WOLVES HAND[ウルブズハンド]（194A）のIPO情報と初値予想【初値決定】
- 2024/6/20
- IPO企業一覧
WOLVES HAND（194A）の東証グロースへの新規上場が承認されました。ここでは、WOLVES HANDのIPOに関する基本情報から投資分析、AIによる初値予測など、詳細なデータをどこよりも早く公開します！！
1企業の基本情報
企業概要
| 会社名 | WOLVES HAND（194A） |
|---|---|
| 所在地 | 大阪府大阪市西区南堀江三丁目7番22号 |
| 従業員数 | 383人 |
| 業種 | サービス業 |
| 事業概要 | 一次診療から高度医療まで対応可能な動物病院運営、その他周辺事業（トリミングサロン運営、動物病院向けシステム開発、獣医療関係者向け教育コンテンツ配信等） |
【企業サイト】
https://wolveshand.jp/
事業メモ
動物病院では、獣医師数88人を抱え、関西エリア、関東エリア、九州・沖縄エリアの３エリアにおいて、CTやMRIなどの高度医療機器を備え、専門分野を持った獣医師が診療を行う『センター病院』11施設、かかりつけ病院として、診療や簡易的な手術等を行う『サテライト病院』22施設を運営するほか、トリミングサロンも21店舗運営する。
沿革
代表取締役CEO 北井 正志
私たちは関東・関西・九州・沖縄エリアで展開する日本最大の動物病院グループです。高難易度症例までに対応したその技術と獣医レベルは海外からも賞賛されております。
2019年4月
東京都千代田区に動物病院の運営を主たる事業として、㈱WOLVES Handを設立。
2019年5月
㈱大冬希(大阪市西区)、㈱Ｖパワー(大阪市西区)を株式取得により買収。
2019年6月
㈱ベイサイドアニマルクリニック(横浜市神奈川区)を株式取得により買収。同日、㈱ベイサイドアニマルクリニックが㈱南動物病院(三重県伊賀市)から動物病院事業(㈱ペット・ベット(横浜市神奈川区)の株式を含む)を事業譲受により取得。
2019年6月
獣医療教育セミナー事業を開始。
2019年8月
㈱大冬希、㈱Ｖパワーを吸収合併。
2019年8月
本社を東京都千代田区から大阪市西区に移転。
2019年10月
アイル動物病院(大阪市大正区、現：オオナミ動物医療センター)を事業譲受により取得。
2019年10月
㈱ワンヘルスコーポレーション(静岡県浜松市)からローコストペットクリニック沖縄(沖縄県那覇市、現：那覇動物病院)を事業譲受により取得。
2019年10月
JVCC㈱(東京都目黒区)の株式を対価として吸収合併し、同時にJVCC動物病院グループ㈱(東京都目黒区)を子会社化。
2019年11月
北谷動物医療センター(沖縄県中頭郡北谷町)、名護動物医療センター(沖縄県名護市)を開院。
2020年1月
㈱ベイサイドアニマルクリニック、JVCC動物病院グループ㈱を吸収合併。
2020年4月
わん太郎㈱(大阪市西区)を株式取得により買収し、動物病院向けソフトウエアの開発を開始。
2020年10月
豊見城動物高度医療センター(沖縄県豊見城市)を開院。
2021年3月
有限会社空楽(東京都港区、現：高輪台動物病院)を株式取得により買収。
2021年7月
有限会社空楽、わん太郎㈱を吸収合併。
2022年4月
商号を㈱WOLVES HANDに変更。
2022年7月
ペットプラス動物病院福岡(福岡県糟屋郡粕屋町)を開院。
2022年10月
㈱モデナ動物病院(神戸市西区)を株式取得により買収。
2022年11月
㈱ペットメディカルセンター・エイル(沖縄県沖縄市)を株式取得により買収。
2023年5月
飛鳥メディカル㈱(京都市下京区)を関連会社化
財務データ
▌主要な経営指標等の推移
| 決算期 | 2019/12 | 2020/6 | 2021/6 | 2022/6 | 2023/6 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 636 | 2,024 | 4,179 | 4,295 | 4,651 |
| 経常益 | 64 | 213 | 669 | 713 | 801 |
| 最終益 | 55 | △1942 | 244 | 317 | 506 |
| 純資産 | 2,374 | 432 | 676 | 1,014 | 1,520 |
| 総資産 | 5,583 | 4,065 | 3,925 | 4,693 | 5,452 |
※単位は百万円、22.6から連結決算
▌セグメント別の売上内訳（2023.6)
▌BPS(1株純資産) / EPS(1株利益)の推移
※株式分割/併合がある場合は遡及し算定。
株主の状況
| 株主名 | 持株比率 | ﾛｯｸｱｯﾌﾟ |
