IPO初値予想：イメージ・マジック（7793）【2/21更新】
- 2022/2/21
- IPO企業一覧
イメージ・マジック（7793）のマザーズへの新規上場が承認されました。ここでは、イメージ・マジックのIPOに関する基本情報から投資分析、AIによる初値予測など、詳細なデータをどこよりも早く公開します！！
1企業の基本情報
企業概要
| 会社名 | イメージ・マジック（7793） |
|---|---|
| 所在地 | 東京都文京区小石川1-3-11 ライジング後楽園ビル5F |
| 従業員数 | 158人 |
| 事業概要 | オンデマンドプリントプラットフォームの提供、オリジナルプリントグッズの販売及び製造、IoT等を活用した製造に関するシステム及 び関連機器の開発、販売及びコンサルティング |
【企業サイト】
https://imagemagic.jp/
財務データ
業績の推移
| （百万円） | 2017/4 | 2018/4 | 2019/4 | 2020/4 | 2021/4 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 1,123 | 1,471 | 2,067 | 2,843 | 4,330 |
| 経常利益 | 82 | 32 | 6 | 106 | 221 |
| 当期利益 | 66 | 47 | 14 | 86 | 153 |
| 純資産額 | 205 | 142 | 259 | 463 | 591 |
※単体決算。
株主の状況
| 株主名 | 持株比率 | ﾛｯｸｱｯﾌﾟ |
|---|---|---|
| （株）日本創発グループ | 35.61% | 180日間 |
| 山川 誠（社長） | 20.35% | 180日間 |
| 京田 諭 | 8.91% | 180日間 |
| MSIVC2008V投資事業有限責任組合 | 6.83% | 90日間or1.5倍 |
| 凸版印刷（株） | 3.43% | 180日間 |
| 坊野 寛 | 3.43% | 180日間 |
| （株）トランザクション | 3.39% | 180日間 |
| GMOペパボ（株） | 3.39% | 継続保有 |
| キャブ（株） | 0.00% | 180日間 |
2IPOの基本情報
スケジュール
| 上場承認日 | 1月25日(火) |
|---|---|
| 抽選申込期間 | 2月10日(木)～2月17日(木) |
| 当選発表日 | 2月18日(金) |
| 購入申込期間 | 2月21日(月)～2月25日(金) |
| 上場日 | 3月3日(木) |
※証券会社によってスケジュールが異なることがあります。
| SUN | MON | TUE | WED | THU | FRI | SAT |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 130 | 131 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 |
| 26 | 27 | 28 | 29 | 210 | 211 | 212 |
| 213 | 214 | 215 | 216 | 217 | 218 | 219 |
| 220 | 221 | 222 | 223 | 224 | 225 | 226 |
| 227 | 228 | 31 | 32 | 33 | 34 | 35 |
( 抽選申込 当選発表 購入申込 上場日 )
公開株数
| 公募株 | 170,000 株 | |
|---|---|---|
| (新規発行) | 170,000 株 | |
| （自己株式） | 0 株 | |
| 売出株 | 376,800 株 | |
| (買取引受) | 305,500 株 | |
| （ＯＡ） | 71,300 株 | |
| 公開株数 | 546,800 株 | |
※ＯＡ：オーバーアロットメントによる売出し。
（IPO指標）
| 時価総額 | 資金調達額 | ｵﾌｧﾘﾝｸﾞﾚｼｵ | 公募比率 |
|---|---|---|---|
| 39.3 億円 | 3.1 億円 | 22.3 ％ | 35.8 ％ |
※時価総額と資金調達額は「想定価格」により算出。
▌上場後の株式総数と株主構成
| 27.8 ％ | 28.1 ％ | 22.1 ％ | 3.2 ％ | 18.8 ％ |
※新株予約権による潜在株式数(392.9千株)を含む。
幹事証券
| 証券会社 | 割当率 | 割当株数 |
|---|---|---|
| みずほ証券(主幹事) | 82.66％ | 452,000株 |
| 大和証券 | 8.69％ | 47,500株 |
| 野村證券 | 4.33％ | 23,700株 |
| マネックス証券 | 1.74％ | 9,500株 |
| 楽天証券 | 0.86％ | 4,700株 |
| SBI証券 | 0.86％ | 4,700株 |
| 松井証券 | 0.86％ | 4,700株 |
RatingIPOの分析と評価
| 期待度 | 評価点 |
|---|---|
| 9.0 /15点 |
※IPO参加目安:★4以上「積極参加」 ★2~3「参加」 ★1「不参加」
▌業績は順調に拡大
単純なプリントサービスだけでなく、自社の生産管理システムをクラウドサービスとして提供するなど、注目度はまずまず。前期(21.4)は自社サイトでの販売が好調で、売上は前期比52.3％増、当期利益は同77.9％増を達成。今期(22.4)もプリントサービス及びソリューションいずれも好調で、売上は23.2％増、当期利益は2倍超を見込む。
▌初値上昇に期待
市場への供給額は10億円程度の中小型案件で、ロックアップは厳しめなので、初値上昇に期待。収益性も高く、価格も割高ではないため、初値が低ければセカンダリーで買いのチャンスも。
| 供給額 億 | 成長率 % | ROE % | PER 倍 | PBR 倍 |
|---|---|---|---|---|
| 10.1 | 52.3 | 25.9 | 25.7 | 4.5 |
※想定価格を基準に計算。成長率は「売上高」の前年比。
初値予想と結果
| 初値予想 （公開価格比） | 2,300円（2/21更新） （+560円 / +32.2%） |
|---|---|
| 想定価格 | 1,840円 |
| 仮条件 | 1,640円 ～ 1,740円 |
| 公開価格 | 1,740円 |
| 初値 （公開価格比） | 2,800円 （+1,060円 / +60.9％） |
過去のIPO実績
▌類似案件のIPO実績
| 銘柄名 | 騰落率 % | 供給額 億 | 成長率 % | ROE % |
|---|---|---|---|---|
| プリントネット | +45.8% | 25.1 | 16.9% | 27.5% |
| 中本パックス | +0.7% | 18.6 | 2.9% | 6.5% |
▌製造・機械関連のIPO実績
（機械、電気機器、その他製品など）
| 製造・機械 | 勝率 | 平均騰落率 | |||
|
|
|
（2022/2/21 現在）
製造・機械関連の直近IPO
| コード/銘柄 | 上場日 | 初値騰落率 |
|---|---|---|
| 6524 湖北工業 | 2021/12/21 | +32.5 ％ |
| 6523 PHC | 2021/10/14 | -4.0 ％ |
| 6522 アスタリスク | 2021/9/30 | +74.5 ％ |
| 6227 AIメカテック | 2021/7/30 | +1.1 ％ |
| 7792 コラントッテ | 2021/7/8 | +25.9 ％ |
製造・機械のIPO騰落率分布
▌中小型のIPO実績
（中小型：供給額10~20億円未満のIPO）
| 中小型 | 勝率 | 平均騰落率 | |||
|
|
|
（2022/2/21 現在）
中小型の直近IPO
| コード/銘柄 | 上場日 | 初値騰落率 |
|---|---|---|
| 9214 Recovery | 2022/2/3 | -13.7 ％ |
| 4261 アジアクエス | 2021/12/27 | +130.5 ％ |
| 9258 CS-C | 2021/12/24 | +19.3 ％ |
| 4260 Hybrid | 2021/12/23 | +46.0 ％ |
| 7134 クルーバー | 2021/12/23 | -16.7 ％ |
中小型のIPO騰落率分布