IPO初値予想：GRCS（9250）【11/10更新】
- 2021/11/10
- IPO企業一覧
GRCS（9250）のマザーズへの新規上場が承認されました。ここでは、GRCSのIPOに関する基本情報から投資分析、AIによる初値予測など、詳細なデータをどこよりも早く公開します！！
1企業の基本情報
企業概要
| 会社名 | GRCS（9250） |
|---|---|
| 所在地 | 東京都千代田区五番町1-9 MG市ヶ谷ビルディング9F |
| 従業員数 | 121人 |
| 事業概要 | 企業リスク管理プロダクトの開発・導入・販売、セキュリティ分野のコンサルティング |
【企業サイト】[browser-shot url=”https://www.grcs.co.jp” width=”150″ height=”100″ image_class=”aligncenter” target=”_blank”]
事業メモ
企業のガバナンス(G)、リスク(R)、コンプライアンス(C)及びセキュリティ(S)に関する企業課題に対し、自社開発プロダクトと他社プロダクトの活用により、膨大な情報を集約することで、全社横断的な把握・管理や効率的な対応を可能とするほか、テクノロジーを活用しリスクを見える化することで「ガバナンスのDX化」を推進する。
財務データ
業績の推移
| （百万円） | 2016/11 | 2017/11 | 2018/11 | 2019/11 | 2020/11 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 630 | 694 | 771 | 1,101 | 1,432 |
| 経常利益 | 20 | △96 | △161 | △70 | 22 |
| 当期利益 | 12 | △97 | △162 | △71 | 46 |
| 純資産額 | 20 | 122 | △23 | 64 | 111 |
※単体決算。
株主の状況
| 株主名 | 持株比率 | ﾛｯｸｱｯﾌﾟ |
|---|---|---|
| 合同会社Trojans | 35.49％ | 90日間 |
| ニッセイ・キャピタル７号投資事業有限責任組合 | 14.99％ | 90日間or1.5倍 |
| 佐々木 慈和 | 9.39％ | 90日間 |
| 塚本 拓也 | 6.55％ | 90日間 |
| 岩手新事業創造ファンド１号投資事業有限責任組合 | 5.21％ | 90日間or1.5倍 |
| コタエル信託（株） | 5.01％ | |
| 板倉 聡 | 4.73％ | 90日間or1.5倍 |
| 田中 郁恵 | 3.39％ | 90日間 |
| イノベーション・エンジン産業創出投資事業有限責任組合 | 1.97％ | 90日間or1.5倍 |
| 稲津 暢 | 1.58％ | 90日間or1.5倍 |
2IPOの基本情報
公開株数
| 公募株数 | 150,000株 |
|---|---|
| 売出株数（OA含む） | 224,900株 |
| 公開株数合計 | 374,900株 |
スケジュール
| 抽選申込期間 | 11月1日(月)～11月8日(月) |
|---|---|
| 当選発表日 | 11月9日(火) |
| 購入申込期間 | 11月10日(水)～11月15日(月) |
| 上場日 | 11月18日(木) |
※証券会社によってスケジュールが異なることがあります。
幹事証券
| 証券会社 | 割当率 | 割当株数 |
|---|---|---|
| 野村證券（主幹事） | 91.36％ | 342,500株 |
| みずほ証券 | 4.35％ | 16,300株 |
| SBI証券 | 1.73％ | 6,500株 |
| あかつき証券 | 0.85％ | 3,200株 |
| 岩井コスモ証券 | 0.85％ | 3,200株 |
| 楽天証券 | 0.85％ | 3,200株 |
RatingIPOの分析と評価
| 期待度 | 評価点 |
|---|---|
| 9.5 /15点 |
※IPO参加目安:★4以上「積極参加」 ★2~3「参加」 ★1「不参加」
▌黒字転換で成長性にも期待
コンサル関連のIPOは比較的人気化しやすく、「セキュリティ」「DX」「クラウド」といったテーマ性もあるため、注目度は高い。新型コロナの影響で新規受注が一時停滞するも、大きく需要が損なわれることなく増収、黒字転換を達成。今期（21.11）も前期に引き続き好調に推移し、増収・増益予想。
▌VCが初値の重しに
市場への供給額は10億円程度の中小型案件も、株主にVCが多く入っており、初値上昇の重しに。募集株数における売出割合が高めなのもマイナス材料。
| 供給額 億 | 成長率 % | ROE % | PER 倍 | PBR 倍 |
|---|---|---|---|---|