|---|---|---|
| 北井 正志(社長) | 42.08% | 180日 |
| J-STAR No.3 SS, LP | 20.31% | 180日/1.5倍 |
| J-STAR No.3 JF, LP | 10.52% | 180日/1.5倍 |
| J-STAR No.3 JC, LP | 8.70% | 180日/1.5倍 |
| J-STAR No.3 GF, LP | 8.66% | 180日/1.5倍 |
| 山下 瞬 | 1.20% | 180日 |
| J-STAR有限責任事業組合2016 | 1.07% | 180日/1.5倍 |
| 池原 秀壱 | 0.66% | 180日 |
| 東野 利武 | 0.41% | 180日 |
| 水野 雄貴 | 0.38% | 180日 |
| 上記以外 | 6.01% |
（LPS：投資事業有限責任組合）
▌現在の株式総数と株主構成
株式総数：8,322 千株（2024年5月16日現在）
| 42.5 ％ | – ％ | 11.2 ％ | 46.3 ％ |
| 3,540.5 千株 | – 千株 | 929.5 千株 | 3,852 千株 |
※新株予約権による潜在株式(398千株)を含む。
2IPOの基本情報
スケジュール
| 上場承認日 | 5月16日(木) |
|---|---|
| 抽選申込期間 | 6月5日(水)～6月11日(火) |
| 当選発表日 | 6月12日(水) |
| 購入申込期間 | 6月13日(木)～6月18日(火) |
| 上場日 | 6月20日(木) |
※証券会社によってスケジュールは異なります。
| SUN | MON | TUE | WED | THU | FRI | SAT |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 526 | 527 | 528 | 529 | 530 | 531 | 61 |
| 62 | 63 | 64 | 65 | 66 | 67 | 68 |
| 69 | 610 | 611 | 612 | 613 | 614 | 615 |
| 616 | 617 | 618 | 619 | 620 | 621 | 622 |
| 623 | 624 | 625 | 626 | 627 | 628 | 629 |
( 抽選申込 当選発表 購入申込 上場日 )
公開株数
| 公募株 ？資金調達などを目的に企業が新たに投資家を募集する株式。 | 50,000 株 | |
|---|---|---|
| 内訳 | (新規発行) ？公募株のうち、上場により新たに発行する株式。 | 50,000 株 |
| (自己株式) ？公募株のうち、自社で保有する自社株式。 | 0 株 | |
| 売出株 ？既存株主が売り出す株式。 | 1,000,000 株 | |
| 内訳 | (買取引受) ？売出株のうち、証券会社が株主から買い取って投資家に販売する分。 | 863,100 株 |
| (ＯＡ) ？売出株のうち、公募・売出しの数量を超える需要があった場合、証券会社が対象企業の大株主等から一時的に株券を借りて、公募・売出しと同一条件で追加的に投資家に販売する分。公募・売出し数量の15％が上限。 | 136,900 株 | |
| 公開株 ？新たに証券取引所に上場される企業の株式。ＯＡ分の株式を含む上場される株式の上限。 | 1,050,000 株 | |
（IPO指標）
| 時価総額 ？上場時の想定時価総額。上場時の発行済み株式数と想定価格から算出。 | 資金調達 ？IPOにより企業が新たに調達する資金額。公募株数と想定価格から算出。資金調達額が大きいほど事業拡大にプラスに働くため、IPOの評価は高くなる。 | ＯＲ ？オファリング・レシオ(ＯＲ)。発行済み株式数のどの程度を株式市場に放出するかを示す指標。一般的にＯＲが低いほど株式の「レア度」が高まり、初値が高くなりやすい。20～30％が平均値。 | 公募比率 ？公募・売出し総株数に占める公募株の割合(OR分除く)。公募比率が高いほどIPOが事業拡大にプラスに働くため、IPOの評価は高くなる。 |
|---|---|---|---|
| 60.2 億円 | 0.4 億円 | 11.5 ％ | 5.5 ％ |
※時価総額と資金調達額は「想定価格」より算出。
▌上場後の株式総数と株主構成
| 42.3 ％ | – ％ | 5.1 ％ | 35.7 ％ | 10.9 ％ |
※新株予約権による潜在株式(398千株)を含む。
幹事証券と抽選本数
▌幹事証券の引受株式数
| 証券会社 | 割当率 | 割当株数 |
|---|---|---|
