IPO初値予想：マイクロ波化学（9227）【6/16更新】
- 2022/6/16
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マイクロ波化学（9227）の東証グロースへの新規上場が承認されました。ここでは、マイクロ波化学のIPOに関する基本情報から投資分析、AIによる初値予測など、詳細なデータをどこよりも早く公開します！！
1企業の基本情報
企業概要
| 会社名 | マイクロ波化学（9227） |
|---|---|
| 所在地 | 大阪府大阪市住之江区平林南一丁目6番1号 |
| 従業員数 | 55人 |
| 事業概要 | マイクロ波化学プロセスの研究開発及びエンジニアリング。マイクロ波化学プロセスのライセンス事業 |
【企業サイト】
https://mwcc.jp/
事業メモ
汎用性の高いマイクロ波プラットフォーム技術を活用し、化学メーカなどと提携し、新しいプロセス及びプロダクトの開発化を行う。具体的には、企業からのマイクロ波プロセス導入の打診に基づき、課題解決の概念検証・条件最適化(Phase1)、ベンチ機・パイロット機の設計及び立上げ(Phase2)、実機の設計・導入・立上げ(Phase3)、製造支援を行う(Phase4)。
財務データ
▌主要な経営指標等の推移
| 決算期 | 2017/3 | 2018/3 | 2019/3 | 2020/3 | 2021/3 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 139 | 361 | 603 | 1,052 | 458 |
| 経常益 | △325 | △175 | △151 | 28 | △356 |
| 最終益 | △280 | △147 | △468 | 33 | △1036 |
| 純資産 | 1,088 | 1,437 | 1,169 | 1,772 | 736 |
| 総資産 | 1,690 | 2,063 | 2,225 | 2,784 | 1,702 |
※単位は百万円、単体決算
▌フェーズ別の売上内訳（2021.3)
▌BPS(1株純資産) / EPS(1株利益)の推移
※過去に株式分割や併合が行われている場合には遡及し算定
株主の状況
| 株主名 | 持株比率 | ﾛｯｸｱｯﾌﾟ |
|---|---|---|
| UTEC2号LPS | 19.84% | 90日/1.5倍 |
| ｼﾞｬﾌｺSV4共有LPS | 14.29% | 90日/1.5倍 |
| 株式会社INCJ | 12.58% | 90日/1.5倍 |
| 吉野 巌(社長) | 9.86% | 180日 |
| 塚原 保徳 | 9.46% | 180日 |
| 三井化学株式会社 | 5.13% | 180日 |
| PNB-INSPiRE Ethical Fund 1 LPS | 4.27% | 90日/1.5倍 |
| OUVC1号LPS | 3.54% | 90日/1.5倍 |
| 株式会社新生銀行 | 1.86% | 90日/1.5倍 |
| DBJｷｬﾋﾟﾀﾙLPS | 1.70% | 90日/1.5倍 |
| 上記以外 | 17.47% |
（LPS：投資事業有限責任組合）
▌現在の株式総数と株主構成
株式総数：15,050.5 千株（2022年5月19日現在）
| 20.0 ％ | – ％ | 17.4 ％ | 62.5 ％ |
| 3,014.6 千株 | – 千株 | 2,622.5 千株 | 9,413.4 千株 |
※新株予約権による潜在株式(1,607.1千株)を含む。
2IPOの基本情報
スケジュール
| 上場承認日 | 5月19日(木) |
|---|---|
| 抽選申込期間 | 6月9日(木)～6月15日(水) |
| 当選発表日 | 6月16日(木) |
| 購入申込期間 | 6月17日(金)～6月22日(水) |
| 上場日 | 6月24日(金) |
※証券会社によってスケジュールが異なることがあります。
| SUN | MON | TUE | WED | THU | FRI | SAT |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 529 | 530 | 531 | 61 | 62 | 63 | 64 |
| 65 | 66 | 67 | 68 | 69 | 610 | 611 |
| 612 | 613 | 614 | 615 | 616 | 617 | 618 |
