IPO初値予想：エコナビスタ（5585）【7/14更新】
- 2023/7/14
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エコナビスタ（5585）の東証グロースへの新規上場が承認されました。ここでは、エコナビスタのIPOに関する基本情報から投資分析、AIによる初値予測など、詳細なデータをどこよりも早く公開します！！
1企業の基本情報
企業概要
| 会社名 | エコナビスタ（5585） |
|---|---|
| 所在地 | 東京都千代田区紀尾井町3番1号 |
| 従業員数 | 32人 |
| 業種 | 情報・通信業 |
| 事業概要 | 睡眠解析技術を通じた健康状態推移予測AIの開発と、開発したAIを実装した『ライフリズムナビ＋Dr.』サービスなど、社会課題解決型ソリューションの提供 |
【企業サイト】
https://econavista.com/
事業メモ
「ライフリズムナビ＋Dr」は、睡眠解析技術をベースにしたSaaS型高齢者施設向けの見守りシステムで、居室内外に設置できるさまざまなセンサー・機器を活用して、入居者のプライベートを尊重しながら見守りを行うことができる。また、東京ガス㈱と協業で一般家庭用の見守りサービスとして「ライフリズムナビ＋HOME」を2021年２月から展開。
沿革
代表取締役社長 渡邉 君人
当社は2009年の設立以来、センサフュージョン技術と睡眠解析技術を活用しながら、社会課題の解決に繋がるビジネス展開を継続しております。現在、私たちが主に注力するのは、日本が抱える社会課題の一つであり、人材不足により窮地に立たされる介護業界に対するDX支援です。
2009年11月
東京都千代田区外神田において住宅内の家電や照明等を、一つのリモコンを用いて遠隔制御を可能とするホームコントロール事業を目的とし、エコナビスタ㈱設立
2009年12月
一般顧客に対してホームコントロールシステムを初導入
2014年2月
ホームコントロール事業で培ったセンサフュージョン技術を応用し、在床判定センサーを基にした高齢者見守りサービスをリリース
2014年3月
本社を東京都千代田区神田須田町に移転
2014年4月
高齢者見守りサービスを発展させ、施設入居者の生活リズムを確認できる「ライフリズムナビ」をリリース
2016年11月
「ライフリズムナビ」をパッケージ化し、クラウド型サービスに移行した「ライフリズムナビ＋Dr.」をリリース 同時に介護施設に初導入
2018年9月
東京ガス㈱と睡眠・疲労回復など、健康をサポートするサービスを共同で開発することを目的に資本業務提携
2019年4月
医療法人社団一心会初富保健病院と、当社のSleepSensorと睡眠解析技術について医療分野での活用に関する実証を目的とした業務提携
2019年7月
㈱ワイズマンと、介護記録ソフトとの連携を目的とした業務提携
2019年11月
グローリー㈱と、「ライフリズムナビ＋Dr.」にグローリーの画像認識技術を組み合わせ、介護・福祉施設向けに新たなソリューションの共同開発を目的とした業務提携
2020年2月
ヒューリック㈱と、AI・IoTを活用した新たな介護ビジネスの実現を目的とした業務提携
2020年3月
東京ガス㈱、㈱オトバンク、ユカイ工学㈱と、シニアとそのご家族向けの新サービス創出を目的とした４社連携体制の業務提携
2020年3月
㈱ワイズマンの「ワイズマンシステムSP」と機能連携
2020年6月
NDソフトウェア㈱の介護記録ソフトウェア「ほのぼのNEXT」と機能連携
2020年10月
本社を東京都千代田区紀尾井町に移転
2021年2月
東京ガス㈱との協業により、一般ご家庭向け見守りサービス「ライフリズムナビ＋HOME」を同社のサービスとしてリリース
2021年9月
アイホン㈱と、介護施設向けコールシステムの開発を目的に業務提携し、ナースコール代替サービス「見守りコール」をリリース
2022年3月
介護現場の見守りセンサーに頻出する従来課題に対し、デュアルAIを搭載し抜本的にデータ取得精度を改善した、睡眠データやバイタルデータ取得のための新型SleepSensorをリリース医療機器認証を取得
2022年3月
「ライフリズムナビ＋Dr.」の累計ご利用者数が10,000人を突破
2022年8月
千葉県千葉市に新拠点「Makuhari Port」を開設
2023年1月
大阪府大阪市に新拠点「Umekita Base」を開設
財務データ
▌主要な経営指標等の推移
| 決算期 | 2018/10 | 2019/10 | 2020/10 | 2021/10 | 2022/10 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 122 | 183 | 309 | 536 | 894 |
