IPO初値予想：クリアル（2998）【4/25更新】
- 2022/4/25
- IPO企業一覧
クリアル（2998）の東証グロースへの新規上場が承認されました。ここでは、クリアルのIPOに関する基本情報から投資分析、AIによる初値予測など、詳細なデータをどこよりも早く公開します！！
1企業の基本情報
企業概要
| 会社名 | クリアル（2998） |
|---|---|
| 所在地 | 東京都台東区東上野二丁目13番2号 |
| 従業員数 | 59人 |
| 事業概要 | 資産運用プラットフォーム事業、ワンルームマンション投資、富裕層・機関投資家向け資産運用 |
【企業サイト】
https://corp.creal.jp/
事業メモ
「CREAL」は、クラウドファンディングを活用した不動産ファンドオンラインマーケットで、分配金リターンを目的として投資家が一口１万円から様々な不動産へ投資できるサービス。不動産クラウドファンディング運用資産残高は3年連続№１。また、個人投資家向けに都心部の区分マンションの販売(CREAL Partners)や機関投資家向けに不動産ファンドの運営(CREAL Pro)なども行う。
財務データ
業績の推移
| （百万円） | 2017/3 | 2018/3 | 2019/3 | 2020/3 | 2021/3 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 74 | 194 | 356 | 3,777 | 7,141 |
| 経常利益 | 1 | 99 | 160 | 215 | 106 |
| 当期利益 | 1 | 64 | 144 | 152 | 50 |
| 純資産額 | 18 | 122 | 172 | 318 | 872 |
※20.3から連結決算。
株主の状況
| 株主名 | 持株比率 | ﾛｯｸｱｯﾌﾟ |
|---|---|---|
| 徳山 明成 | 32.93% | 180日間 |
| BRIDGE-C ADVISORY PTE. LTD. | 16.40% | 180日間 |
| 横田 大造（社長） | 8.34% | 180日間 |
| 金子 好宏 | 6.70% | 180日間 |
| 櫻井 聖仁 | 6.51% | 180日間 |
| BRIDGE-C HOLDINGS PTE. LTD. | 4.98% | 180日間 |
| 太田 智彬 | 1.97% | 継続保有 |
| 澁谷 賢一 | 1.64% | 180日間 |
| Y’sキャピタル合同会社 | 1.26% | 継続保有 |
| 小高 功嗣 | 1.05% | 180日間 |
2IPOの基本情報
スケジュール
| 上場承認日 | 3月25日(金) |
|---|---|
| 抽選申込期間 | 4月13日(水)～4月19日(火) |
| 当選発表日 | 4月20日(水) |
| 購入申込期間 | 4月21日(木)～4月26日(火) |
| 上場日 | 4月28日(木) |
※証券会社によってスケジュールが異なることがあります。
| SUN | MON | TUE | WED | THU | FRI | SAT |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 43 | 44 | 45 | 46 | 47 | 48 | 49 |
| 410 | 411 | 412 | 413 | 414 | 415 | 416 |
| 417 | 418 | 419 | 420 | 421 | 422 | 423 |
| 424 | 425 | 426 | 427 | 428 | 429 | 430 |
| 51 | 52 | 53 | 54 | 55 | 56 | 57 |
( 抽選申込 当選発表 購入申込 上場日 )
公開株数
| 公募株 | 743,000 株 | |
|---|---|---|
| (新規発行) | 743,000 株 | |
| （自己株式） | 0 株 | |
| 売出株 | 409,300 株 | |
| (買取引受) | 259,000 株 | |
| （ＯＡ） | 150,300 株 | |
| 公開株数 | 1,152,300 株 | |
※ＯＡ：オーバーアロットメントによる売出し。
（IPO指標）
| 時価総額 | 資金調達額 | ｵﾌｧﾘﾝｸﾞﾚｼｵ | 公募比率 |
|---|---|---|---|
| 45.1 億円 | 6.7 億円 | 20 ％ | 74.2 ％ |
※時価総額と資金調達額は「想定価格」より算出。
▌上場後の株式総数と株主構成