| 619 | 620 | 621 | 622 | 623 | 624 | 625 |
| 626 | 627 | 628 | 629 | 630 | 71 | 72 |
( 抽選申込 当選発表 購入申込 上場日 )
公開株数
| 公募株 | 1,700,000 株 | |
|---|---|---|
| 内訳 | (新規発行) | 1,700,000 株 |
| （自己株式） | 0 株 | |
| 売出株 | 1,786,600 株 | |
| 内訳 | (買取引受) | 1,331,900 株 |
| （ＯＡ） | 454,700 株 | |
| 公開株数 | 3,486,600 株 | |
※ＯＡ：オーバーアロットメントによる売出し。
（IPO指標）
| 時価総額 | 資金調達額 | ｵﾌｧﾘﾝｸﾞﾚｼｵ | 公募比率 |
|---|---|---|---|
| 87.8 億円 | 9.9 億円 | 20 ％ | 56.1 ％ |
※時価総額と資金調達額は「想定価格」より算出。
▌上場後の株式総数と株主構成
| 18.0 ％ | – ％ | 15.6 ％ | 48.3 ％ | 18.1 ％ |
※新株予約権による潜在株式(1,607.1千株)を含む。
幹事証券と抽選本数
▌幹事証券の引受株式数
| 証券会社 | 割当率 | 割当株数 |
|---|---|---|
| SMBC日興証券(主幹事) | 91.31％ | 3,183,600株 |
| SBI証券 | 4.35％ | 151,500株 |
| 三菱UFJMS証券 | 3.48％ | 121,200株 |
| 楽天証券 | 0.87％ | 30,300株 |
| 合計 | 100% | 3,486,600株 |
★ 委託販売による取扱株数（予想）
| 証券会社 | 委託元 | 取扱株数 |
|---|---|---|
| auカブコム証券 | 三菱 | 6,100株 |
※取扱株数は過去の実績を元に独自に算出。
▌IPOの抽選割合と当選本数（予測）
7%
| 個人 | 20,057本 |
|---|---|
| 抽選 | 2,206本 |
| 裁量 | 17,851本 |
40%
| 個人 | 1,212本 |
|---|---|
| 抽選 | 606本 |
| 裁量 | 606本 |
9%
| 個人 | 970本 |
|---|---|
| 抽選 | 107本 |
| 裁量 | 863本 |
100%
| 個人 | 303本 |
|---|---|
| 抽選 | 303本 |
| 裁量 | –本 |
100%
| 個人 | 61本 |
|---|---|
| 抽選 | 61本 |
| 裁量 | –本 |
※抽選割合は過去の配分実績を元に独自に算出。1単元=1本。
RatingIPOの分析と評価
| 期待度 | 評価点 |
|---|---|
| 5.0 /15点 |
※IPO参加目安:★4以上「積極参加」 ★2~3「参加」 ★1「不参加」
▌業績は回復傾向
社会的関心の高いカーボンニュートラル実現に貢献するマイクロ波の研究開発及び事業化には新規性があるものの、事業としては研究開発段階であり、注目度は高くはない。前期(21.3)は、コロナの影響で営業活動が停滞し、前期比で減収減益。今期(22.3)は営業担当者の増員やウェブセミナーの開催などで新規案件が前期比で2倍(9件→18件)に達し、業績は回復傾向。
▌株主にVCが多く需給は緩め
市場への供給額は20億円程度の中型案件で、株主にVCが多く入っており、需給は緩い。想定価格が低めなので、買いに向かいやすい。
| 供給額 億 | 成長率 % | ROE % | PER 倍 | PBR 倍 |
|---|---|---|---|---|
| 20.2 | -56.5 | -140.8 | – | 5.4 |
※想定価格を基準に計算。成長率は「売上高」の前年比。
初値予想と結果
| 初値予想 （公開価格比） | 605円（6/16更新） （±0円 / ±0.0%） |
|---|---|
| 想定価格 | 580円 |
| 仮条件 | 580円 ～ 605円 |
| 公開価格 | 605円 |
| 初値 （公開価格比） | 550円 （-55円 / -9.1％） |
過去のIPO実績
▌類似案件のIPO実績
| 銘柄名 | 騰落率 % | 供給額 億 | 成長率 % | ROE % |
|---|---|---|---|---|
| Green Earth | 0.0% | 46.8 | 50.3% | -9.1% |
| 神戸天然物化学 | +56.6% | 61.0 | 5.0% | 11.6% |
