IPO初値予想:全保連(5845)【10/17更新】

 全保連(5845)の東証スタンダードへの新規上場が承認されました。ここでは、全保連のIPOに関する基本情報から投資分析AIによる初値予測など、詳細なデータをどこよりも早く公開します!!

1企業の基本情報

企業概要 

会社名全保連(5845)
所在地沖縄県那覇市字天久905番地
従業員数622人
業種その他金融業
事業概要家賃債務保証事業

【企業サイト】

https://www.zenhoren.jp/

事業メモ
 保証業務協定契約を締結している不動産管理会社や不動産仲介会社等を介して家賃債務保証サービスを提供。家賃債務保証サービスでは、賃貸人に対して家賃の支払いを保証することになるため、連帯保証人は不要となり、賃借人は賃貸借契約をスムーズに締結することができる。本社・営業拠点を全国の主要都市中心に19拠点配置。

沿革 

代表取締役社長 迫 幸治

 弊社は、家賃債務保証を中心とする事業活動を通じて、賃貸住宅の入居者の皆さま、賃貸物件のオーナーの皆さまと不動産管理会社の皆さまからの期待と信頼に真心・責任をもってお応えし、賃貸市場全体に安心・安全をお届けするよう取り組んでまいりました。

1979年2月
現当社代表取締役社長執行役員迫 幸治が、沖縄県那覇市において消費者金融業者「ライフ」を創業。
1995年6月
「ライフ」を法人化し、㈱ライフを設立。
2001年11月
㈱ライフのノウハウや人材を活かし、家賃債務保証業を営むことを目的に、沖縄県那覇市久米に全保連㈱を設立。「初回のみプラン」の提供開始。
2006年8月
㈱システムライフを100%子会社化。
2008年6月
B.LEAGUE所属のプロバスケットボールチーム「琉球ゴールデンキングス」を運営する沖縄バスケットボール㈱とオフィシャルパートナー契約締結。
2009年2月
「毎年プラン」の提供開始。
2010年5月
東京本社を開設し、沖縄と東京の2本社制へ移行。
2013年12月
家賃債務保証契約件数累計100万件達成。
2015年4月
「概算払方式」を開発し、提供開始。
2015年7月
東京本社を東京都新宿区に移転。
2015年9月
「毎月プラン」の提供開始。
2017年6月
「賃借人事故対応費用保険」の提供開始。
2017年10月
「Z-WEB」の提供開始。
2018年6月
家賃債務保証契約件数累計200万件達成。
2018年9月
電子契約サービスを開始。
2019年2月
沖縄本社を沖縄県那覇市字天久へ移転。
2019年7月
「Z-SIGN」(契約の電子化サービス)の提供開始。
2020年1月
民法改正に対応し、個人向けサービスについて連帯保証人を不要とする対応を開始。
2020年8月
100%子会社の㈱システムライフを吸収合併。
2021年8月
家賃債務保証契約件数累計300万件達成。
2021年8月
「Z-value」の提供開始。
2021年11月
東京第二本社を東京都渋谷区へ開設。
2022年7月
「Z-Business NEO」の提供開始。
2023年6月
「Z-WEB2.0」の提供開始。

財務データ 

▌主要な経営指標等の推移

決算期2019/32020/32021/32022/32023/3
売上高140164109217238
経常益2418△641618
最終益103△72148
純資産5752163015
総資産103141223247204
※単位は億円、単体決算

▌サービスの売上内訳(2023.3)

▌BPS(1株純資産) / EPS(1株利益)の推移

※株式分割/併合がある場合は遡及し算定。

株主の状況 

株主名持株比率ロックアップ
AZ-Star3号LPS35.15%180日
インベストメントZ1号LPS18.60%180日
迫 幸治(社長)12.36%180日
FP公開支援5号LPS5.69%180日
茨木 英彦5.32%180日
MCo6号投資事業組合4.19%180日
LPSセンテリュオ3.56%180日
㈱沖縄海邦銀行1.61%180日
三菱UFJファクター㈱1.61%180日
藤本 竜也1.45%180日
上記以外10.46%
(LPS:投資事業有限責任組合)

▌現在の株式総数と株主構成

株式総数:23,873.7 千株(2023年9月22日現在)

?

