IPO初値予想：ロココ（5868）【12/11更新】

　ロココ（5868）の東証スタンダードへの新規上場が承認されました。ここでは、ロココのIPOに関する基本情報から投資分析、AIによる初値予測など、詳細なデータをどこよりも早く公開します！！

1企業の基本情報

企業概要　

会社名	ロココ（5868）
所在地	大阪府大阪市中央区西心斎橋二丁目1番5号日本生命御
従業員数	637人
業種	サービス業
事業概要	ITアウトソーシング・BPOサービスおよびシステム開発・保守・導入支援など

【企業サイト】

https://www.rococo.co.jp

事業メモ

　ITO&BPO事業では、IT人材の常駐によるアウトソース、24時間365日対応が可能なコールセンター/BPOサービス、ライブチケットの配席管理などのサービスを提供する。クラウドソリューション事業では、社内業務に関するシステムを一元化して運用・管理できるクラウドサービ「ServiceNow」や勤怠管理システム「RocoTime」、顔認証システム「AUTH」シリーズを提供する。

沿革　

代表取締役社長長谷川一彦

　㈱ロココは、情報革命の年といわれた1994年6月「情報と通信と人材」を合理的かつ効果的に“24時間365日”体制でマネジメントし、お取引先企業に新しい価値の提供を通じて、皆様に信頼されるビジネスパートナーを目指して設立いたしました。

1994年6月

「情報と通信と人材」をより合理的かつ効果的にマネジメントし、企業に新しい価値を見出してもらうことを目的として、㈱ロココを大阪府大阪市西区阿波座に設立

1994年12月

一般労働者派遣事業許可取得

1995年4月

本社を大阪府大阪市北区梅田に移転

1997年8月

24時間サポートデスク事業を開始

1998年4月

東京営業所を東京都中央区日本橋に開設

1999年7月

本社を大阪府大阪市中央区博労町に移転

2000年9月

東京営業所を東京都港区芝に移転し、東京支店へ名称変更

2001年6月

本社を大阪府大阪市中央区西心斎橋(現住所)に移転

2005年2月

東京支店を東京都港区芝(現住所)に移転

2005年7月

製品「METAWORKS」発表

2005年8月

子会社「上海楽科科軟件有限公司」を中国上海市に設立

2006年6月

経済産業省「システムインテグレータ企業」に認定

2006年12月

プライバシーマーク取得

2009年3月

情報セキュリティマネジメントシステム(ISO27001)認証取得

2010年1月

子会社「寧波楽科科信息技術有限公司」を中国浙江省に設立

2010年3月

品質マネジメントシステム(ISO9001)認証取得

2010年7月

グローバルテクニカルセンターを大阪府大阪市西区靱本町に開設

2011年7月

子会社「Rococo Global Technologies Corporation」をフィリピンマカティ市に設立

2012年5月

北九州営業所を福岡県北九州市若松区ひびきのに開設

2012年9月

東京支店を東京支社へ名称変更

2012年10月

Rococo Global Technologies Corporation セブ支店を開設

2014年11月

朝日ソフトセンター㈱並びにその子会社㈱アイ・シー・ティー、その孫会社㈱エス・エス・イー及びウイッシュ㈱を取得(株式の取得によるグループの全持分の取得)

2015年4月

開発センターを東京都文京区千石に開設

2015年10月

㈱アイ・シー・ティーが子会社のウイッシュ㈱を吸収合併

2015年12月

東京本社を東京都港区芝に開設開発センターを東京支社へ併合

2016年7月

㈱アイ・シー・ティーが㈱ジー・インサイト及びその子会社㈱リ・ボーンを取得(株式の取得によるグループの全持分の取得)

