IPO初値予想：THECOO（4255）【12/14更新】
- 2021/12/14
- IPO企業一覧
THECOO（4255）のマザーズへの新規上場が承認されました。ここでは、THECOOのIPOに関する基本情報から投資分析、AIによる初値予測など、詳細なデータをどこよりも早く公開します！！
1企業の基本情報
企業概要
| 会社名 | THECOO（4255） |
|---|---|
| 所在地 | 東京都渋谷区神宮前3-25-15 神宮前テラス5F |
| 従業員数 | 91人 |
| 事業概要 | ファンコミュニティプラットフォーム運営事業、インフルエンサーマーケティング事業及びオンライン広告事業 |
【企業サイト】
https://thecoo.co.jp
事業メモ
「Fanicon」はアーティスト、インフルエンサー等(アイコン)とそのファンが集い、アイコンとしての「価値」の提供とアイコンと「つながりたい」というファンのニーズをマッチングさせるプラットフォームで、ライブ配信やチャット、EC機能などを有する。2021年9月末時点で、アイコン数2,115人、ファン数144,604人。
財務データ
業績の推移
| （百万円） | 2016/12 | 2017/12 | 2018/12 | 2019/12 | 2020/12 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 347 | 434 | 794 | 1,448 | 2,320 |
| 経常利益 | △30 | △45 | △189 | △212 | △61 |
| 当期利益 | △30 | △54 | △192 | △244 | △66 |
| 純資産額 | 85 | 31 | 88 | △156 | 481 |
※単体決算。
株主の状況
| 株主名 | 持株比率 | ﾛｯｸｱｯﾌﾟ |
|---|---|---|
| （株）ハイアンドドライ | 20.96% | 180日間 |
| YJ２号投資事業組合 | 9.25% | 180日間or1.5倍 |
| 平良 真人（社長） | 7.11% | 180日間 |
| NVCC８号投資事業有限責任組合 | 5.89% | 180日間or1.5倍 |
| 武井 哲也 | 5.10% | 180日間 |
| NVCC７号投資事業有限責任組合 | 5.00% | 180日間or1.5倍 |
| D4V１号投資事業有限責任組合 | 4.52% | 180日間or1.5倍 |
| 原田 潤 | 4.50% | 継続保有 |
| HSアセットマネジメント（株） | 3.56% | 180日間 |
| DX Ventures（株） | 3.56% | 180日間 |
2IPOの基本情報
公開株数
| 公募株数 | 200,000株 |
|---|---|
| 売出株数（OA含む） | 375,800株 |
| 公開株数合計 | 575,800株 |
スケジュール
| 抽選申込期間 | 12月6日(月)～12月10日(金) |
|---|---|
| 当選発表日 | 12月13日(月) |
| 購入申込期間 | 12月14日(火)～12月17日(金) |
| 上場日 | 12月22日(水) |
※証券会社によってスケジュールが異なることがあります。
幹事証券
| 証券会社 | 割当率 | 割当株数 |
|---|---|---|
| みずほ証券(主幹事) | 60.02％ | 345,600株 |
| 大和証券 | 30.43％ | 175,200株 |
| 野村證券 | 4.34％ | 25,000株 |
| いちよし証券 | 1.74％ | 10,000株 |
| SBI証券 | 0.87％ | 5,000株 |
| マネックス証券 | 0.43％ | 2,500株 |
| 楽天証券 | 0.43％ | 2,500株 |
| 松井証券 | 0.43％ | 2,500株 |
| 東洋証券 | 0.43％ | 2,500株 |
| 極東証券 | 0.43％ | 2,500株 |
| あかつき証券 | 0.43％ | 2,500株 |
RatingIPOの分析と評価
| 期待度 | 評価点 |
|---|---|
| 8.0 /15点 |
※IPO参加目安:★4以上「積極参加」 ★2~3「参加」 ★1「不参加」
▌事業の成長性は十分
デジタルライブエンターテインメントの市場規模は20年の140億円から22年には492億と予測されるなど成長性は十分で、注目度は高い。今期(21.12)は、チケット制ライブ配信サービス「Cassette」やライブ配信専用スタジオ「BLACKBOX」の提供開始などもあり、売上高は前期比46.2％増を見込む。
▌値がさ株で高値警戒
市場への供給額は40億円程度の中型案件で、VCが多く入っており、需給面はやや不安。想定価格が高く、値がさ株になる可能性が高く、高値警戒で需給が薄くなることも。
| 供給額 億 | 成長率 % | ROE % | PER 倍 | PBR 倍 |
|---|---|---|---|---|
| 41.3 | 60.2 | -13.7 | – | 8.1 |
※想定価格を基準に計算。成長率は「売上高」の前年比。
初値予想と結果
| 初値予想 （公開価格比） | 8,000円（12/14更新） （+800円 / +11.1%） |
|---|---|
| 想定価格 | 7,180円 |
| 仮条件 | 7,000円 ~ 7,200円 |
| 公開価格 | 7,200円 |
| 初値 （公開価格比） | 6,100円 （-1,100円 / -15.3％） |
AIの予測値（参考）
9,420円（12/14更新）
過去の類似案件
| 銘柄名 | 騰落率 % | 供給額 億 | 成長率 % | ROE % |
|---|---|---|---|---|
| アジャイルメディ | +415.7% | 3.8 | 11.2% | 4.0% |
| ＳＫＩＹＡＫＩ | +147.1% | 16.9 | 51.3% | 42.6% |
▌中型のIPO実績
（中型：供給額20~50億円未満のIPO）
| 中型 | 勝率 | 平均騰落率 | |||
|
|
|
（2021/12/11 現在）
中型の直近IPO
| コード/銘柄 | 上場日 | 初値騰落率 |
|---|---|---|
| 4413 ボードルア | 2021/11/30 | +37.5 ％ |
| 4378 CINC | 2021/10/26 | +28.2 ％ |
| 4377 ワンキャリア | 2021/10/7 | +19.6 ％ |
| 9246 プロジェクトC | 2021/9/29 | +32.1 ％ |
| 4889 レナサイエン | 2021/9/24 | +45.7 ％ |
中型のIPO騰落率分布