▌サービス業（その他）のIPO実績
（サービス業のうち他に分類されない企業など）
| サービス業 | 勝率 | 平均騰落率 | |||
|
|
|
（2022/6/16 現在）
サービス業（その他）の直近IPO
| コード/銘柄 | 上場日 | 初値騰落率 |
|---|---|---|
| 9221 フルハシＥＰＯ | 2022/4/21 | +52.0 ％ |
| 9223 ASNOVA | 2022/4/21 | -8.0 ％ |
| 9218 メンタルヘルスＴ | 2022/3/28 | +39.7 ％ |
| 9216 ビーウィズ | 2022/3/2 | -5.7 ％ |
| 9259 タカヨシ | 2021/12/24 | +9.0 ％ |
サービス業のIPO騰落率分布
▌中型のIPO実績
（中型：供給額20~50億円未満のIPO）
| 中型 | 勝率 | 平均騰落率 | |||
|
|
|
（2022/6/16 現在）
中型の直近IPO
| コード/銘柄 | 上場日 | 初値騰落率 |
|---|---|---|
| 5079 ノバック | 2022/3/31 | -12.3 ％ |
| 6226 守谷輸送機工業 | 2022/3/17 | +1.2 ％ |
| 4268 エッジテク | 2022/2/17 | +98.3 ％ |
| 4265 IGS | 2021/12/29 | +16.4 ％ |
| 2993 長栄 | 2021/12/24 | -8.0 ％ |
中型のIPO騰落率分布
関連記事
セカンダリー
24年1月以降のIPO銘柄
（24/11/18 15:00）
| 銘柄 （上場日） | 現在値 （初値） | 初値比 （金額差） | 地合い |
|---|---|---|---|
| インターメス 262A（10/18） | 2,503 2,038 | + 22.8％ + 465円 |  |
| 日水コン 261A（10/16） | 1,374 1,341 | + 2.5％ + 33円 |  |
| オルツ 260A（10/11） | 500 570 | - 12.3％ - 70円 |  |
| ケイ・ウノ 259A（10/8） | 1,289 2,134 | - 39.6％ - 845円 |  |
| シマダヤ 250A（10/1） | 1,414 1,760 | - 19.7％ - 346円 | |
| Ａｉロボティクス 247A（9/27） | 2,700 2,514 | + 7.4％ + 186円 | |
| アスア 246A（9/26） | 802 1,004 | - 20.1％ - 202円 | |
| キッズスター 248A（9/26） | 1,560 2,210 | - 29.4％ - 650円 | |
| ＩＮＧＳ 245A（9/26） | 2,326 2,700 | - 13.9％ - 374円 | |
| グロースエクスパ 244A（9/26） | 2,458 1,841 | + 33.5％ + 617円 | |
| リプライオリ 242A（9/25） | 1,040 1,398 | - 25.6％ - 358円 | |
| ＲＯＸＸ 241A（9/25） | 1,210 1,941 | - 37.7％ - 731円 | |
| ＣｒｏｓｓＥ 231A（8/29） | 871 1,085 | - 19.7％ - 214円 | |
| オプロ 228A（8/21） | 1,363 1,673 | - 18.5％ - 310円 | |
| ファベル 220A（7/31） | 922 1,190 | - 22.5％ - 268円 | |
| ハートシード 219A（7/30） | 1,301 1,548 | - 16.0％ - 247円 | |
| リベラウェア 218A（7/29） | 421 454 | - 7.3％ - 33円 |  |
| タイミー 215A（7/26） | 993 1,850 | - 46.3％ - 857円 | |
| フィットイージー 212A（7/23） | 1,599 1,213 | + 31.8％ + 386円 | |
| カドス 211A（7/18） | 2,615 3,210 | - 18.5％ - 595円 | |
| ＰＲＩＳＭＢｉｏ 206A（7/2） | 310 489 | - 36.6％ - 179円 | |
| ロゴスＨＤ 205A（6/28） | 2,195 2,290 | - 4.1％ - 95円 | |