2016年9月

㈱エス・エス・イーが子会社「Global Support and Service for Entertainment」を設立

2017年7月

子会社「朝日ソフトセンター㈱」を「㈱ロココビジネスソリューション」へ社名変更

2018年1月

㈱アイ・シー・ティーが子会社の㈱ジー・インサイトを吸収合併

2019年1月

子会社４社(㈱アイ・シー・ティー、㈱エス・エス・イー、㈱ロココビジネスソリューション、㈱リ・ボーン)を吸収合併

2019年4月

子会社「Global Support and Service for Entertainment」を「Rococo Global Solutions Corporation」へ社名変更(現在清算手続中)

2020年5月

福岡営業所を福岡県福岡市中央区西中洲に開設

2021年8月

寧波楽科科信息技術有限公司が上海楽科科軟件有限公司を吸収合併

財務データ　

▌主要な経営指標等の推移

決算期	2018/12	2019/12	2020/12	2021/12	2022/12
売上高	3,517	5,704	5,688	6,305	6,929
経常益	52	223	158	408	699
最終益	43	3	42	323	453
純資産	208	221	271	611	1,074
総資産	2,255	2,866	3,135	3,034	3,261

※単位は百万円、21.12から連結決算

▌セグメントの売上内訳（2022.12)

▌BPS(1株純資産) / EPS(1株利益)の推移

※株式分割/併合がある場合は遡及し算定。

株主の状況　

株主名	持株比率	ﾛｯｸｱｯﾌﾟ
㈱ｲｯｼﾝ	46.16%	90日
長谷川一彦(社長)	22.72%	90日
長谷川裕美	3.55%	90日
吉原美智代	3.49%	90日
加藤芳男	1.78%	90日
西本憲二	1.51%	90日
河村博文	1.36%	90日
長谷川昭次	1.07%	90日
ﾛｺｺ社員持株会	0.92%	180日
長谷川正人	0.71%	90日
上記以外	16.73%

（LPS：投資事業有限責任組合）

▌現在の株式総数と株主構成

株式総数：2,816.3 千株（2023年11月15日現在）

78.3 ％	– ％	21.7 ％	– ％
2,204 千株	– 千株	612.3 千株	– 千株

※新株予約権による潜在株式(216.3千株)を含む。

2IPOの基本情報

スケジュール　

上場承認日	11月15日(水)
抽選申込期間	12月4日(月)～12月8日(金)
当選発表日	12月11日(月)
購入申込期間	12月12日(火)～12月15日(金)
上場日	12月20日(水)

※証券会社によってスケジュールは異なります。

SUN	MON	TUE	WED	THU	FRI	SAT
1126	1127	1128	1129	1130	121	122
123	124	125	126	127	128	129
1210	1211	1212	1213	1214	1215	1216
1217	1218	1219	1220	1221	1222	1223
1224	1225	1226	1227	1228	1229	1230

( 抽選申込　当選発表　購入申込　上場日 )

公開株数　

公募株？資金調達などを目的に企業が新たに投資家を募集する株式。		900,000 株
内訳	(新規発行) ？公募株のうち、上場により新たに発行する株式。	900,000 株
内訳	(自己株式) ？公募株のうち、自社で保有する自社株式。	0 株
売出株？既存株主が売り出す株式。		652,500 株
内訳	(買取引受) ？売出株のうち、証券会社が株主から買い取って投資家に販売する分。	450,000 株
内訳	(ＯＡ) ？売出株のうち、公募・売出しの数量を超える需要があった場合、証券会社が対象企業の大株主等から一時的に株券を借りて、公募・売出しと同一条件で追加的に投資家に販売する分。公募・売出し数量の15％が上限。	202,500 株
公開株？新たに証券取引所に上場される企業の株式。ＯＡ分の株式を含む上場される株式の上限。		1,552,500 株

