IPO初値予想：テンダ（4198）
- 2021/5/7
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テンダ（4198）のジャスダックへの新規上場が承認されました。ここでは、テンダのIPOに関する基本情報から投資分析、AIによる初値予測など、詳細なデータをどこよりも早く公開します！！
1企業の基本情報
企業概要
| 会社名 | テンダ（4198） |
|---|---|
| 所在地 | 東京都豊島区東池袋 3-1-1 サンシャイン60 |
| 従業員数 | 219人 |
| 事業概要 | IT ソリューション事業、ビジネスプロダクト事業、ゲームコンテンツ事業 |
【企業サイト】[browser-shot url=”https://tenda.co.jp” width=”150″ height=”100″ image_class=”aligncenter” target=”_blank”]
事業メモ
Webサイトの構築から業務の自動化・効率化といったデジタル技術を活用したサービスの再構築支援や技術者派遣を行うほか、マニュアル自動作成ソフト「Dojo」や次世代マニュアルナビゲーション「Dojo Sero」、RPA業務自動分析・導入ソリューションプラットフォーム「D-Analyzer」などの販売を行う。
財務データ
業績の推移
| （百万円） | 2016/5 | 2017/5 | 2018/5 | 2019/5 | 2020/5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 2,038 | 2,180 | 2,549 | 2,548 | 3,194 |
| 経常利益 | 92 | 71 | 158 | 167 | 298 |
| 当期利益 | 75 | △7 | 96 | 111 | 205 |
| 純資産額 | 152 | 446 | 542 | 535 | 810 |
※2019年5月期から連結決算。
株主の状況
| 株主名 | 持株比率 | ﾛｯｸｱｯﾌﾟ |
|---|---|---|
| （株）KFC | 58.61％ | 180日間or1.5倍 |
| 小林 謙 | 12.27％ | 180日間or1.5倍 |
| 中村 繁貴 | 7.79％ | 180日間or1.5倍 |
| 加藤 善久 | 7.04％ | 180日間or1.5倍 |
| 小林 まり子 | 5.03％ | 180日間or1.5倍 |
| （株）博報堂プロダクツ | 3.87％ | 継続保有 |
| 林 貢正 | 0.96％ | 180日間or1.5倍 |
| 松下 貴弥 | 0.75％ | 180日間or1.5倍 |
| 富澤 和宏 | 0.35％ | 継続保有 |
| 堀 学 | 0.30％ |
2IPOの基本情報
公開株数
| 公募株数 | 280,000株 |
|---|---|
| 売出株数（OA含む） | 162,700株 |
| 公開株数合計 | 442,700株 |
スケジュール
| 抽選申込期間 | 5月25日(火)～5月31日(月) |
|---|---|
| 当選発表日 | 6月1日(火) |
| 購入申込期間 | 6月2日(水)～6月7日(月) |
| 上場日 | 6月10日(木) |
※証券会社によってスケジュールが異なることがあります。
幹事証券
| 証券会社 | 割当率 | 割当株数 |
|---|---|---|
| いちよし証券（主幹事） | 78.29％ | 346,600株 |
| みずほ証券 | 3.48％ | 15,400株 |
| SMBC日興証券 | 3.48％ | 15,400株 |
| SBI証券 | 3.48％ | 15,400株 |
| マネックス証券 | 3.48％ | 15,400株 |
| 松井証券 | 2.60％ | 11,500株 |
| 極東証券 | 2.60％ | 11,500株 |
| 東洋証券 | 2.60％ | 11,500株 |
RatingIPOの分析と評価
| 期待度 | 評価点 |
|---|---|
| 10.0 /15点 |
※IPO参加目安:★4以上「積極参加」 ★2~3「参加」 ★1「不参加」
▌テーマ性から人気化必須
業務効率関連のIPOは社会情勢からも人気化しやすく、注目度は高い。今期（21.5）は売上と利益ともにコロナの影響により減収・減益予想なっているものの、来期（22..5）は増収・増益予想で、黒字化も達成しており見通しは明るい。
▌需給はまずまず、価格も割安
市場への供給額は14億円と大きすぎない規模で、株主にVCも入っていないので、初値上昇に期待。想定価格ベースでPERが33.1倍と、過去の類似案件と比較しても割安な水準。
| 供給額 億 | 成長率 % | ROE % | PER 倍 | PBR 倍 |
|---|---|---|---|---|
| 14.4 | 25.4 | 25.3 | 33.6 | 4.2 |
※想定価格を基準に計算。成長率は「売上高」の前年比。
初値予想と結果
| 初値予想 （想定価格比） | 7,000円 （＋3,750円 / ＋115.4％） |
|---|---|
| 想定価格 | 3,250円 |
| 仮条件 | 3,050円 ~ 3,250円 |
| 公開価格 | 3,250円 |
| 初値 （公開価格比） | 6,500円 （+3,250円 / +100.0％） |
AIの予測値（参考）
7,950円
過去の類似案件
| 銘柄名 | 騰落率 % | 供給額 億 | 成長率 % | ROE % |
|---|---|---|---|---|
| ファブリカコミュ | 15.0% | 32.4 | 29.3% | 32.1% |
| スパイダープラス | 48.4% | 88.8 | 53.4% | 19.8% |
| AI CROSS | 65.1% | 7.1 | 95.3% | 25.8% |