IPO初値予想：エクサウィザーズ（4259）【12/16更新】
- 2021/12/16
- IPO企業一覧
エクサウィザーズ（4259）のマザーズへの新規上場が承認されました。ここでは、エクサウィザーズのIPOに関する基本情報から投資分析、AIによる初値予測など、詳細なデータをどこよりも早く公開します！！
1企業の基本情報
企業概要
| 会社名 | エクサウィザーズ（4259） |
|---|---|
| 所在地 | 東京都港区東新橋1丁目9-2 汐留住友ビル 21階 |
| 従業員数 | 310人 |
| 事業概要 | AIを利活用したサービス開発による産業革新と社会課題の解決 |
【企業サイト】
https://exawizards.com/
事業メモ
主に大企業向けにコンサルティングやAIアルゴリズム開発、サービス設計、顧客業務プロセスへの実装までの一連のソリューションを提供。開発・改良されたAIアルゴリズム及びその導入にあたってのノウハウは「exaBase」としてデータベース化し、予測分析や文書解析、異常検知などのツールとしてコンサルタント・エンジニアが共有してスピーディで質の高いサービスを提供。
財務データ
業績の推移
| （百万円） | 2017/3 | 2018/3 | 2019/3 | 2020/3 | 2021/3 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 63 | 275 | 985 | 2,064 | 2,613 |
| 経常利益 | △4 | △195 | △387 | △423 | △451 |
| 当期利益 | △5 | △200 | △353 | △470 | △593 |
| 純資産額 | 137 | 1,229 | 876 | 1,986 | 2,383 |
※21.3から連結決算。
株主の状況
| 株主名 | 持株比率 | ﾛｯｸｱｯﾌﾟ |
|---|---|---|
| 春田 真 | 10.64% | 180日間 |
| 古屋 俊和 | 10.11% | 180日間 |
| （株）ベータカタリスト | 10.03% | 180日間 |
| （株）INCJ | 7.96% | 90日間or1.5倍 |
| アイエスジーエス1号投資事業有限責任組合 | 7.85% | 90日間or1.5倍 |
| D4V1号投資事業有限責任組合 | 5.74% | 90日間or1.5倍 |
| 坂根 裕 | 5.45% | 180日間 |
| 石山 洸（戸籍名：鳴釜 洸）（社長） | 4.83% | 180日間 |
| 竹林 洋一 | 4.53% | 180日間 |
| 浅谷 学嗣 | 2.19% | 180日間 |
2IPOの基本情報
公開株数
| 公募株数 | 4,000,000株 |
|---|---|
| 売出株数（OA含む） | 28,407,200株 |
| 公開株数合計 | 32,407,200株 |
スケジュール
| 抽選申込期間 | 12月8日(水)～12月14日(火) |
|---|---|
| 当選発表日 | 12月15日(水) |
| 購入申込期間 | 12月16日(木)～12月21日(火) |
| 上場日 | 12月23日(木) |
※証券会社によってスケジュールが異なることがあります。
幹事証券
| 証券会社 | 割当率 | 割当株数 |
|---|---|---|
| SMBC日興証券(主幹事) | 65.74％ | 21,304,700株 |
| 三菱UFJMS証券 | 29.69％ | 9,622,300株 |
| 大和証券 | 1.83％ | 592,100株 |
| みずほ証券 | 1.83％ | 592,100株 |
| SBI証券 | 0.64％ | 207,200株 |
| 楽天証券 | 0.64％ | 207,200株 |
RatingIPOの分析と評価
| 期待度 | 評価点 |
|---|---|
| 6.5 /15点 |
※IPO参加目安:★4以上「積極参加」 ★2~3「参加」 ★1「不参加」
▌「AI」は人気分野
AIを利活用したサービス開発には新規性があり、「AI」「DX」といったテーマ性もあるため、注目度は高い。前期(21.2)は、AIを用いたDX支援などで顧客単価が向上し増収も、事業規模拡大に伴う人件費等の増加で赤字拡大。今後に向けて、住友生命保険相互会社とのWell-being Tech領域での業務提携や介護記録アプリ「CareWiz ハナスト」の導入を推進。
▌大型案件で初値は苦戦
市場への供給額は340億円の大型案件で、株主にVCが多く入っており、初値上昇は難しい。初値が公開価格近辺であれば、成長性に期待してセカンダリーで買いのチャンスも。
| 供給額 億 | 成長率 % | ROE % | PER 倍 | PBR 倍 |
|---|---|---|---|---|
| 340.3 | 26.6 | -24.9 | – | 13.3 |
※想定価格を基準に計算。成長率は「売上高」の前年比。
初値予想と結果
| 初値予想 （公開価格比） | 1,400円（12/16更新） （+250円 / +21.7%） |
|---|---|
| 想定価格 | 1,050円 |
| 仮条件 | 1,050円 ~ 1,150円 |
| 公開価格 | 1,150円 |
| 初値 （公開価格比） | 1,030円 （-120円 / -10.4％） |
AIの予測値（参考）
2,628円（12/16更新）
過去の類似案件
| 銘柄名 | 騰落率 % | 供給額 億 | 成長率 % | ROE % |
|---|---|---|---|---|
| Appier Group | +26.9% | 264.3 | 24.2% | -18.9% |
▌中大型以上のIPO実績
（中大型以上：供給額50億円以上のIPO）
| 中大型以上 | 勝率 | 平均騰落率 | |||
|
|
|
（2021/12/11 現在）
中大型以上の直近IPO
| コード/銘柄 | 上場日 | 初値騰落率 |
|---|---|---|
| 9251 AB&Company | 2021/11/19 | -6.0 ％ |
| 4379 Photosynth | 2021/11/5 | -6.0 ％ |
| 6523 PHC | 2021/10/14 | -4.0 ％ |
| 4375 セーフィー | 2021/9/29 | +37.9 ％ |
| 4373 シンプレクス | 2021/9/22 | +2.5 ％ |
中大型以上のIPO騰落率分布