（IPO指標）

時価総額？上場時の想定時価総額。上場時の発行済み株式数と想定価格から算出。	資金調達？IPOにより企業が新たに調達する資金額。公募株数と想定価格から算出。資金調達額が大きいほど事業拡大にプラスに働くため、IPOの評価は高くなる。	ＯＲ？オファリング・レシオ(ＯＲ)。発行済み株式数のどの程度を株式市場に放出するかを示す指標。一般的にＯＲが低いほど株式の「レア度」が高まり、初値が高くなりやすい。20～30％が平均値。	公募比率？公募・売出し総株数に占める公募株の割合(OR分除く)。公募比率が高いほどIPOが事業拡大にプラスに働くため、IPOの評価は高くなる。
24.9 億円	6.4 億円	38.6 ％	66.7 ％

※時価総額と資金調達額は「想定価格」より算出。

▌上場後の株式総数と株主構成

47.2 ％

– ％

16.5 ％

– ％

36.3 ％

※新株予約権による潜在株式(216.3千株)を含む。

幹事証券と抽選本数　

▌幹事証券の引受株式数

証券会社	割当率	割当株数
野村證券(主幹事)	92.01％	1,428,500株
みずほ証券	3.35％	52,000株
岩井コスモ証券	1.35％	21,000株
岡三証券	1.35％	21,000株
SBI証券	0.64％	10,000株
楽天証券	0.64％	10,000株
松井証券	0.64％	10,000株
合計	100%	1,552,500株

★ 委託販売による取扱株数（予想）

証券会社	委託元	取扱株数
LINE証券	野村	4,300株
岡三オンライン	岡三	1,100株

※取扱株数は過去実績を元に推定。

▌IPOの抽選割合と当選本数（予測）

個人	10,428本
抽選	1,147本
裁量	9,281本

10%

個人	416本
抽選	54本
裁量	362本

10%

個人	210本
抽選	21本
裁量	189本

個人	168本
抽選	17本
裁量	151本

40%

個人	80本
抽選	40本
裁量	40本

100%

個人	100本
抽選	100本
裁量	–本

100%

個人	100本
抽選	100本
裁量	–本

100%

個人	43本
抽選	43本
裁量	–本

100%

個人	11本
抽選	11本
裁量	–本

※抽選割合は過去実績を元に推定。1本=1単元。

star_half
RatingIPOの評価と初値予想

期待度	評価点
	10.0 /15点

※★4以上積極参加　★2~3 参加　★1 不参加

▌注目度・業績評価
　IT人材関連のIPOは比較的人気化しやすく、注目度はまずまず。前期(22.12)は行動制限の撤廃でイベントサービス事業が増加したほか、顔認証ソリューションも伸長したことで、前期比で売上は9.9％増、最終益は40.4％増の4.5億円で着地。今期(23.12)はクラウドソリューション事業が好調に推移しており、売上は4％増も、最終益は31.3％減の3.1億円の予想。

▌需給・価格評価
　市場への供給額は11億円の中小型案件で、株主には安定株主しかおらず、需給面から初値上昇に期待。今期の最終益予想に基づくPERは6倍(EPS:118.3円予想)と業種平均13.9倍(サービス・スタンダード)と比較してかなり割安な水準。

《IPOの評価指標》

供給額？投資家がIPOで吸収する金額。公開株数(公募+売出)と想定価格から算出。小さいほど初値は上昇しやすい。	成長率？	ROE ？	PER ？	PBR ？
11.0 億円	9.9 ％	42.2 ％	5.5 倍	1.5 倍

サービス業	4.8 ％	10.6 ％	13.9 倍	1.2 倍

※下段は業種別の数値(成長率とROEは中央値)。

初値予想と結果　

初値予想（公開価格比）	1,500円（12/11予想）（+372円 / +33.0%）
想定価格？正式には想定発行価格。企業の成長戦略や業績、類似企業の株価などを参考に、発行企業と主幹事証券によって設定される。公開価格を決定していくプロセスの目安となる。	710円
仮条件？公開価格がブックビルディング方式で決められる際、引受証券会社があらかじめ提示する価格帯。機関投資家や他の幹事証券会社等のヒアリング結果を勘案し、主幹事証券と発行企業によって決定される。	900円～ 940円
公開価格？株式を新規に公開した際の公募・売り出し価格。	1,128円
初値？証券取引所に上場後、最初に取引が成立した値段。（公開価格比）	1,100円（-28円 / -2.5%）

