IPO初値予想：INFORICH（9338）【12/12更新】

　INFORICH（9338）の東証グロースへの新規上場が承認されました。ここでは、INFORICHのIPOに関する基本情報から投資分析、AIによる初値予測など、詳細なデータをどこよりも早く公開します！！

1企業の基本情報

企業概要　

会社名INFORICH（9338）
所在地東京都渋谷区神宮前6-31-15
従業員数189人
業種サービス業
事業概要モバイルバッテリーシェアリングサービス『ChargeSPOT』の運営

【企業サイト】

https://inforich.net/

事業メモ
　モバイルバッテリーシェアリングサービス「ChargeSPOT」はスマートフォン向けの充電器の貸出サービスで、利用料金は、最初の30分は165円で、30分以降は累積時間によって加算される仕組み。ChargeSPOTはコンビニや駅、携帯ショップなど全国35,000箇所以上に設置され、各バッテリースタンドのサイネージ画面を広告枠として、広告主や設置先等に提供し、広告収入を得る。

沿革　

代表取締役社長 秋山 広宣(陳 日華)

　INFORICHは、日本と世界のビジネスの架け橋となるべく立ち上がったスタートアップです。まだ日本にない海外のサービス、世界にはない日本の技術力、これらを互いに共有し、情報を豊かにしたいという想いを、「INFORICH」という社名に込めました。

2015年9月
東京都目黒区に㈱ＩＮＦＯＲＩＣＨ(当社)を設立
2015年9月
ＳＮＳマーケティング連動型プリンターサービスのFOTOfwd事業を開始
2016年10月
FOTOfwd事業をPICSPOT事業にサービス名変更
2018年4月
Cha Cha Station (Global) Holdings Limited(現 INFORICH ASIA HOLDINGS LIMITED)と業務提携モバイルバッテリーシェアリングサービスのChargeSPOT事業を開始
2018年5月
防犯カメラ機能付きデジタルサイネージサービスのLiftSPOT事業を開始 東京都渋谷区に本社を移転
2019年3月
当社がINFORICH ASIA HOLDINGS LIMITED(現連結子会社)を子会社化
2019年3月
ChargeSPOT事業へのリソースの集中を目的としてLiftSPOT事業を売却
2022年1月
ChargeSPOT事業へのリソースの集中を目的としてPICSPOT事業を廃止
2022年2月
法人向けの販売網及び売上の拡大を目的として、東京都渋谷区に㈱ＣＨＡＲＧＥＳＰＯＴ　ＭＡＲＫＥＴＩＮＧ(現連結子会社)を設立

財務データ　

▌主要な経営指標等の推移

決算期2017/62018/62019/122020/122021/12
売上高10075965621,645
経常益4△78△1299△1885△1946
最終益1△91△2914△1933△2210
純資産123791,3401,6613,675
総資産1245352,0003,5645,694
※単位は百万円、20.12から連結決算

▌サービス別の売上内訳（2021.12)

▌BPS(1株純資産) / EPS(1株利益)の推移

※株式分割/併合がある場合は遡及し算定。

株主の状況　

株主名持株比率ﾛｯｸｱｯﾌﾟ
秋山 広宣(社長)17.16%180日
日本郵政ｷｬﾋﾟﾀﾙ㈱5.53%90日/2倍
GMCM Venture Capital Partners I Inc.5.21%90日/2倍
ｺﾞｰﾙﾄﾞﾏﾝ･ｻｯｸｽ･ﾘｱﾙﾃｨ･ｼﾞｬﾊﾟﾝ(有)5.12%90日/2倍
WISELY HARVEST LIMITED5.05%90日/2倍
MRA Investments Pte,LTD4.85%　
ｺﾀｴﾙ信託㈱2.97%　
FIVESTAR VC1合同会社2.80%　
HFA2号LPS0.00%180日/2倍
上記以外48.77% 
（LPS：投資事業有限責任組合）

▌現在の株式総数と株主構成

株式総数：2,079.1 千株（2022年11月16日現在）

?