| 62.8 ％ | – ％ | 19.0 ％ | – ％ | 18.2 ％ |
※新株予約権による潜在株式数(485千株)を含む。
幹事証券と抽選本数
▌幹事証券の引受株式数
| 証券会社 | 割当率 | 割当株数 |
|---|---|---|
| SBI証券(主幹事) | 89.13％ | 1,027,100株 |
| みずほ証券 | 2.18％ | 25,100株 |
| 大和証券 | 2.18％ | 25,100株 |
| 岡三証券 | 1.74％ | 20,000株 |
| 楽天証券 | 1.30％ | 15,000株 |
| 岩井コスモ証券 | 0.87％ | 10,000株 |
| 東洋証券 | 0.87％ | 10,000株 |
| 松井証券 | 0.87％ | 10,000株 |
| マネックス証券 | 0.87％ | 10,000株 |
| 合計 | 100% | 1,152,300株 |
★ 委託販売による取扱株数（予想）
| 証券会社 | 委託元 | 取扱株数 |
|---|---|---|
| SBIネオトレード証券 | SBI | 500株 |
| ＣＯＮＮＥＣＴ | 大和 | 300株 |
| 岡三オンライン | 岡三 | 1,000株 |
※取扱株数は過去の実績を元に独自に算出。
▌IPOの抽選割合と当選本数（予測）
35%
| 個人 | 7,190本 |
|---|---|
| 抽選 | 3,595本 |
| 裁量 | 3,595本 |
10%
| 個人 | 188本 |
|---|---|
| 抽選 | 24本 |
| 裁量 | 164本 |
8%
| 個人 | 176本 |
|---|---|
| 抽選 | 19本 |
| 裁量 | 157本 |
100%
| 個人 | 150本 |
|---|---|
| 抽選 | 150本 |
| 裁量 | –本 |
100%
| 個人 | 100本 |
|---|---|
| 抽選 | 100本 |
| 裁量 | –本 |
100%
| 個人 | 100本 |
|---|---|
| 抽選 | 100本 |
| 裁量 | –本 |
100%
| 個人 | 5本 |
|---|---|
| 抽選 | 5本 |
| 裁量 | –本 |
100%
| 個人 | 3本 |
|---|---|
| 抽選 | 3本 |
| 裁量 | –本 |
100%
| 個人 | 10本 |
|---|---|
| 抽選 | 10本 |
| 裁量 | –本 |
※抽選割合は過去の配分実績を元に独自に算出。1単元=1本。
RatingIPOの分析と評価
| 期待度 | 評価点 |
|---|---|
| 9.0 /15点 |
※IPO参加目安:★4以上「積極参加」 ★2~3「参加」 ★1「不参加」
▌成長性は十分
不動産クラウドファンディング事業には新規性があり、国内市場も20年の市場規模850億円から26年には1.5兆円へと大きな成長が見込まれており、注目度は高い。今期(22.3)は東京23区の一棟レジデンスやホテルなどの売却、中古1Rマンションの販売増加、海外機関投資家向けの新規ファンド組成などにより、3Q累計時点で売上と利益ともに前期を大幅に上回っている。
▌初値上昇に期待
市場への供給額は10億円の中小型案件で、株主は安定株主が多く、公募比率も高いため、初値上昇に期待。初値が予想以上に低い場合には、成長性に期待してセカンダリーのチャンスも。
| 供給額 億 | 成長率 % | ROE % | PER 倍 | PBR 倍 |
|---|---|---|---|---|
| 10.4 | 89.1 | 5.7 | 90.0 | 3.1 |
※想定価格を基準に計算。成長率は「売上高」の前年比。
初値予想と結果
| 初値予想 （公開価格比） | 1,600円（4/25更新） （+670円 / +72.0%） |
|---|---|
| 想定価格 | 900円 |
| 仮条件 | 850円 ～ 930円 |
| 公開価格 | 930円 |
| 初値 （公開価格比） | 1,600円 （+670円 / +72.0％） |
過去のIPO実績
▌類似案件のIPO実績
| 銘柄名 | 騰落率 % | 供給額 億 | 成長率 % | ROE % |
|---|---|---|---|---|
| マクアケ | +74.8% | 45.4 | 100.0% | 57.5% |
| ツクルバ | 0.0% | 45.1 | 53.1% | -89.9% |
| リビン・テクノロ | +130.8% | 14.6 | 17.3% | 57.4% |
