實方 ボリス | 2.14％ ⇒180日間 |
| SMBCベンチャーキャピタル2号投資事業有限責任組合 | 1.62％ ⇒90日間or1.5倍 |
| 松岡 毅 | 0.92％ ⇒180日間 |
直近の企業業績
| 単位:百万円 | 2015/8 | 2016/8 | 2017/8 | 2018/8 | 2019/8 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 346 | 523 | 644 | 1,371 | 1,683 |
| 経常利益 | △56 | △106 | △258 | △12 | 84 |
| 当期純利益 | △56 | △106 | △275 | △22 | 57 |
| 純資産額 | 45 | 339 | 465 | 411 | 463 |
| 総資産額 | 157 | 544 | 826 | 775 | 821 |
※2018年8月期以降は連結決算。