IPO情報：Ｌｉｎｋ－Ｕ（4446）
- 2019/6/13
- IPO企業一覧
会社データ
| 会社名 | Ｌｉｎｋ－Ｕ（4446） |
|---|---|
| 所在地 | 東京都千代田区神田駿河台四丁目4番1号 4F |
| 従業員数 | 41人 |
| 事業概要 | 主に自社設計のオリジナルサーバーを基軸としたデータ配信と、そのデータを適切に蓄積・分析・処理するAIソリューションを併せてワンストップで提供するサーバープラットフォームビジネスを展開する。 |
| 会社URL | [browser-shot url=”https://www.link-u.co.jp/index.php” width=”150″ height=”100″] |
IPO評価＆結果
分析と評価（期待度/参加スタンス）
| 期待度 （総合評価） | ||
|---|---|---|
| 時価総額 | 114.9億円 (発行済株式数×想定価格) | |
| 供給規模 （O.A含む） | 15.2億円 (供給株式数×想定価格) | |
| 売上高成長率 （対前期比） | -3.0％ (（直近-前期）/前期）) | |
| ROE | 27.0％ (純利益/純資産) | |
| PER | 77.0倍 (想定価格/1株利益) | |
| PBR | 10.1倍 (想定価格/1株純資産) |
※1株利益および1株純資産の算出にあたっては、新規発行株数及びIPOによる調達資金を踏まえ計算しています。
過去のIPO類似案件の結果
（数値は上場当時のものを掲載、算出式は上記と同様。）
| 銘柄名 | 上場日 | 初値騰落率 | 供給規模 | 売上高成長率 | ROE | PER |
| ビーグリー | 2017/3/17 | ＋0.1％ | 95.0億円 | 25.6％ | 10.2％ | 26.3倍 |
評価ポイント！！
・サーバープラットフォームビジネスに大きな新規性はないものの、AI関連のテーマはIPOでは人気化しやすいく、注目は集まりやすい。
・募集株数はやや少なめの中小型案件で、需給面から上昇に期待。
・直近の決算では売上の伸びが鈍化しているものの、2019年9月期では大きく伸ばす可能性が高いので成長性には期待が持てる。
・上位株主にはVCも入っておらずロックアップも厳しめの設定なので、初値上昇への不安感はない。
IPO参加スタンス ⇒ 参加！
初値予想と結果
| 初値予想 | 4,000円～5,000円 |
|---|---|
| 初値売却の損益予想（騰落率） | ＋242,000円 （＋93.8％） 計算式：(5,000円 – 2,580円）× 100株 |
| 公募価格（想定価格・仮条件） | 2,820円（想定:2,580円 仮条件:2,580円～2,820円） |
| 初値（7/18） | 5,760円 公募比：＋2,940円（騰落率：＋104.3％） |
※「期待度」とIPO参加スタンス（「初株.com」において独自に設定しているものです。）
| 期待度（総合評価） | 騰落率の目安 | IPO参加スタンス |
| ＋150％超 | 積極参加！！ （大幅な利益が見込めるので忘れずに参加） | |
| ＋100％～＋150％ | ||
| ＋50％～＋100％ | 参加！ （公募割れリスクは小さく、利益が見込めるので参加） | |
| ＋10％～＋50％ | ||
| ～＋10％未満 | 見送り（公募割れリスクがあるため見送り） |
IPOスケジュール
| ブックビル（抽選申込）期間 | 2019/7/2（火） ～ 2019/7/8（月） |
|---|---|
| 当選発表日 | 2019/7/9（火） |
| 購入申込（意思表示）期限 | 2019/7/10（水） |
| 上場日 | 2019/7/18（木） |
※証券会社やネット又は窓口での取扱いによってスケジュールは異なることがありますので、HP等で必ずご確認ください。当サイトでは、SBI証券やSMBC日興証券などのネット取扱いのスケジュールを掲載しています。
幹事証券の割当株数
| 公募株数・売出株数 | 公募：126,200株 売出：30,000株 オーバーアロットメントによる売出：-株 |
|---|---|
| SMBC日興証券（主幹事） | 533,800株 （割当率：90.49％） |
| SBI証券 | 25,600株 （割当率：4.34％） |
| 野村證券 | 20,500株 （割当率：3.48％） |
| 極東証券 | 2,500株 （割当率：0.42％） |
| いちよし証券 | 2,500株 （割当率：0.42％） |
| エース証券 | 2,500株 （割当率：0.42％） |
| 岡三証券 | 2,500株 （割当率：0.42％） |
既存の上位株主及びロックアップ
| 松原 裕樹 | 1,800,000株（40.72％）⇒ ロックアップ180日 |
|---|---|
| 山田 剛史 | 1,800,000株（40.72％）⇒ ロックアップ180日 |
| （株）メディアシーク | 400,000株（9.05％）⇒ ロックアップ90日or1.5倍 |
| 前田 有幾 | 120,000株（2.71％）⇒ ロックアップ180日 |
| （株）セレス | 42,000株（0.95％）⇒ 継続保有 |
| （株）ACCESS | 42,000株（0.95％）⇒ 継続保有 |
| 井上 裕貴 | 26,000株（0.59％）⇒ ロックアップ90日 |
| 広畑 壮一郎 | 26,000株（0.59％）⇒ ロックアップ90日 |
| 村上 航規 | 26,000株（0.59％）⇒ ロックアップ90日 |
| 友野 拓也 | 26,000株（0.59％）⇒ ロックアップ90日 |
直近の企業業績
| 単位:百万円 | 2014/7 | 2015/7 | 2016/7 | 2017/7 | 2018/7 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 38 | 89 | 391 | 629 | 610 |
| 経常利益 | 0.3 | 34 | 187 | 279 | 211 |
| 当期純利益 | 0.1 | 23 | 127 | 166 | 149 |
| 純資産額 | 1 | 39 | 175 | 342 | 552 |
| 総資産額 | 11 | 71 | 354 | 577 | 729 |