▌AIの予測値（12/11更新）

	1,395円AI予測の詳細

▌初値騰落率の目安

+33.0 ％	+23.7 ％	+80.9 ％	+72.5 ％
(公開価格比)	(公開価格比)	人材	中小型

過去のIPO実績　

▌類似案件のIPO実績

銘柄名	騰落率 %	供給額億	成長率 %	ROE %
トライト	-5.6%	745.2	20.4%	21.9%
コンフィデ	+65.4%	10.7	29.9%	-96.3%
ヒューマンクリエ	+65.3%	36.8	9.9%	33.0%

▌人材派遣・採用のIPO実績
（人材派遣、新卒・中途採用事業など）

人材

勝率

平均騰落率

51 件
(2007年以降)

80.4 ％
（41件 / 51件）

+82.6 ％
（Q2：+53.2 ％）

（2023/12/5 現在）

人材派遣・採用の直近IPO

コード/銘柄	上場日	初値騰落率
9331 キャスター	2022/9/30	+205.1 ％
9164 トライト	2022/7/8	-5.6 ％
5139 オープンワーク	2022/12/16	+11.1 ％
5127 グッピーズ	2022/9/30	+30.3 ％
9556 ＩＮＴＬＯＯＰ	2022/7/8	-10.0 ％

人材のIPO騰落率分布

▌中小型のIPO実績
（中小型：供給額10~20億円未満のIPO）

中小型

勝率

平均騰落率

196 件
（2016年以降）

89.8 ％
（176件 / 196件）

+73.6 ％
（Q2：+58.2 ％）

（2023/12/5 現在）

中小型の直近IPO

コード/銘柄	上場日	初値騰落率
4197 アスマーク	2023/12/4	-6.5 ％
5888 ダイワサイクル	2023/11/8	+11.8 ％
9235 売れるネット広告	2023/10/23	-8.0 ％
5843 ニッポンイン	2023/10/3	+24.1 ％
3958 笹徳印刷	2023/9/22	+13.3 ％