| 経常益 | 1 | 2 | 31 | 134 | 304 |
| 最終益 | 1 | 2 | 32 | 126 | 198 |
| 純資産 | 195 | 197 | 229 | 629 | 1,015 |
| 総資産 | 229 | 237 | 275 | 712 | 1,151 |
※単位は百万円、単体決算
▌セグメントの売上内訳（2022.10)
▌BPS(1株純資産) / EPS(1株利益)の推移
※株式分割/併合がある場合は遡及し算定。
株主の状況
| 株主名 | 持株比率 | ﾛｯｸｱｯﾌﾟ |
|---|---|---|
| ㈱ｺｺｱｱｾｯﾄ | 46.47% | 360日 |
| 渡邉 君人(社長) | 11.66% | 180日 |
| ﾋｭｰﾘｯｸ㈱ | 11.20% | 180日 |
| 東京ｶﾞｽ㈱ | 10.37% | 180日 |
| 梶本 修身 | 6.05% | |
| ｿﾆｰｸﾞﾙｰﾌﾟ㈱ | 2.31% | 180日 |
| ｸﾞﾛｰﾘｰ㈱ | 1.67% | 継続保有 |
| 中元 秀一 | 1.67% | 180日 |
| 野村 和弘 | 1.67% | 180日 |
| 安田 輝訓 | 1.67% | 180日 |
| 上記以外 | 5.26% |
（LPS：投資事業有限責任組合）
▌現在の株式総数と株主構成
株式総数：6,004.9 千株（2023年6月21日現在）
| 71.0 ％ | – ％ | 28.2 ％ | 0.8 ％ |
| 4,262.3 千株 | – 千株 | 1,692.7 千株 | 50 千株 |
※新株予約権による潜在株式(1,228.3千株)を含む。
2IPOの基本情報
スケジュール
| 上場承認日 | 6月21日(水) |
|---|---|
| 抽選申込期間 | 7月7日(金)～～7月13日(木) |
| 当選発表日 | 7月14日(金) |
| 購入申込期間 | 7月18日(火)～7月21日(金) |
| 上場日 | 7月26日(水) |
※証券会社によってスケジュールは異なります。
| SUN | MON | TUE | WED | THU | FRI | SAT |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 625 | 626 | 627 | 628 | 629 | 630 | 71 |
| 72 | 73 | 74 | 75 | 76 | 77 | 78 |
| 79 | 710 | 711 | 712 | 713 | 714 | 715 |
| 716 | 717 | 718 | 719 | 720 | 721 | 722 |
| 723 | 724 | 725 | 726 | 727 | 728 | 729 |
( 抽選申込 当選発表 購入申込 上場日 )
公開株数
| 公募株 ？資金調達などを目的に企業が新たに投資家を募集する株式。 | 1,000,000 株 | |
|---|---|---|
| 内訳 | (新規発行) ？公募株のうち、上場により新たに発行する株式。 | 1,000,000 株 |
| (自己株式) ？公募株のうち、自社で保有する自社株式。 | 0 株 | |
| 売出株 ？既存株主が売り出す株式。 | 1,415,000 株 | |
| 内訳 | (買取引受) ？売出株のうち、証券会社が株主から買い取って投資家に販売する分。 | 1,100,000 株 |
| (ＯＡ) ？売出株のうち、公募・売出しの数量を超える需要があった場合、証券会社が対象企業の大株主等から一時的に株券を借りて、公募・売出しと同一条件で追加的に投資家に販売する分。公募・売出し数量の15％が上限。 | 315,000 株 | |
| 公開株 ？新たに証券取引所に上場される企業の株式。ＯＡ分の株式を含む上場される株式の上限。 | 2,415,000 株 | |
（IPO指標）
| 時価総額 ？上場時の想定時価総額。上場時の発行済み株式数と想定価格から算出。 | 資金調達 ？IPOにより企業が新たに調達する資金額。公募株数と想定価格から算出。資金調達額が大きいほど事業拡大にプラスに働くため、IPOの評価は高くなる。 | ＯＲ ？オファリング・レシオ(ＯＲ)。発行済み株式数のどの程度を株式市場に放出するかを示す指標。一般的にＯＲが低いほど株式の「レア度」が高まり、初値が高くなりやすい。20～30％が平均値。 | 公募比率 ？公募・売出し総株数に占める公募株の割合(OR分除く)。公募比率が高いほどIPOが事業拡大にプラスに働くため、IPOの評価は高くなる。 |