| ＧＡｔｅｃｈｎｏ | +130.3% | 12.8 | 77.9% | 76.9% |
| ＺＵＵ | +246.9% | 3.9 | 114.9% | -8.9% |
▌マッチングPFのIPO実績
（マッチングプラットフォームの運営事業）
| マッチング | 勝率 | 平均騰落率 | |||
|
|
|
（2022/4/25 現在）
マッチングPFの直近IPO
| コード/銘柄 | 上場日 | 初値騰落率 |
|---|---|---|
| 9215 CaSy | 2022/2/22 | +48.2 ％ |
| 7378 アシロ | 2021/7/20 | +27.6 ％ |
| 4487 スペースマーケッ | 2019/12/20 | +121.4 ％ |
| 4479 マクアケ | 2019/12/11 | +74.8 ％ |
| 2978 ツクルバ | 2019/7/31 | ±0.0 ％ |
マッチングのIPO騰落率分布
▌中小型のIPO実績
（中小型：供給額10~20億円未満のIPO）
| 中小型 | 勝率 | 平均騰落率 | |||
|
|
|
（2022/4/25 現在）
中小型の直近IPO
| コード/銘柄 | 上場日 | 初値騰落率 |
|---|---|---|
| 9220 エフビー介護 | 2022/4/7 | +11.5 ％ |
| 9219 ギックス | 2022/3/30 | +2.8 ％ |
| 5078 セレ | 2022/3/11 | -4.2 ％ |
| 7793 イメージマジ | 2022/3/3 | +60.9 ％ |
| 9214 Recovery | 2022/2/3 | -13.7 ％ |
中小型のIPO騰落率分布
関連記事
セカンダリー
24年1月以降のIPO銘柄
（24/11/18 15:00）
| 銘柄 （上場日） | 現在値 （初値） | 初値比 （金額差） | 地合い |
|---|---|---|---|
| インターメス 262A（10/18） | 2,503 2,038 | + 22.8％ + 465円 |  |
| 日水コン 261A（10/16） | 1,374 1,341 | + 2.5％ + 33円 |  |
| オルツ 260A（10/11） | 500 570 | - 12.3％ - 70円 |  |
| ケイ・ウノ 259A（10/8） | 1,289 2,134 | - 39.6％ - 845円 |  |
| シマダヤ 250A（10/1） | 1,414 1,760 | - 19.7％ - 346円 | |
| Ａｉロボティクス 247A（9/27） | 2,700 2,514 | + 7.4％ + 186円 | |
| アスア 246A（9/26） | 802 1,004 | - 20.1％ - 202円 | |
| キッズスター 248A（9/26） | 1,560 2,210 | - 29.4％ - 650円 | |
| ＩＮＧＳ 245A（9/26） | 2,326 2,700 | - 13.9％ - 374円 | |
| グロースエクスパ 244A（9/26） | 2,458 1,841 | + 33.5％ + 617円 | |
| リプライオリ 242A（9/25） | 1,040 1,398 | - 25.6％ - 358円 | |
| ＲＯＸＸ 241A（9/25） | 1,210 1,941 | - 37.7％ - 731円 | |
| ＣｒｏｓｓＥ 231A（8/29） | 871 1,085 | - 19.7％ - 214円 | |
| オプロ 228A（8/21） | 1,363 1,673 | - 18.5％ - 310円 | |
| ファベル 220A（7/31） | 922 1,190 | - 22.5％ - 268円 | |
| ハートシード 219A（7/30） | 1,301 1,548 | - 16.0％ - 247円 | |
| リベラウェア 218A（7/29） | 421 454 | - 7.3％ - 33円 |  |
| タイミー 215A（7/26） | 993 1,850 | - 46.3％ - 857円 | |
| フィットイージー 212A（7/23） | 1,599 1,213 | + 31.8％ + 386円 | |
| カドス 211A（7/18） | 2,615 3,210 | - 18.5％ - 595円 | |
| ＰＲＩＳＭＢｉｏ 206A（7/2） | 310 489 | - 36.6％ - 179円 | |
| ロゴスＨＤ 205A（6/28） | 2,195 2,290 | - 4.1％ - 95円 | |