| 12.3 | 30.1 | 41.4 | 92.4 | 7.7 |
※想定価格を基準に計算。成長率は「売上高」の前年比。
初値予想と結果
| 初値予想 （公開価格比） | 6,500円（11/10更新） （＋2,900円 / ＋80.6％） |
|---|---|
| 想定価格 | 3,270円 |
| 仮条件 | 3,270円 ~ 3,600円 |
| 公開価格 | 3,600円 |
| 初値 （公開価格比） | 5,400円 （+1,800円 / +50.0％） |
AIの予測値（参考）
8,540円（11/10更新）
過去の類似案件
| 銘柄名 | 騰落率 % | 供給額 億 | 成長率 % | ROE % |
|---|---|---|---|---|
| BBセキュリティ | 166.8% | 6.4 | 14.0% | 65.9% |
| エクスモーション | 49.7% | 13.4 | 11.6% | 23.1% |
| バーチャレクス | 13.3% | 12.8 | -16.8% | 41.4% |
関連記事
セカンダリー
24年1月以降のIPO銘柄
（24/12/17 15:00）
| 銘柄 （上場日） | 現在値 （初値） | 初値比 （金額差） | 地合い |
|---|---|---|---|
| リスキル 291A（12/17） | 4,540 4,840 | - 6.2％ - 300円 |  |
| 黒田グループ 287A（12/17） | 875 885 | - 1.1％ - 10円 | |
| ラクサス 288A（12/13） | 405 426 | - 4.9％ - 21円 | |
| ユカリア 286A（12/12） | 880 975 | - 9.7％ - 95円 | |
| インフォメティス 281A（12/9） | 1,017 993 | + 2.4％ + 24円 |  |
| ＴＭＨ 280A（12/4） | 1,412 2,128 | - 33.6％ - 716円 |  |
| グロービング 277A（11/29） | 7,320 5,600 | + 30.7％ + 1,720円 |  |
| テラドローン 278A（11/29） | 1,849 2,162 | - 14.5％ - 313円 |  |
| ククレブ 276A（11/28） | 1,090 1,250 | - 12.8％ - 160円 | |
| ガーデン 274A（11/22） | 2,829 3,060 | - 7.5％ - 231円 | |
| Ｓａｐｅｅｔ 269A（10/29） | 2,481 2,285 | + 8.6％ + 196円 | |
| エイチエムコム 265A（10/28） | 1,186 1,128 | + 5.1％ + 58円 | |
| リガク 268A（10/25） | 887 1,205 | - 26.4％ - 318円 | |
| 東京メトロ 9023（10/23） | 1,553.0 1,630 | - 4.7％ - 77円 | |
| Ｓｃｈｏｏ 264A（10/22） | 1,109 761 | + 45.7％ + 348円 | |
| 伸和ＨＤ 7118（10/21） | 2,100 1,530 | + 37.3％ + 570円 | |
| インターメス 262A（10/18） | 2,603 2,038 | + 27.7％ + 565円 | |
| 日水コン 261A（10/16） | 1,403 1,341 | + 4.6％ + 62円 | |
| オルツ 260A（10/11） | 585 570 | + 2.6％ + 15円 | |
| ケイ・ウノ 259A（10/8） | 1,341 2,134 | - 37.2％ - 793円 | |
| シマダヤ 250A（10/1） | 1,404 1,760 | - 20.2％ - 356円 | |
| Ａｉロボティクス 247A（9/27） | 2,760 2,514 | + 9.8％ + 246円 | |
| アスア 246A（9/26） | 671 1,004 | - 33.2％ - 333円 | |
| キッズスター 248A（9/26） | 1,382 2,210 | - 37.5％ - 828円 | |
| ＩＮＧＳ 245A（9/26） | 2,565 2,700 | - 5.0％ - 135円 | |
| グロースエクスパ 244A（9/26） | 2,044 1,841 | + 11.0％ + 203円 | |
| リプライオリ 242A（9/25） | 941 1,398 | - 32.7％ - 457円 | |
| ＲＯＸＸ 241A（9/25） | 1,298 1,941 | - 33.1％ - 643円 | |