|---|---|---|---|
| 64.1 億円 | 11.1 億円 | 36.4 ％ | 47.6 ％ |
※時価総額と資金調達額は「想定価格」より算出。
▌上場後の株式総数と株主構成
| 45.1 ％ | – ％ | 24.2 ％ | 0.7 ％ | 30 ％ |
※新株予約権による潜在株式(1,228.3千株)を含む。
幹事証券と抽選本数
▌幹事証券の引受株式数
| 証券会社 | 割当率 | 割当株数 |
|---|---|---|
| みずほ証券(主幹事) | 95.74％ | 2,312,100株 |
| 野村證券 | 1.74％ | 42,000株 |
| SBI証券 | 1.74％ | 42,000株 |
| マネックス証券 | 0.26％ | 6,300株 |
| 松井証券 | 0.26％ | 6,300株 |
| 楽天証券 | 0.26％ | 6,300株 |
| 合計 | 100% | 2,415,000株 |
▌IPOの抽選割合と当選本数（予測）
8%
| 個人 | 16,185本 |
|---|---|
| 抽選 | 1,780本 |
| 裁量 | 14,405本 |
9%
| 個人 | 336本 |
|---|---|
| 抽選 | 37本 |
| 裁量 | 299本 |
40%
| 個人 | 336本 |
|---|---|
| 抽選 | 168本 |
| 裁量 | 168本 |
100%
| 個人 | 63本 |
|---|---|
| 抽選 | 63本 |
| 裁量 | –本 |
100%
| 個人 | 63本 |
|---|---|
| 抽選 | 63本 |
| 裁量 | –本 |
100%
| 個人 | 63本 |
|---|---|
| 抽選 | 63本 |
| 裁量 | –本 |
※抽選割合は過去実績を元に推定。1本=1単元。
RatingIPOの評価と初値予想
| 期待度 | 評価点 |
|---|---|
| 9.0 /15点 |
※★4以上 積極参加 ★2~3 参加 ★1 不参加
▌注目度・業績評価
睡眠解析技術を通じて健康状態を監視するシステムには新規性があり、介護人材不足を補う事業という点でも、注目度は高い。前期(22.10)はライフリズムナビ＋Drが補助金対象となっていることに加え、コロナ渦での非対面/非接触介護の手段としての需要も高く、前期比で売上は66.8％増、最終益は57.6％増で着地。今期(23.10)も売上は19.2％増、最終益は31.4％増の2.6億円を見込む。
▌需給・価格評価
市場への供給額は26億円の中型案件で、株主は安定株主で占められており、需給に不安はない。今期の最終益予想に基づくPERは21.5倍(EPS:51.5円予想)と業種平均123.6倍(情報通信・グロース)と比較してかなり割安な水準。
《IPOの評価指標》
| 供給額 ？投資家がIPOで吸収する金額。公開株数(公募+売出)と想定価格から算出。小さいほど初値は上昇しやすい。 | 成長率 ？ | ROE ？ | PER ？ | PBR ？ |
|---|---|---|---|---|
| 26.8 億円 | 66.8 ％ | 19.5 ％ | 32.4 倍 | 3.2 倍 |
| 情報・通信 | 6.1 ％ | 10.7 ％ | 123.6 倍 | 5.2 倍 |
|---|
※下段は業種別の数値(成長率とROEは中央値)。
初値予想と結果
| 初値予想 （公開価格比） | 2,800円（7/14予想） （+1,500円 / +115.4%） |
|---|---|
| 想定価格 ？正式には想定発行価格。企業の成長戦略や業績、類似企業の株価などを参考に、発行企業と主幹事証券によって設定される。公開価格を決定していくプロセスの目安となる。 | 1,110円 |
| 仮条件 ？公開価格がブックビルディング方式で決められる際、引受証券会社があらかじめ提示する価格帯。機関投資家や他の幹事証券会社等のヒアリング結果を勘案し、主幹事証券と発行企業によって決定される。 | 1,180円 ～ 1,300円 |
| 公開価格 ？株式を新規に公開した際の公募・売り出し価格。 | 1,300円 |
| 初値 ？証券取引所に上場後、最初に取引が成立した値段。 （公開価格比） | 3,300円 （+2,000円 / +153.8%） |
過去のIPO実績
▌類似案件のIPO実績
| 銘柄名 | 騰落率 % | 供給額 億 | 成長率 % | ROE % |
|---|---|---|---|---|
