IPO初値予想：ＷＡＣＵＬ（4173）

　ＷＡＣＵＬ（4173）の東証マザーズへの新規上場が承認されました。ここでは、ＷＡＣＵＬのIPOに関する基本情報から投資分析、AIによる初値予測など、詳細なデータをどこよりも早く公開します！！

1企業の基本情報

企業概要　

会社名	ＷＡＣＵＬ（4173）
所在地	東京都千代田区神田小川町3-26-8 神田小川町三丁目ビル2F
従業員数	49人
事業概要	デジタルマーケティングのPDCAプラットフォーム「AI アナリスト・シリーズ」の提供やDXコンサルティングなど。

【企業サイト】[browser-shot url=”https://wacul.co.jp/” width=”150″ height=”100″ image_class=”aligncenter” target=”_blank”]

事業メモ

　「AIアナリスト」は、 Google Analyticsのデータを元に、データ分析から改善ポイントの提案、施策の管理と成果の検証など、デジタルマーケティングのPDCAを実行できるツール。課題発見から改善提案まで自動ででき、アクセス解析ツールと連携し、データを自動で分析。

財務データ　

業績の推移

（百万円）	2016/2	2017/2	2018/2	2019/2	2020/2
売上高	76	108	255	371	486
経常利益	△172	△253	△215	△67	△142
当期利益	△172	△258	△216	△70	△142
純資産額	151	243	27	426	286

株主の状況　

株主名	持株比率	ﾛｯｸｱｯﾌﾟ
ジャフコSV4共有投資事業有限責任組合	34.34％	90日間or1.5倍
大淵亮平	20.33％	180日間
垣内勇威	13.89％	180日間
（株）リコー	4.34％	180日間
竹本祐也	4.14％	180日間
鈴木達哉	3.95％	180日間
梅田裕真	3.95％	180日間
中島克彦	2.37％	180日間
（株）マイナビ	2.05％	180日間
電通デジタル投資事業有限責任組合	1.97％	90日間or1.5倍

2IPOの基本情報

公開株数　

公募株数	100,000株
売出株数（OA含む）	703,300株
公開株数合計	803,300株

スケジュール　

抽選申込期間	2月2日(火)～2月8日(月)
当選発表日	2月9日(火)
購入申込期間	2月10日(水)～2月16日(火)
上場日	2月19日(金)

※証券会社によってスケジュールが異なることがあります。

幹事証券　

証券会社	割当率	割当株数
みずほ証券（主幹事）	82.62％	663,700株
SMBC日興証券	4.73％	38,000株
SBI証券	4.73％	38,000株
大和証券	2.28％	18,300株
三菱UFJMS証券	2.28％	18,300株
楽天証券	1.62％	13,000株
いちよし証券	0.87％	7,000株
マネックス証券	0.87％	7,000株

RatingIPOの分析と評価

期待度	評価点
	9.5 /15点

※IPO参加目安:★4以上「積極参加」 ★2~3「参加」 ★1「不参加」

▌テーマ性が強く、収益力も改善
　マーケティング関連のIPOは比較的人気が集まりやすく、「AI」という話題性もあるので、注目度は高い。ここ数年は売上を直実に伸ばしており、今期は黒字化も達成できそうなので、今後の成長に期待大。

▌需給は良好、価格は低め
　市場への供給額は10億円未満と少なく、需給面から初値高騰も。また、想定価格も低めに設定されており買いに安心感。唯一の不安材料は、大株主のベンチャーキャピタルが入っており、初値上昇の重しになることも。

供給額億	成長率 %	ROE %	PER 倍	PBR 倍
7.2	31.0	-49.7	–	17.3

※想定価格を基準に計算。成長率は「売上高」の前年比。

初値予想と結果　

初値予想（想定価格比）	2,000円（＋1,100円 / ＋122.2％）
想定価格	900円
仮条件	900円 ~ 1,050円
公開価格	1,050円
初値（公開価格比）	4,645円（+3,595円 / +342.4％）

AIの予測値（参考）　

2,137円

AI予測の詳細

過去の類似案件　

銘柄名	騰落率 %	供給額億	成長率 %	ROE %
Macbee Planet	28.3%	21.5	39.4%	47.0%
インティメート・マージャー	110.5%	6.9	20.5%	7.9%
フィードフォース	140.0%	8.1	15.6%	-53.2%
ジーニー	98.1%	18.4	59.2%	-0.9%