中小型のIPO騰落率分布

にほんブログ村

銘柄（上場日）	現在値（初値）	初値比（金額差）
インターメス 262A（10/18）	2,503 2,038	+ 22.8％ + 465円
日水コン 261A（10/16）	1,374 1,341	+ 2.5％ + 33円
オルツ 260A（10/11）	500 570	- 12.3％ - 70円
ケイ・ウノ 259A（10/8）	1,289 2,134	- 39.6％ - 845円
シマダヤ 250A（10/1）	1,414 1,760	- 19.7％ - 346円
Ａｉロボティクス 247A（9/27）	2,700 2,514	+ 7.4％ + 186円
アスア 246A（9/26）	802 1,004	- 20.1％ - 202円
キッズスター 248A（9/26）	1,560 2,210	- 29.4％ - 650円
ＩＮＧＳ 245A（9/26）	2,326 2,700	- 13.9％ - 374円
グロースエクスパ 244A（9/26）	2,458 1,841	+ 33.5％ + 617円
リプライオリ 242A（9/25）	1,040 1,398	- 25.6％ - 358円
ＲＯＸＸ 241A（9/25）	1,210 1,941	- 37.7％ - 731円
ＣｒｏｓｓＥ 231A（8/29）	871 1,085	- 19.7％ - 214円
オプロ 228A（8/21）	1,363 1,673	- 18.5％ - 310円
ファベル 220A（7/31）	922 1,190	- 22.5％ - 268円
ハートシード 219A（7/30）	1,301 1,548	- 16.0％ - 247円
リベラウェア 218A（7/29）	421 454	- 7.3％ - 33円
タイミー 215A（7/26）	993 1,850	- 46.3％ - 857円
フィットイージー 212A（7/23）	1,599 1,213	+ 31.8％ + 386円
カドス 211A（7/18）	2,615 3,210	- 18.5％ - 595円
ＰＲＩＳＭＢｉｏ 206A（7/2）	310 489	- 36.6％ - 179円
ロゴスＨＤ 205A（6/28）	2,195 2,290	- 4.1％ - 95円
豆蔵デジタルＨＤ 202A（6/27）	1,202 1,348	- 10.8％ - 146円
ＭＦＳ 196A（6/21）	348 368	- 5.4％ - 20円
タウンズ 197A（6/20）	565 430	+ 31.4％ + 135円
ポストプライム 198A（6/20）	713 450	+ 58.4％ + 263円
ＷＯＬＶＥＳ 194A（6/20）	787 875	- 10.1％ - 88円
ライスカレー 195A（6/19）	742 1,560	- 52.4％ - 818円
インテグループ 192A（6/18）	3,290 5,940	- 44.6％ - 2,650円
Ｃｈｏｒｄｉａ 190A（6/14）	208 255	- 18.4％ - 47円
Ｄ＆Ｍカンパニー 189A（6/11）	835 1,308	- 36.2％ - 473円
アストロスケール 186A（6/5）	1,011 1,281	- 21.1％ - 270円
学びエイド 184A（5/28）	556 1,282	- 56.6％ - 726円
コージンバイオ 177A（4/25）	1,757 2,030	- 13.4％ - 273円
レジル 176A（4/24）	1,580 1,205	+ 31.1％ + 375円
ウィルスマート 175A（4/16）	849 1,580	- 46.3％ - 731円
ハンモック 173A（4/11）	1,430 2,160	- 33.8％ - 730円
イタミアート 168A（4/8）	929 2,000	- 53.6％ - 1,071円
アズパートナーズ 160A（4/4）	1,779 2,923	- 39.1％ - 1,144円
Ｇモンスター 157A（3/29）	546 1,700	- 67.9％ - 1,154円
マテリアルＧ 156A（3/29）	600 1,085	- 44.7％ - 485円
カウリス 153A（3/28）	1,606 2,875	- 44.1％ - 1,269円
情報戦略 155A（3/28）	547 1,021	- 46.4％ - 474円
シンカ 149A（3/27）	695 1,671	- 58.4％ - 976円
ダイブ 151A（3/27）	2,740 3,225	- 15.0％ - 485円
コロンビアＷ 146A（3/27）	3,500 3,745	- 6.5％ - 245円
エルイズビー 145A（3/26）	690 1,553	- 55.6％ - 863円
ソラコム 147A（3/26）	1,091 1,563	- 30.2％ - 472円
ハッチ・ワーク 148A（3/26）	2,341 2,815	- 16.8％ - 474円
ＪＳＨ 150A（3/26）	546 893	- 38.9％ - 347円
イシン 143A（3/25）	931 2,234	- 58.3％ - 1,303円
ＳＴＧ 5858（3/21）	2,349 3,215	- 26.9％ - 866円
ジンジブ 142A（3/22）	676 3,980	- 83.0％ - 3,304円
トライアル 141A（3/21）	2,954 2,215	+ 33.4％ + 739円
光フードサービス 138A（2/28）	2,202 5,850	- 62.4％ - 3,648円
Ｃｏｃｏｌｉｖｅ 137A（2/28）	1,053 3,990	- 73.6％ - 2,937円
ＶＲＡＩＮ 135A（2/22）	1,930 5,190	- 62.8％ - 3,260円
ＶＩＳ 130A（2/8）	881 2,001	- 56.0％ - 1,120円
ＳＯＬＩＺＥ 5871（2/7）	1,638 2,020	- 18.9％ - 382円

IPO初値予想：ロココ（5868）【12/11更新】

1企業の基本情報

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