| SMBC日興証券(主幹事) | 86.98％ | 913,300株 |
| 野村證券 | 5.21％ | 54,700株 |
| 大和証券 | 3.48％ | 36,500株 |
| 岩井コスモ証券 | 2.60％ | 27,300株 |
| SBI証券 | 0.87％ | 9,100株 |
| 楽天証券 | 0.87％ | 9,100株 |
| 合計 | 100% | 1,050,000株 |
★ 委託販売による取扱株数（予想）
| 証券会社 | 委託元 | 取扱株数 |
|---|---|---|
| ＣＯＮＮＥＣＴ | 大和 | 400株 |
※取扱株数は過去実績を元に推定。
▌IPOの抽選割合と当選本数（予測）
10%
| 個人 | 6,229本 |
|---|---|
| 抽選 | 877本 |
| 裁量 | 5,352本 |
9%
| 個人 | 463本 |
|---|---|
| 抽選 | 51本 |
| 裁量 | 412本 |
18%
| 個人 | 283本 |
|---|---|
| 抽選 | 64本 |
| 裁量 | 219本 |
11%
| 個人 | 245本 |
|---|---|
| 抽選 | 29本 |
| 裁量 | 216本 |
45%
| 個人 | 79本 |
|---|---|
| 抽選 | 40本 |
| 裁量 | 39本 |
90%
| 個人 | 82本 |
|---|---|
| 抽選 | 82本 |
| 裁量 | –本 |
100%
| 個人 | 4本 |
|---|---|
| 抽選 | 4本 |
| 裁量 | –本 |
※抽選割合は過去実績を元に推定。1本=1単元。
RatingIPOの評価と初値予想
| 期待度 | 評価点 |
|---|---|
| 8.5 /15点 |
※★4以上 積極参加 ★2~3 参加 ★1 不参加
▌注目度・業績評価
動物病院の運営に特段の新規性はなく、注目度は低い。前期(23.6)は新たに九州地方に出店したほか、沖縄の３病院と神戸の１病院を新たに子会社化するなど事業拡大を進め、前期比で売上は8.3％増、最終益は59.7％増の5億円で着地。今期(24.6)も前期に買収した4病院の業績寄与により、３Ｑ累計は売上・利益ともに前期並みの水準で推移。
▌需給・価格評価
市場への供給額は10億円未満の小型案件で、株主にＶＣが入っているもののロックアップは入っており、想定価格も低めの設定のため、需給に不安はない。想定価格でPER11.9倍(前期ベース)は業種平均26.5倍(サービス・グロース)と比較して割安な水準。
《IPOの評価指標》
| 供給額 ？投資家がIPOで吸収する金額。公開株数(公募+売出)と想定価格から算出。小さいほど初値は上昇しやすい。 | 成長率 ？直近の売上高成長率(売上高の前年比)。下段はサービス業(全市場)における成長率の中央値。 | ROE ？直近の自己資本利益率(=最終益/純資産)。下段はサービス業(全市場)におけるROEの中央値。 | PER ？想定価格を基準にした株価収益率。下段はサービス業(グロース)の単純PER(24.4末時点)。 | PBR ？想定価格を基準にした株価純資産倍率。純資産はIPOによる増資分を含む。下段はサービス業(グロース)の単純PBR(24.4末時点)。 |
|---|---|---|---|---|
| 7.9 億円 | 8.3 ％ | 33.3 ％ | 11.9 倍 | 3.9 倍 |
| サービス業 | 9.9 ％ | 9.9 ％ | 26.5 倍 | 3.0 倍 |
|---|
※下段は業種別の数値(成長率とROEは中央値)。
初値予想と結果
| 初値予想 （公開価格比） | 1,300円（6/13予想） （+530円 / +68.8%） |
|---|---|
| 想定価格 ？正式には想定発行価格。企業の成長戦略や業績、類似企業の株価などを参考に、発行企業と主幹事証券によって設定される。公開価格を決定していくプロセスの目安となる。 | 755円 |
| 仮条件 ？公開価格がブックビルディング方式で決められる際、引受証券会社があらかじめ提示する価格帯。機関投資家や他の幹事証券会社等のヒアリング結果を勘案し、主幹事証券と発行企業によって決定される。 | 755円 ～ 770円 |
| 公開価格 ？株式を新規に公開した際の公募・売り出し価格。 | 770円 |
| 初値 ？証券取引所に上場後、最初に取引が成立した値段。 （公開価格比） | 875円 （+105円 / +13.6%） |
ここでは、東証グロース市場に新規上場を果たし、きょう初値を付けたWOLVES HAND<194A>の初日の値動きと、今後の株価見通しについて探っていきます。主たる事業は、一次診療から高度医療まで対応可能な動物病院運営 …