21.9 ％– ％43.3 ％34.8 ％
455.3 千株– 千株900.6 千株723.3 千株
※新株予約権による潜在株式(288.6千株)を含む。

2IPOの基本情報

スケジュール　

上場承認日11月16日(水)
抽選申込期間12月5日(月)～12月9日(金)
当選発表日12月12日(月)
購入申込期間12月13日(火)～12月16日(金)
上場日12月20日(火)
※証券会社によってスケジュールは異なります。
SUNMONTUEWEDTHUFRISAT
1127112811291130121122123
1241251261271281291210
1211121212131214121512161217
1218121912201221122212231224
1225122612271228122912301231

( 抽選申込　当選発表　購入申込　上場日 )

公開株数　

公募株 ？資金調達などを目的に企業が新たに投資家を募集する株式。56,100 株
内訳(新規発行) ？公募株のうち、上場により新たに発行する株式。56,100 株
(自己株式) ？公募株のうち、自社で保有する自社株式。0 株
売出株 ？既存株主が売り出す株式。8,400 株
内訳(買取引受) ？売出株のうち、証券会社が株主から買い取って投資家に販売する分。0 株
(ＯＡ) ？売出株のうち、公募・売出しの数量を超える需要があった場合、証券会社が対象企業の大株主等から一時的に株券を借りて、公募・売出しと同一条件で追加的に投資家に販売する分。公募・売出し数量の15％が上限。8,400 株
公開株 ？新たに証券取引所に上場される企業の株式。ＯＡ分の株式を含む上場される株式の上限。64,500 株

（IPO指標）

  時価総額 ？上場時の想定時価総額。上場時の発行済み株式数と想定価格から算出。  資金調達 ？IPOにより企業が新たに調達する資金額。公募株数と想定価格から算出。資金調達額が大きいほど事業拡大にプラスに働くため、IPOの評価は高くなる。 ＯＲ ？オファリング・レシオ(ＯＲ)。発行済み株式数のどの程度を株式市場に放出するかを示す指標。一般的にＯＲが低いほど株式の「レア度」が高まり、初値が高くなりやすい。20～30％が平均値。  公募比率 ？公募・売出し総株数に占める公募株の割合(OR分除く)。公募比率が高いほどIPOが事業拡大にプラスに働くため、IPOの評価は高くなる。
81.3 億円2.5 億円3 ％100 ％
※時価総額と資金調達額は「想定価格」より算出。

▌上場後の株式総数と株主構成

???

21.3 ％– ％42.2 ％33.9 ％2.6 ％
※新株予約権による潜在株式(288.6千株)を含む。

幹事証券と抽選本数　

▌幹事証券の引受株式数

証券会社割当率割当株数
大和証券(主幹事)91.63％59,100株
SBI証券3.10％2,000株
楽天証券1.71％1,100株
岡三証券1.71％1,100株
丸三証券0.62％400株
ちばぎん証券0.62％400株
ひろぎん証券0.62％400株
合計100%64,500株

★ 委託販売による取扱株数（予想）

証券会社委託元取扱株数
ＣＯＮＮＥＣＴ大和600株
岡三オンライン岡三100株
※取扱株数は過去実績を元に推定。

▌IPOの抽選割合と当選本数（予測）

7%
個人355本
抽選39本
裁量316本
40%
個人16本
抽選8本
裁量8本
100%
個人11本
抽選11本
裁量–本
8%
個人9本
抽選1本
裁量8本
100%
個人6本
抽選6本
裁量–本
100%
個人1本
抽選1本
裁量–本
※抽選割合は過去実績を元に推定。1本=1単元。

star_half
RatingIPOの評価と初値予想

期待度評価点
 8.5 /15点
※★4以上 積極参加　★2~3 参加　★1 不参加

▌注目度・業績評価
　モバイルバッテリーシェアリングには新規性があり、注目度はまずまず。前期(21.12)はバッテリースタンドの設置台数を着実に増やすとともに、テレビコマーシャルを中心とした広告宣伝活動等に取り組んだ結果、前期比で売上は2.9倍も、最終損失は22.1億円まで拡大。今期(22.12)もChargeSPOT設置など積極的に投資を進め、前期比で売上は2.6倍、最終損失は11.6億円を見込む。

