IPO初値予想：グローバルセキュリティエキスパート（4417）【12/13更新】
- 2021/12/13
- IPO企業一覧
グローバルセキュリティエキスパート（4417）のマザーズへの新規上場が承認されました。ここでは、グローバルセキュリティエキスパートのIPOに関する基本情報から投資分析、AIによる初値予測など、詳細なデータをどこよりも早く公開します！！
1企業の基本情報
企業概要
| 会社名 | グローバルセキュリティエキスパート（4417） |
|---|---|
| 所在地 | 東京都港区海岸1-15-1 スズエベイディアム4F |
| 従業員数 | 112人 |
| 事業概要 | セキュリティコンサルティング、脆弱性診断、サイバーセキュリティソリューションをはじめ、セキュリティの全体像を網羅した教育サービスの提供 |
【企業サイト】
https://www.gsx.co.jp
事業メモ
コンサルティング事業では、顧客企業のサイバーセキュリティに関する課題について、現状を可視化し、リスクを分析したうえで、適切な改善策を提案するほか、セキュリティエンジニアを育成する教育サービス、最新の脅威や攻撃手法に対する有効なセキュリティ製品やサービス、ＩＴインフラ構築等のセキュリティ周辺領域のサービスを提供。
財務データ
業績の推移
| （百万円） | 2017/3 | 2018/3 | 2019/3 | 2020/3 | 2021/3 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 1,493 | 1,222 | 1,303 | 1,617 | 2,949 |
| 経常利益 | 9 | △10 | 37 | 73 | 239 |
| 当期利益 | 7 | △10 | 28 | 39 | 168 |
| 純資産額 | 361 | 351 | 379 | 736 | 942 |
※単体決算。
株主の状況
| 株主名 | 持株比率 | ﾛｯｸｱｯﾌﾟ |
|---|---|---|
| （株）ビジネスブレイン太田昭和 | 73.12% | 180日間 |
| 兼松エレクトロニクス（株） | 8.12% | 180日間 |
| （株）野村総合研究所 | 2.84% | 継続保有 |
| 鱸 史郎（社長） | 2.18% | 継続保有 |
| 原 伸一 | 1.95% | 継続保有 |
| 與儀 大輔 | 0.81% | 継続保有 |
| 吉見 主税 | 0.75% | 継続保有 |
| 三木 剛 | 0.75% | 継続保有 |
| 鈴木 貴志 | 0.41% | 継続保有 |
| 伊藤 昇 | 0.32% | 継続保有 |
2IPOの基本情報
公開株数
| 公募株数 | 150,000株 |
|---|---|
| 売出株数（OA含む） | 540,000株 |
| 公開株数合計 | 690,000株 |
スケジュール
| 抽選申込期間 | 12月3日(金)～12月9日(木) |
|---|---|
| 当選発表日 | 12月10日(金) |
| 購入申込期間 | 12月13日(月)～12月16日(木) |
| 上場日 | 12月20日(月) |
※証券会社によってスケジュールが異なることがあります。
幹事証券
| 証券会社 | 割当率 | 割当株数 |
|---|---|---|
| SMBC日興証券(主幹事) | 91.30％ | 630,000株 |
| SBI証券 | 4.35％ | 30,000株 |
| みずほ証券 | 0.87％ | 6,000株 |
| 大和証券 | 0.87％ | 6,000株 |
| 三菱UFJMS証券 | 0.87％ | 6,000株 |
| 松井証券 | 0.87％ | 6,000株 |
| 岩井コスモ証券 | 0.43％ | 3,000株 |
| 東洋証券 | 0.43％ | 3,000株 |
RatingIPOの分析と評価
| 期待度 | 評価点 |
|---|---|
| 9.5 /15点 |
※IPO参加目安:★4以上「積極参加」 ★2~3「参加」 ★1「不参加」
▌人気分野で成長性も十分
セキュリティ関連のIPOは比較的人気化しやすく、セキュリティ対策が遅れている中堅・中小企業を顧客としている点でも、注目度は高い。今期(22.3)は、積極的なマーケティングで受注が伸長し、2Q累計を見る限り前期比を上回る勢い。オリジナル教育講座「SecuriST 認定脆弱性診断士」は大きな反響。
▌需給はまずまず
市場への供給額は20億円の中小型案件で、株主にVCは入っておらずロックアップも厳しめなので、初値上昇に期待。募集株数における売出割合が高めなのはややマイナス。
| 供給額 億 | 成長率 % | ROE % | PER 倍 | PBR 倍 |
|---|---|---|---|---|
| 19.1 | 82.4 | 17.8 | 55.0 | 7.0 |
※想定価格を基準に計算。成長率は「売上高」の前年比。
初値予想と結果
| 初値予想 （公開価格比） | 3,800円（12/13更新） （+1,000円 / +35.7%） |
|---|---|
| 想定価格 | 2,770円 |
| 仮条件 | 2,680円 ~ 2,800円 |
| 公開価格 | 2,800円 |
| 初値 （公開価格比） | 4,020円 （+1,220円 / +43.6％） |
AIの予測値（参考）
5,460円（12/13更新）
過去の類似案件
| 銘柄名 | 騰落率 % | 供給額 億 | 成長率 % | ROE % |
|---|---|---|---|---|
| バリオセキュア | -4.4% | 60.1 | 9.3% | 10.0% |
| サイバーSC | +104.7% | 2.8 | 97.9% | -49.3% |
| ブロードバンドセS | +166.8% | 6.4 | 14.0% | 65.9% |
▌中小型のIPO実績
（中小型：供給額10~20億円未満のIPO）
| 中小型 | 勝率 | 平均騰落率 | |||
|
|
|
（2021/12/11 現在）
中小型の直近IPO
| コード/銘柄 | 上場日 | 初値騰落率 |
|---|---|---|
| 4414 フレクト | 2021/12/10 | +127.8 ％ |
| 9250 GRCS | 2021/11/18 | +50.0 ％ |
| 9249 エコシステム | 2021/10/8 | +3.8 ％ |
| 6522 アスタリスク | 2021/9/30 | +74.5 ％ |
| 4372 ユミルリンク | 2021/9/22 | +71.1 ％ |
中小型のIPO騰落率分布