19.111.569.3
4,564 千株– 千株2,757.1 千株16,552.6 千株
※新株予約権による潜在株式(3,424.9千株)を含む。

2IPOの基本情報

スケジュール 

上場承認日9月22日(金)
抽選申込期間10月10日(火)~10月16日(月)
当選発表日10月17日(火)
購入申込期間10月18日(水)~10月23日(月)
上場日10月25日(水)
※証券会社によってスケジュールは異なります。
SUNMONTUEWEDTHUFRISAT
101102103104105106107
10810910101011101210131014
1015101610171018101910201021
1022102310241025102610271028
102910301031111112113114

( 抽選申込 当選発表 購入申込 上場日 )

公開株数 

公募株資金調達などを目的に企業が新たに投資家を募集する株式。2,549,200 株
内訳(新規発行) 公募株のうち、上場により新たに発行する株式。2,549,200 株
(自己株式) 公募株のうち、自社で保有する自社株式。0 株
売出株既存株主が売り出す株式。4,300,200 株
内訳(買取引受) 売出株のうち、証券会社が株主から買い取って投資家に販売する分。3,406,800 株
(OA) 売出株のうち、公募・売出しの数量を超える需要があった場合、証券会社が対象企業の大株主等から一時的に株券を借りて、公募・売出しと同一条件で追加的に投資家に販売する分。公募・売出し数量の15%が上限。893,400 株
公開株新たに証券取引所に上場される企業の株式。OA分の株式を含む上場される株式の上限。6,849,400 株

(IPO指標)

  時価総額 上場時の想定時価総額。上場時の発行済み株式数と想定価格から算出。  資金調達 IPOにより企業が新たに調達する資金額。公募株数と想定価格から算出。資金調達額が大きいほど事業拡大にプラスに働くため、IPOの評価は高くなる。 OR オファリング・レシオ(OR)。発行済み株式数のどの程度を株式市場に放出するかを示す指標。一般的にORが低いほど株式の「レア度」が高まり、初値が高くなりやすい。20~30%が平均値。  公募比率 公募・売出し総株数に占める公募株の割合(OR分除く)。公募比率が高いほどIPOが事業拡大にプラスに働くため、IPOの評価は高くなる。
167.9 億円18.6 億円25.942.8
※時価総額と資金調達額は「想定価格」より算出。

▌上場後の株式総数と株主構成

???

17.310.449.822.5
※新株予約権による潜在株式(3,424.9千株)を含む。

幹事証券と抽選本数 

▌幹事証券の引受株式数

証券会社割当率割当株数
三菱UFJMS証券(主幹事)74.13%5,077,600株
SMBC日興証券23.74%1,626,100株
大和証券0.91%62,500株
SBI証券0.61%41,600株
楽天証券0.30%20,800株
松井証券0.30%20,800株
合計100%6,849,400株

委託販売による取扱株数(予想)

証券会社委託元取扱株数
auカブコム証券三菱253,900株
CONNECT大和700株
※取扱株数は過去実績を元に推定。

▌IPOの抽選割合と当選本数(予測)

4%
個人20,310本
抽選2,234
裁量18,076
9%
個人13,822本
抽選1,520
裁量12,302
8%
個人438本
抽選48
裁量390
40%
個人333本
抽選166
裁量167
100%
個人208本
抽選208
裁量
100%
個人208本
抽選208
裁量
100%
個人2,539本
抽選2,539
裁量
100%
個人7本
抽選7
裁量
※抽選割合は過去実績を元に推定。1本=1単元。

star_half
Rating
IPOの評価と初値予想

期待度評価点
 6.5 /15点
4以上 積極参加 2~3 参加 1 不参加

▌注目度・業績評価
 家賃債務保証事業に特段の新規性はなく、注目度は低い。前期(23.3)は契約単価や保証契約件数の増加、「Z-Business NEO」の販売開始、信用情報データを活用した審査基準の改善等を進めた結果、前期比で売上は9.9%増、最終益は44.2%減の7.7億円で着地。今期(24.3)も1Q累計は前期並みの水準で推移。

▌需給・価格評価
 市場への供給額は50億円の中大型案件で、株主にはVCが多く入っているもののロックアップは入っており、想定価格も低めの設定のため、需給に大きな不安はない。想定価格でPER21.7倍(前期ベース)は業種平均8.5倍(その他金融・スタンダード)と比較して割安感はない。