| 豆蔵デジタルＨＤ 202A（6/27） | 1,202 1,348 | - 10.8％ - 146円 | |
| ＭＦＳ 196A（6/21） | 348 368 | - 5.4％ - 20円 | |
| タウンズ 197A（6/20） | 565 430 | + 31.4％ + 135円 | |
| ポストプライム 198A（6/20） | 713 450 | + 58.4％ + 263円 |  |
| ＷＯＬＶＥＳ 194A（6/20） | 787 875 | - 10.1％ - 88円 | |
| ライスカレー 195A（6/19） | 742 1,560 | - 52.4％ - 818円 |  |
| インテグループ 192A（6/18） | 3,290 5,940 | - 44.6％ - 2,650円 | |
| Ｃｈｏｒｄｉａ 190A（6/14） | 208 255 | - 18.4％ - 47円 | |
| Ｄ＆Ｍカンパニー 189A（6/11） | 835 1,308 | - 36.2％ - 473円 | |
| アストロスケール 186A（6/5） | 1,011 1,281 | - 21.1％ - 270円 | |
| 学びエイド 184A（5/28） | 556 1,282 | - 56.6％ - 726円 | |
| コージンバイオ 177A（4/25） | 1,757 2,030 | - 13.4％ - 273円 | |
| レジル 176A（4/24） | 1,580 1,205 | + 31.1％ + 375円 | |
| ウィルスマート 175A（4/16） | 849 1,580 | - 46.3％ - 731円 | |
| ハンモック 173A（4/11） | 1,430 2,160 | - 33.8％ - 730円 | |
| イタミアート 168A（4/8） | 929 2,000 | - 53.6％ - 1,071円 | |
| アズパートナーズ 160A（4/4） | 1,779 2,923 | - 39.1％ - 1,144円 | |
| Ｇモンスター 157A（3/29） | 546 1,700 | - 67.9％ - 1,154円 | |
| マテリアルＧ 156A（3/29） | 600 1,085 | - 44.7％ - 485円 | |
| カウリス 153A（3/28） | 1,606 2,875 | - 44.1％ - 1,269円 | |
| 情報戦略 155A（3/28） | 547 1,021 | - 46.4％ - 474円 | |
| シンカ 149A（3/27） | 695 1,671 | - 58.4％ - 976円 | |
| ダイブ 151A（3/27） | 2,740 3,225 | - 15.0％ - 485円 | |
| コロンビアＷ 146A（3/27） | 3,500 3,745 | - 6.5％ - 245円 | |
| エルイズビー 145A（3/26） | 690 1,553 | - 55.6％ - 863円 | |
| ソラコム 147A（3/26） | 1,091 1,563 | - 30.2％ - 472円 | |
| ハッチ・ワーク 148A（3/26） | 2,341 2,815 | - 16.8％ - 474円 | |
| ＪＳＨ 150A（3/26） | 546 893 | - 38.9％ - 347円 | |
| イシン 143A（3/25） | 931 2,234 | - 58.3％ - 1,303円 | |
| ＳＴＧ 5858（3/21） | 2,349 3,215 | - 26.9％ - 866円 | |
| ジンジブ 142A（3/22） | 676 3,980 | - 83.0％ - 3,304円 |  |
| トライアル 141A（3/21） | 2,954 2,215 | + 33.4％ + 739円 | |
| 光フードサービス 138A（2/28） | 2,202 5,850 | - 62.4％ - 3,648円 | |
| Ｃｏｃｏｌｉｖｅ 137A（2/28） | 1,053 3,990 | - 73.6％ - 2,937円 | |
| ＶＲＡＩＮ 135A（2/22） | 1,930 5,190 | - 62.8％ - 3,260円 | |
| ＶＩＳ 130A（2/8） | 881 2,001 | - 56.0％ - 1,120円 | |
| ＳＯＬＩＺＥ 5871（2/7） | 1,638 2,020 | - 18.9％ - 382円 | |