▌需給・価格評価
　市場への供給額は5億円未満の超小型案件で、株主にVCが入っているもののロックアップは入っており、需給から初値上昇に期待。想定価格がかなり高めの設定で、供給もかなり絞れているため、値動きは荒くなりやすく警戒が必要。

《IPOの評価指標》

  供給額 ？投資家がIPOで吸収する金額。公開株数(公募+売出)と想定価格から算出。小さいほど初値は上昇しやすい。  成長率 ？直近の売上高成長率(売上高の前年比)。下段はサービス業(全市場)における成長率の中央値。 ROE ？直近の自己資本利益率(=最終益/純資産)。下段はサービス業(全市場)におけるROEの中央値。 PER ？想定価格を基準にした株価収益率。下段はサービス業(グロース)の単純PER(22.10末時点)。 PBR ？想定価格を基準にした株価純資産倍率。純資産はIPOによる増資分を含む。下段はサービス業(グロース)の単純PBR(22.10末時点)。
2.8 億円192.7 ％-60.1 ％– 倍2.1 倍
サービス業3.0 ％8.9 ％72.7 倍3.9 倍
※下段は業種別の数値(成長率とROEは中央値)。
aaa

初値予想と結果　

初値予想
（想定価格比）		8,000円（12/12予想）
（+3,400円 / +73.9%）
想定価格 ？正式には想定発行価格。企業の成長戦略や業績、類似企業の株価などを参考に、発行企業と主幹事証券によって設定される。公開価格を決定していくプロセスの目安となる。4,400円
仮条件 ？公開価格がブックビルディング方式で決められる際、引受証券会社があらかじめ提示する価格帯。機関投資家や他の幹事証券会社等のヒアリング結果を勘案し、主幹事証券と発行企業によって決定される。4,400円 ～ 4,600円
公開価格 ？株式を新規に公開した際の公募・売り出し価格。4,600円
初値 ？証券取引所に上場後、最初に取引が成立した値段。
（公開価格比）		10,510円
（+5,910円 / +128.5％）

▌AIの予測値（12/12更新）

9,510円AI予測の詳細

▌初値騰落率の目安

+73.9 ％+106.7 ％+47.5 ％+203.9 ％
(公開価格比)(公開価格比)サービス業超小型


過去のIPO実績　

▌類似案件のIPO実績

銘柄名騰落率 %供給額 億成長率 %ROE %
表示灯+33.6%22.67.8%15.6%

▌サービス業（その他）のIPO実績
（サービス業のうち他に分類されない企業など）

サービス業勝率平均騰落率
137 件
(2007年以降)
77.4 ％
（106件 / 137件）
+47.5 ％
（Q2：+28.1 ％）

（2022/12/12 現在）

サービス業（その他）の直近IPO

コード/銘柄上場日初値騰落率
9565 ウェルプレイドＲ2022/11/30+429.9 ％
9560 プログリット2022/9/29+61.6 ％
9557 エアクロ2022/7/29+13.8 ％
9227 マイクロ波化学2022/6/24-9.1 ％
9221 フルハシＥＰＯ2022/4/21+52.0 ％

サービス業のIPO騰落率分布


▌超小型のIPO実績
（超小型：供給額5億円未満のIPO）

超小型勝率平均騰落率
74 件
（2016年以降）
97.3 ％
（72件 / 74件）
+203.9 ％
（Q2：+171.6 ％）

（2022/12/12 現在）

超小型の直近IPO

コード/銘柄上場日初値騰落率
5134 ＰＯＰＥＲ2022/11/15+1.4 ％
5039 キットアライブ2022/9/28+18.2 ％
7140 ペットゴー2022/4/28+135.5 ％
9223 ASNOVA2022/4/21-8.0 ％
7138 TORICO2022/3/23+47.6 ％

超小型のIPO騰落率分布


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