《IPOの評価指標》

  供給額 投資家がIPOで吸収する金額。公開株数(公募+売出)と想定価格から算出。小さいほど初値は上昇しやすい。  成長率  ROE  PER  PBR 
50.0 億円9.753.321.75.4
その他金融8.50.8
※下段は業種別の数値(成長率とROEは中央値)。
aaa

初値予想と結果 

初値予想
(公開価格比)
800円(10/17予想)
+200円 / +33.3%
想定価格正式には想定発行価格。企業の成長戦略や業績、類似企業の株価などを参考に、発行企業と主幹事証券によって設定される。公開価格を決定していくプロセスの目安となる。730円
仮条件公開価格がブックビルディング方式で決められる際、引受証券会社があらかじめ提示する価格帯。機関投資家や他の幹事証券会社等のヒアリング結果を勘案し、主幹事証券と発行企業によって決定される。560円 ~ 600円
公開価格株式を新規に公開した際の公募・売り出し価格。600円
初値 証券取引所に上場後、最初に取引が成立した値段。
(公開価格比)
580円
-20円 / -3.3%

▌AIの予測値(10/17更新)

852円AI予測の詳細

▌初値騰落率の目安

+33.3+42.0+35.7+14.8
(公開価格比)(公開価格比)金融中大型以上


過去のIPO実績 

▌類似案件のIPO実績

銘柄名騰落率 %供給額成長率 %ROE %
Casa+2.7%84.412.4%12.3%
ジェイリース+34.5%10.123.0%1.4%
あんしん保証+292.5%3.320.0%12.5%

▌金融業のIPO実績
(銀行・証券、金融商品仲介業など)

金融勝率平均騰落率
46
(2007年以降)
69.6
(32件 / 46件)
+36.8
(Q2:+15.1 %)

(2023/9/23 現在)

金融業の直近IPO

コード/銘柄上場日初値騰落率
5842 インテグラル2023/9/20±0.0
7330 レオスキャピタル2023/4/25+33.1
5838 楽天銀行2023/4/21+32.6
7163 住信SBI2023/3/29+1.8
5836 AIG2022/12/22-6.3

金融のIPO騰落率分布


▌中大型以上のIPO実績
(中大型以上:供給額50億円以上のIPO)

中大型以上勝率平均騰落率
126
(2016年以降)
53.2
(67件 / 126件)
+15.9
(Q2:+1.8 %)

(2023/9/23 現在)

中大型以上の直近IPO

コード/銘柄上場日初値騰落率
5842 インテグラル2023/9/20±0.0
6224 JRC2023/8/9-7.9
9166 GENDA2023/7/28-7.5
9164 トライト2023/7/24-5.6
9163 ナレルグループ2023/7/21-5.6

中大型以上のIPO騰落率分布


関連記事

セカンダリー

24年1月以降のIPO銘柄

(24/12/02 15:00)