過去のIPO実績
▌類似案件のIPO実績
| 銘柄名 | 騰落率 % | 供給額 億 | 成長率 % | ROE % |
|---|---|---|---|---|
| 日本動物高度医療 | +44.2% | 9.4 | 11.6% | 23.8% |
▌サービス業（その他）のIPO実績
（サービス業のうち他に分類されない企業など）
| サービス業 | 勝率 | 平均騰落率 | |||
|
|
|
（2024/5/17 現在）
サービス業（その他）の直近IPO
| コード/銘柄 | 上場日 | 初値騰落率 |
|---|---|---|
| 157A Ｇモンスター | 2024/3/29 | +73.5 ％ |
| 5871 ＳＯＬＩＺＥ | 2024/2/7 | +37.4 ％ |
| 5870 ナルネット | 2023/12/25 | -8.1 ％ |
| 5869 早稲田学習研究会 | 2023/12/22 | +15.3 ％ |
| 9170 成友興業 | 2023/10/13 | -8.0 ％ |
サービス業のIPO騰落率分布
▌小型のIPO実績
（小型：供給額5~10億円未満のIPO）
| 小型 | 勝率 | 平均騰落率 | |||
|
|
|
（2024/5/17 現在）
小型の直近IPO
| コード/銘柄 | 上場日 | 初値騰落率 |
|---|---|---|
| 149A シンカ | 2024/3/27 | +26.6 ％ |
| 148A ハッチ・ワーク | 2024/3/26 | +30.3 ％ |
| 143A イシン | 2024/3/25 | +106.9 ％ |
| 5858 ＳＴＧ | 2024/3/21 | +67.4 ％ |
| 142A ジンジブ | 2024/3/22 | +127.4 ％ |
小型のIPO騰落率分布
関連記事
セカンダリー
24年1月以降のIPO銘柄
（24/10/22 15:00）
| 銘柄 （上場日） | 現在値 （初値） | 初値比 （金額差） | 地合い |
|---|---|---|---|
| インターメス 262A（10/18） | 2,070 2,038 | + 1.6％ + 32円 |  |
| 日水コン 261A（10/16） | 1,400 1,341 | + 4.4％ + 59円 | |
| オルツ 260A（10/11） | 688 570 | + 20.7％ + 118円 |  |
| ケイ・ウノ 259A（10/8） | 1,380 2,134 | - 35.3％ - 754円 |  |
| シマダヤ 250A（10/1） | 1,498 1,760 | - 14.9％ - 262円 |  |
| Ａｉロボティクス 247A（9/27） | 2,640 2,514 | + 5.0％ + 126円 | |
| アスア 246A（9/26） | 761 1,004 | - 24.2％ - 243円 | |
| キッズスター 248A（9/26） | 1,329 2,210 | - 39.9％ - 881円 | |
| ＩＮＧＳ 245A（9/26） | 2,265 2,700 | - 16.1％ - 435円 | |
| グロースエクスパ 244A（9/26） | 2,801 1,841 | + 52.1％ + 960円 |  |
| リプライオリ 242A（9/25） | 1,015 1,398 | - 27.4％ - 383円 | |
| ＲＯＸＸ 241A（9/25） | 1,247 1,941 | - 35.8％ - 694円 | |
| ＣｒｏｓｓＥ 231A（8/29） | 928 1,085 | - 14.5％ - 157円 | |
| オプロ 228A（8/21） | 1,115 1,673 | - 33.4％ - 558円 | |
| ファベル 220A（7/31） | 831 1,190 | - 30.2％ - 359円 | |
| ハートシード 219A（7/30） | 1,364 1,548 | - 11.9％ - 184円 | |
| リベラウェア 218A（7/29） | 454 454 | ± 0.0％ ± 0円 | |
| タイミー 215A（7/26） | 1,126 1,850 | - 39.1％ - 724円 | |
| フィットイージー 212A（7/23） | 1,378 1,213 | + 13.6％ + 165円 | |
| カドス 211A（7/18） | 2,674 3,210 | - 16.7％ - 536円 | |
| ＰＲＩＳＭＢｉｏ 206A（7/2） | 356 489 | - 27.2％ - 133円 | |