| ニューラルポケッ | +466.7% | 8.8 | 417.3% | -22.3% |
▌業務効率のIPO実績
（DXなど自動化・効率化を目的としたサービス）
| 業務効率 | 勝率 | 平均騰落率 | |||
|
|
|
（2023/7/13 現在）
業務効率の直近IPO
| コード/銘柄 | 上場日 | 初値騰落率 |
|---|---|---|
| 5137 スマートドライブ | 2022/12/15 | +23.5 ％ |
| 4261 アジアクエス | 2021/12/27 | +130.5 ％ |
| 4414 フレクト | 2021/12/10 | +127.8 ％ |
| 4379 Photosynth | 2021/11/5 | -6.0 ％ |
| 4374 ロボペイ | 2021/9/28 | +100.3 ％ |
業務効率のIPO騰落率分布
▌中型のIPO実績
（中型：供給額20~50億円未満のIPO）
| 中型 | 勝率 | 平均騰落率 | |||
|
|
|
（2023/7/13 現在）
中型の直近IPO
| コード/銘柄 | 上場日 | 初値騰落率 |
|---|---|---|
| 5582 グリッド | 2023/7/7 | +199.1 ％ |
| 4893 ノイルイミューン | 2023/6/28 | -6.1 ％ |
| 4894 クオリプス | 2023/6/27 | +7.7 ％ |
| 5574 ＡＢＥＪＡ | 2023/6/13 | +221.3 ％ |
| 5027 ＡｎｙＭｉｎｄ | 2023/3/29 | ±0.0 ％ |
中型のIPO騰落率分布
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セカンダリー
24年1月以降のIPO銘柄
（24/10/23 15:00）
| 銘柄 （上場日） | 現在値 （初値） | 初値比 （金額差） | 地合い |
|---|---|---|---|
| インターメス 262A（10/18） | 2,010 2,038 | - 1.4％ - 28円 |  |
| 日水コン 261A（10/16） | 1,381 1,341 | + 3.0％ + 40円 |  |
| オルツ 260A（10/11） | 600 570 | + 5.3％ + 30円 | |
| ケイ・ウノ 259A（10/8） | 1,316 2,134 | - 38.3％ - 818円 |  |
| シマダヤ 250A（10/1） | 1,465 1,760 | - 16.8％ - 295円 |  |
| Ａｉロボティクス 247A（9/27） | 2,548 2,514 | + 1.4％ + 34円 | |
| アスア 246A（9/26） | 739 1,004 | - 26.4％ - 265円 | |
| キッズスター 248A（9/26） | 1,214 2,210 | - 45.1％ - 996円 | |
| ＩＮＧＳ 245A（9/26） | 2,177 2,700 | - 19.4％ - 523円 | |
| グロースエクスパ 244A（9/26） | 3,005 1,841 | + 63.2％ + 1,164円 |  |
| リプライオリ 242A（9/25） | 1,018 1,398 | - 27.2％ - 380円 | |
| ＲＯＸＸ 241A（9/25） | 1,148 1,941 | - 40.9％ - 793円 | |
| ＣｒｏｓｓＥ 231A（8/29） | 933 1,085 | - 14.0％ - 152円 | |
| オプロ 228A（8/21） | 1,111 1,673 | - 33.6％ - 562円 | |
| ファベル 220A（7/31） | 820 1,190 | - 31.1％ - 370円 | |
| ハートシード 219A（7/30） | 1,343 1,548 | - 13.2％ - 205円 | |
| リベラウェア 218A（7/29） | 451 454 | - 0.7％ - 3円 | |
| タイミー 215A（7/26） | 1,068 1,850 | - 42.3％ - 782円 | |
| フィットイージー 212A（7/23） | 1,362 1,213 | + 12.3％ + 149円 | |
| カドス 211A（7/18） | 2,582 3,210 | - 19.6％ - 628円 | |
| ＰＲＩＳＭＢｉｏ 206A（7/2） | 336 489 | - 31.3％ - 153円 | |
| ロゴスＨＤ 205A（6/28） | 2,046 2,290 | - 10.7％ - 244円 | |