銘柄
(上場日)
現在値
(初値)
初値比
(金額差)
地合い
グロービング
277A(11/29)
6,760
5,600
+ 20.7
+ 1,160
テラドローン
278A(11/29)
2,530
2,162
+ 17.0
+ 368
ククレブ
276A(11/28)
1,300
1,250
+ 4.0
+ 50
ガーデン
274A(11/22)
2,791
3,060
- 8.8
- 269
Sapeet
269A(10/29)
2,965
2,285
+ 29.8
+ 680
エイチエムコム
265A(10/28)
1,148
1,128
+ 1.8
+ 20
リガク
268A(10/25)
1,061
1,205
- 12.0
- 144
東京メトロ
9023(10/23)
1,677.5
1,630
+ 2.9
+ 48
Schoo
264A(10/22)
1,065
761
+ 39.9
+ 304
伸和HD
7118(10/21)
1,696
1,530
+ 10.8
+ 166
インターメス
262A(10/18)
2,489
2,038
+ 22.1
+ 451
日水コン
261A(10/16)
1,344
1,341
+ 0.2
+ 3
オルツ
260A(10/11)
783
570
+ 37.4
+ 213
ケイ・ウノ
259A(10/8)
1,270
2,134
- 40.5
- 864
シマダヤ
250A(10/1)
1,437
1,760
- 18.4
- 323
Aiロボティクス
247A(9/27)
2,575
2,514
+ 2.4
+ 61
アスア
246A(9/26)
813
1,004
- 19.0
- 191
キッズスター
248A(9/26)
1,452
2,210
- 34.3
- 758
INGS
245A(9/26)
2,276
2,700
- 15.7
- 424
グロースエクスパ
244A(9/26)
2,359
1,841
+ 28.1
+ 518
リプライオリ
242A(9/25)
1,051
1,398
- 24.8
- 347
ROXX
241A(9/25)
1,450
1,941
- 25.3
- 491
CrossE
231A(8/29)
804
1,085
- 25.9
- 281
オプロ
228A(8/21)
1,432
1,673
- 14.4
- 241
ファベル
220A(7/31)
972
1,190
- 18.3
- 218
ハートシード
219A(7/30)
1,505
1,548
- 2.8
- 43
リベラウェア
218A(7/29)
421
454
- 7.3
- 33
タイミー
215A(7/26)
1,210
1,850
- 34.6
- 640
フィットイージー
212A(7/23)
1,739
1,213
+ 43.4
+ 526
カドス
211A(7/18)
2,650
3,210
- 17.4
- 560
PRISMBio
206A(7/2)
338
489
- 30.9
- 151
ロゴスHD
205A(6/28)
2,285
2,290
- 0.2
- 5
豆蔵デジタルHD
202A(6/27)
1,230
1,348
- 8.8
- 118
MFS
196A(6/21)
330
368
- 10.3
- 38
タウンズ
197A(6/20)
548
430
+ 27.4
+ 118
ポストプライム
198A(6/20)
660
450
+ 46.7
+ 210
WOLVES
194A(6/20)
747
875
- 14.6
- 128
ライスカレー
195A(6/19)
725
1,560
- 53.5
- 835
インテグループ
192A(6/18)
3,365
5,940
- 43.4
- 2,575
Chordia
190A(6/14)
259
255
+ 1.6
+ 4
D&Mカンパニー
189A(6/11)
848
1,308
- 35.2
- 460
アストロスケール
186A(6/5)
803
1,281
- 37.3
- 478
学びエイド
184A(5/28)
569
1,282
- 55.6
- 713
コージンバイオ
177A(4/25)
1,703
2,030
- 16.1
- 327
レジル
176A(4/24)
2,065
1,205
+ 71.4
+ 860
ウィルスマート
175A(4/16)
811
1,580
- 48.7
- 769
ハンモック
173A(4/11)
1,455
2,160
- 32.6
- 705
イタミアート
168A(4/8)
913
2,000
- 54.4
- 1,087
アズパートナーズ
160A(4/4)
1,820
2,923
- 37.7
- 1,103
Gモンスター
157A(3/29)
574
1,700
- 66.2
- 1,126
マテリアルG
156A(3/29)
596
1,085
- 45.1
- 489
カウリス
153A(3/28)
1,757
2,875
- 38.9
- 1,118
情報戦略
155A(3/28)
564
1,021
- 44.8
- 457
シンカ
149A(3/27)
752
1,671
- 55.0
- 919
ダイブ
151A(3/27)
2,810
3,225
- 12.9
- 415
コロンビアW
146A(3/27)
3,640
3,745
- 2.8
- 105
エルイズビー
145A(3/26)
620
1,553
- 60.1
- 933
ソラコム
147A(3/26)
1,065
1,563
- 31.9
- 498
ハッチ・ワーク
148A(3/26)
2,242
2,815
- 20.4
- 573
JSH
150A(3/26)
477
893
- 46.6
- 416
イシン
143A(3/25)
910
2,234
- 59.3
- 1,324
STG
5858(3/21)
2,601
3,215
- 19.1
- 614
ジンジブ
142A(3/22)
648
3,980
- 83.7
- 3,332
トライアル
141A(3/21)
3,140
2,215
+ 41.8
+ 925
光フードサービス
138A(2/28)
2,255
5,850
- 61.5
- 3,595
Cocolive
137A(2/28)
1,064
3,990
- 73.3
- 2,926
VRAIN
135A(2/22)
1,820
5,190
- 64.9
- 3,370
VIS
130A(2/8)
850
2,001
- 57.5
- 1,151
SOLIZE
5871(2/7)
1,644
2,020
- 18.6
- 376

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