| ロゴスＨＤ 205A（6/28） | 2,112 2,290 | - 7.8％ - 178円 |  |
| 豆蔵デジタルＨＤ 202A（6/27） | 1,251 1,348 | - 7.2％ - 97円 | |
| ＭＦＳ 196A（6/21） | 283 368 | - 23.1％ - 85円 | |
| タウンズ 197A（6/20） | 517 430 | + 20.2％ + 87円 | |
| ポストプライム 198A（6/20） | 643 450 | + 42.9％ + 193円 | |
| ＷＯＬＶＥＳ 194A（6/20） | 843 875 | - 3.7％ - 32円 | |
| ライスカレー 195A（6/19） | 869 1,560 | - 44.3％ - 691円 | |
| インテグループ 192A（6/18） | 3,420 5,940 | - 42.4％ - 2,520円 | |
| Ｃｈｏｒｄｉａ 190A（6/14） | 282 255 | + 10.6％ + 27円 | |
| Ｄ＆Ｍカンパニー 189A（6/11） | 846 1,308 | - 35.3％ - 462円 | |
| アストロスケール 186A（6/5） | 1,023 1,281 | - 20.1％ - 258円 | |
| 学びエイド 184A（5/28） | 588 1,282 | - 54.1％ - 694円 |  |
| コージンバイオ 177A（4/25） | 1,800 2,030 | - 11.3％ - 230円 | |
| レジル 176A（4/24） | 1,480 1,205 | + 22.8％ + 275円 | |
| ウィルスマート 175A（4/16） | 969 1,580 | - 38.7％ - 611円 | |
| ハンモック 173A（4/11） | 1,186 2,160 | - 45.1％ - 974円 | |
| イタミアート 168A（4/8） | 950 2,000 | - 52.5％ - 1,050円 | |
| アズパートナーズ 160A（4/4） | 1,822 2,923 | - 37.7％ - 1,101円 | |
| Ｇモンスター 157A（3/29） | 588 1,700 | - 65.4％ - 1,112円 | |
| マテリアルＧ 156A（3/29） | 668 1,085 | - 38.4％ - 417円 | |
| カウリス 153A（3/28） | 1,470 2,875 | - 48.9％ - 1,405円 | |
| 情報戦略 155A（3/28） | 531 1,021 | - 48.0％ - 490円 | |
| シンカ 149A（3/27） | 843 1,671 | - 49.6％ - 828円 | |
| ダイブ 151A（3/27） | 3,240 3,225 | + 0.5％ + 15円 | |
| コロンビアＷ 146A（3/27） | 3,340 3,745 | - 10.8％ - 405円 | |
| エルイズビー 145A（3/26） | 700 1,553 | - 54.9％ - 853円 | |
| ソラコム 147A（3/26） | 1,387 1,563 | - 11.3％ - 176円 | |
| ハッチ・ワーク 148A（3/26） | 2,600 2,815 | - 7.6％ - 215円 | |
| ＪＳＨ 150A（3/26） | 612 893 | - 31.5％ - 281円 | |
| イシン 143A（3/25） | 1,041 2,234 | - 53.4％ - 1,193円 | |
| ＳＴＧ 5858（3/21） | 1,875 3,215 | - 41.7％ - 1,340円 | |
| ジンジブ 142A（3/22） | 1,026 3,980 | - 74.2％ - 2,954円 |  |
| トライアル 141A（3/21） | 2,796 2,215 | + 26.2％ + 581円 | |
| 光フードサービス 138A（2/28） | 2,475 5,850 | - 57.7％ - 3,375円 | |
| Ｃｏｃｏｌｉｖｅ 137A（2/28） | 1,162 3,990 | - 70.9％ - 2,828円 | |
| ＶＲＡＩＮ 135A（2/22） | 2,392 5,190 | - 53.9％ - 2,798円 | |
| ＶＩＳ 130A（2/8） | 957 2,001 | - 52.2％ - 1,044円 | |
| ＳＯＬＩＺＥ 5871（2/7） | 1,581 2,020 | - 21.7％ - 439円 | |
