IPO初値予想：スパイダープラス（4192）
- 2021/2/24
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スパイダープラス（4192）のマザーズへの新規上場が承認されました。ここでは、スパイダープラスのIPOに関する基本情報から投資分析、AIによる初値予測など、詳細なデータをどこよりも早く公開します！！
1企業の基本情報
企業概要
| 会社名 | スパイダープラス（4192） |
|---|---|
| 所在地 | 東京都豊島区東池袋1丁目12番5号 東京信用金庫本店ビル7階 |
| 従業員数 | 95人 |
| 事業概要 | 建設業を主な対象とした建築図面・現場管理アプリ「SPIDERPLUS」の開発・販売 |
【企業サイト】[browser-shot url=”https://spiderplus.co.jp” width=”150″ height=”100″ image_class=”aligncenter” target=”_blank”]
事業メモ
建築図面・現場管理アプリ「SPIDERPLUS」は、タブレットなどで建設現場の図面のペーパーレス化を図り、検査機器と連携してアプリで計測値を取り込むことも可能。１ID毎に月額利用料を支払うサブスクリプションモデルで、2020年12月期の契約社数は793社、ID数は38,560件（前年比32.8％増）。
財務データ
業績の推移
| （百万円） | 2016/9 | 2017/12 | 2018/12 | 2019/12 | 2020/12 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 580 | 587 | 909 | 1,286 | 1,973 |
| 経常利益 | 7 | △46 | △124 | 59 | 106 |
| 当期利益 | 6 | △50 | △125 | 63 | 103 |
| 純資産額 | 29 | 108 | 283 | 347 | 520 |
※2020.12期の純資産は3Q末。
株主の状況
| 株主名 | 持株比率 | ﾛｯｸｱｯﾌﾟ |
|---|---|---|
| 伊藤 謙自 | 59.24％ | 90日間 |
| （株）CHIYOMARU STUDIO | 6.16％ | 90日間 |
| DCIベンチャー成長支援投資事業有限責任組合 | 5.53％ | 90日間or1.5倍 |
| 安藤 龍平 | 4.56％ | 90日間 |
| 増田 寛雄 | 2.81％ | 90日間 |
| 大村 幸寛 | 2.71％ | 90日間 |
| 野田 隆正 | 1.96％ | 90日間 |
| 吉田 淳也 | 1.78％ | 90日間 |
| 鈴木 雅人 | 1.53％ | 90日間 |
| 村商（株） | 1.27％ | 90日間 |
2IPOの基本情報
公開株数
| 公募株数 | 3,220,000株 |
|---|---|
| 売出株数（OA含む） | 5,571,900株 |
| 公開株数合計 | 8,791,900株 |
スケジュール
| 抽選申込期間 | 3月15日(月)～3月18日(木) |
|---|---|
| 当選発表日 | 3月19日(金) |
| 購入申込期間 | 3月22日(月)～3月25日(木) |
| 上場日 | 3月30日(火) |
※証券会社によってスケジュールが異なることがあります。
幹事証券
| 証券会社 | 割当率 | 割当株数 |
|---|---|---|
| 野村證券（主幹事） | 86.96％ | 7,645,300株 |
| 大和証券 | 8.70％ | 764,500株 |
| SBI証券 | 1.74％ | 152,900株 |
| いちよし証券 | 0.43％ | 38,200株 |
| 岩井コスモ証券 | 0.43％ | 38,200株 |
| SMBC日興証券 | 0.43％ | 38,200株 |
| 岡三証券 | 0.43％ | 38,200株 |
| みずほ証券 | 0.43％ | 38,200株 |
| 三菱UFJMS証券 | 0.43％ | 38,200株 |
RatingIPOの分析と評価
| 期待度 | 評価点 |
|---|---|
| 8.5 /15点 |
※IPO参加目安:★4以上「積極参加」 ★2~3「参加」 ★1「不参加」
▌テーマ性、成長性は文句なし
建築図面・現場管理アプリは業務効率を改善させるサービスで新規性があり、契約者数も順調に伸びていることから、注目度は高い。ここ数年売上は順調に伸びており、引き続き成長が見込める。今期（21.12）の収益は、広告宣伝などへの積極的な先行投資により赤字見通し。
▌初値は投資家の余力次第か
市場への供給額は88億円とIPOでは比較的大きめの案件で、需給はやや緩めで初値高騰は難しい。3月のIPOラッシュ終盤の上場となるため、初値が予想外に低くなることも。
| 供給額 億 | 成長率 % | ROE % | PER 倍 | PBR 倍 |
|---|---|---|---|---|
| 88.8 | 53.4 | 19.8 | 315.6 | 9.2 |
※想定価格を基準に計算。成長率は「売上高」の前年比。
初値予想と結果
| 初値予想 （想定価格比） | 2,000円 （＋990円 / ＋98.0％） |
|---|---|
| 想定価格 | 1,010円 |
| 仮条件 | 1,010円 ~ 1,160円 |
| 公開価格 | 1,160円 |
| 初値 （公開価格比） | 1,722円 （+562円 / +48.4％） |
AIの予測値（参考）
2,049円
過去の類似案件
| 銘柄名 | 騰落率 % | 供給額 億 | 成長率 % | ROE % |
|---|---|---|---|---|
| AI CROSS | 65.1% | 7.1 | 95.3% | 25.8% |
| Chatwork | -7.5% | 156.9 | 34.4% | -20.9% |
| Sansan | 5.8% | 351.9 | 51.3% | -235.1% |