| 豆蔵デジタルＨＤ 202A（6/27） | 1,202 1,348 | - 10.8％ - 146円 | |
| ＭＦＳ 196A（6/21） | 348 368 | - 5.4％ - 20円 | |
| タウンズ 197A（6/20） | 565 430 | + 31.4％ + 135円 | |
| ポストプライム 198A（6/20） | 713 450 | + 58.4％ + 263円 |  |
| ＷＯＬＶＥＳ 194A（6/20） | 787 875 | - 10.1％ - 88円 | |
| ライスカレー 195A（6/19） | 742 1,560 | - 52.4％ - 818円 |  |
| インテグループ 192A（6/18） | 3,290 5,940 | - 44.6％ - 2,650円 | |
| Ｃｈｏｒｄｉａ 190A（6/14） | 208 255 | - 18.4％ - 47円 | |
| Ｄ＆Ｍカンパニー 189A（6/11） | 835 1,308 | - 36.2％ - 473円 | |
| アストロスケール 186A（6/5） | 1,011 1,281 | - 21.1％ - 270円 | |
| 学びエイド 184A（5/28） | 556 1,282 | - 56.6％ - 726円 | |
| コージンバイオ 177A（4/25） | 1,757 2,030 | - 13.4％ - 273円 | |
| レジル 176A（4/24） | 1,580 1,205 | + 31.1％ + 375円 | |
| ウィルスマート 175A（4/16） | 849 1,580 | - 46.3％ - 731円 | |
| ハンモック 173A（4/11） | 1,430 2,160 | - 33.8％ - 730円 | |
| イタミアート 168A（4/8） | 929 2,000 | - 53.6％ - 1,071円 | |
| アズパートナーズ 160A（4/4） | 1,779 2,923 | - 39.1％ - 1,144円 | |
| Ｇモンスター 157A（3/29） | 546 1,700 | - 67.9％ - 1,154円 | |
| マテリアルＧ 156A（3/29） | 600 1,085 | - 44.7％ - 485円 | |
| カウリス 153A（3/28） | 1,606 2,875 | - 44.1％ - 1,269円 | |
| 情報戦略 155A（3/28） | 547 1,021 | - 46.4％ - 474円 | |
| シンカ 149A（3/27） | 695 1,671 | - 58.4％ - 976円 | |
| ダイブ 151A（3/27） | 2,740 3,225 | - 15.0％ - 485円 | |
| コロンビアＷ 146A（3/27） | 3,500 3,745 | - 6.5％ - 245円 | |
| エルイズビー 145A（3/26） | 690 1,553 | - 55.6％ - 863円 | |
| ソラコム 147A（3/26） | 1,091 1,563 | - 30.2％ - 472円 | |
| ハッチ・ワーク 148A（3/26） | 2,341 2,815 | - 16.8％ - 474円 | |
| ＪＳＨ 150A（3/26） | 546 893 | - 38.9％ - 347円 | |
| イシン 143A（3/25） | 931 2,234 | - 58.3％ - 1,303円 | |
| ＳＴＧ 5858（3/21） | 2,349 3,215 | - 26.9％ - 866円 | |
| ジンジブ 142A（3/22） | 676 3,980 | - 83.0％ - 3,304円 |  |
| トライアル 141A（3/21） | 2,954 2,215 | + 33.4％ + 739円 | |
| 光フードサービス 138A（2/28） | 2,202 5,850 | - 62.4％ - 3,648円 | |
| Ｃｏｃｏｌｉｖｅ 137A（2/28） | 1,053 3,990 | - 73.6％ - 2,937円 | |
| ＶＲＡＩＮ 135A（2/22） | 1,930 5,190 | - 62.8％ - 3,260円 | |
| ＶＩＳ 130A（2/8） | 881 2,001 | - 56.0％ - 1,120円 | |
| ＳＯＬＩＺＥ 5871（2/7） | 1,638 2,020 | - 18.9％ - 382円 | |