| 豆蔵デジタルＨＤ 202A（6/27） | 1,227 1,348 | - 9.0％ - 121円 | |
| ＭＦＳ 196A（6/21） | 280 368 | - 23.9％ - 88円 | |
| タウンズ 197A（6/20） | 512 430 | + 19.1％ + 82円 | |
| ポストプライム 198A（6/20） | 643 450 | + 42.9％ + 193円 |  |
| ＷＯＬＶＥＳ 194A（6/20） | 840 875 | - 4.0％ - 35円 | |
| ライスカレー 195A（6/19） | 848 1,560 | - 45.6％ - 712円 | |
| インテグループ 192A（6/18） | 3,385 5,940 | - 43.0％ - 2,555円 | |
| Ｃｈｏｒｄｉａ 190A（6/14） | 255 255 | ± 0.0％ ± 0円 | |
| Ｄ＆Ｍカンパニー 189A（6/11） | 825 1,308 | - 36.9％ - 483円 | |
| アストロスケール 186A（6/5） | 999 1,281 | - 22.0％ - 282円 | |
| 学びエイド 184A（5/28） | 577 1,282 | - 55.0％ - 705円 |  |
| コージンバイオ 177A（4/25） | 1,799 2,030 | - 11.4％ - 231円 | |
| レジル 176A（4/24） | 1,451 1,205 | + 20.4％ + 246円 | |
| ウィルスマート 175A（4/16） | 962 1,580 | - 39.1％ - 618円 | |
| ハンモック 173A（4/11） | 1,167 2,160 | - 46.0％ - 993円 | |
| イタミアート 168A（4/8） | 935 2,000 | - 53.3％ - 1,065円 | |
| アズパートナーズ 160A（4/4） | 1,836 2,923 | - 37.2％ - 1,087円 | |
| Ｇモンスター 157A（3/29） | 572 1,700 | - 66.4％ - 1,128円 | |
| マテリアルＧ 156A（3/29） | 650 1,085 | - 40.1％ - 435円 | |
| カウリス 153A（3/28） | 1,387 2,875 | - 51.8％ - 1,488円 | |
| 情報戦略 155A（3/28） | 520 1,021 | - 49.1％ - 501円 | |
| シンカ 149A（3/27） | 832 1,671 | - 50.2％ - 839円 | |
| ダイブ 151A（3/27） | 3,060 3,225 | - 5.1％ - 165円 | |
| コロンビアＷ 146A（3/27） | 3,250 3,745 | - 13.2％ - 495円 | |
| エルイズビー 145A（3/26） | 690 1,553 | - 55.6％ - 863円 | |
| ソラコム 147A（3/26） | 1,359 1,563 | - 13.1％ - 204円 | |
| ハッチ・ワーク 148A（3/26） | 2,511 2,815 | - 10.8％ - 304円 | |
| ＪＳＨ 150A（3/26） | 608 893 | - 31.9％ - 285円 | |
| イシン 143A（3/25） | 994 2,234 | - 55.5％ - 1,240円 | |
| ＳＴＧ 5858（3/21） | 1,850 3,215 | - 42.5％ - 1,365円 | |
| ジンジブ 142A（3/22） | 990 3,980 | - 75.1％ - 2,990円 |  |
| トライアル 141A（3/21） | 2,684 2,215 | + 21.2％ + 469円 | |
| 光フードサービス 138A（2/28） | 2,372 5,850 | - 59.5％ - 3,478円 | |
| Ｃｏｃｏｌｉｖｅ 137A（2/28） | 1,148 3,990 | - 71.2％ - 2,842円 | |
| ＶＲＡＩＮ 135A（2/22） | 2,293 5,190 | - 55.8％ - 2,897円 | |
| ＶＩＳ 130A（2/8） | 920 2,001 | - 54.0％ - 1,081円 | |
| ＳＯＬＩＺＥ 5871（2/7） | 1,545 2,020 | - 23.5％ - 475円 | |