| ＣｒｏｓｓＥ 231A（8/29） | 734 1,085 | - 32.4％ - 351円 | |
| オプロ 228A（8/21） | 1,301 1,673 | - 22.2％ - 372円 | |
| ファベル 220A（7/31） | 974 1,190 | - 18.2％ - 216円 | |
| ハートシード 219A（7/30） | 2,778 1,548 | + 79.5％ + 1,230円 |  |
| リベラウェア 218A（7/29） | 499 454 | + 9.9％ + 45円 | |
| タイミー 215A（7/26） | 1,373 1,850 | - 25.8％ - 477円 | |
| フィットイージー 212A（7/23） | 2,060 1,213 | + 69.8％ + 847円 | |
| カドス 211A（7/18） | 2,487 3,210 | - 22.5％ - 723円 | |
| ＰＲＩＳＭＢｉｏ 206A（7/2） | 293 489 | - 40.1％ - 196円 | |
| ロゴスＨＤ 205A（6/28） | 2,390 2,290 | + 4.4％ + 100円 | |
| 豆蔵デジタルＨＤ 202A（6/27） | 1,273 1,348 | - 5.6％ - 75円 | |
| ＭＦＳ 196A（6/21） | 318 368 | - 13.6％ - 50円 | |
| タウンズ 197A（6/20） | 512 430 | + 19.1％ + 82円 | |
| ポストプライム 198A（6/20） | 646 450 | + 43.6％ + 196円 | |
| ＷＯＬＶＥＳ 194A（6/20） | 693 875 | - 20.8％ - 182円 | |
| ライスカレー 195A（6/19） | 649 1,560 | - 58.4％ - 911円 |  |
| インテグループ 192A（6/18） | 3,430 5,940 | - 42.3％ - 2,510円 | |
| Ｃｈｏｒｄｉａ 190A（6/14） | 265 255 | + 3.9％ + 10円 | |
| Ｄ＆Ｍカンパニー 189A（6/11） | 800 1,308 | - 38.8％ - 508円 | |
| アストロスケール 186A（6/5） | 768 1,281 | - 40.0％ - 513円 | |
| 学びエイド 184A（5/28） | 499 1,282 | - 61.1％ - 783円 | |
| コージンバイオ 177A（4/25） | 1,652 2,030 | - 18.6％ - 378円 | |
| レジル 176A（4/24） | 1,715 1,205 | + 42.3％ + 510円 | |
| ウィルスマート 175A（4/16） | 775 1,580 | - 50.9％ - 805円 | |
| ハンモック 173A（4/11） | 1,371 2,160 | - 36.5％ - 789円 | |
| イタミアート 168A（4/8） | 942 2,000 | - 52.9％ - 1,058円 | |
| アズパートナーズ 160A（4/4） | 1,742 2,923 | - 40.4％ - 1,181円 | |
| Ｇモンスター 157A（3/29） | 560 1,700 | - 67.1％ - 1,140円 | |
| マテリアルＧ 156A（3/29） | 559 1,085 | - 48.5％ - 526円 | |
| カウリス 153A（3/28） | 1,569 2,875 | - 45.4％ - 1,306円 | |
| 情報戦略 155A（3/28） | 537 1,021 | - 47.4％ - 484円 | |
| シンカ 149A（3/27） | 742 1,671 | - 55.6％ - 929円 | |
| ダイブ 151A（3/27） | 2,796 3,225 | - 13.3％ - 429円 | |
| コロンビアＷ 146A（3/27） | 3,880 3,745 | + 3.6％ + 135円 | |
| エルイズビー 145A（3/26） | 605 1,553 | - 61.0％ - 948円 | |
| ソラコム 147A（3/26） | 969 1,563 | - 38.0％ - 594円 | |
| ハッチ・ワーク 148A（3/26） | 2,049 2,815 | - 27.2％ - 766円 | |
| ＪＳＨ 150A（3/26） | 417 893 | - 53.3％ - 476円 | |
| イシン 143A（3/25） | 871 2,234 | - 61.0％ - 1,363円 | |
| ＳＴＧ 5858（3/21） | 2,300 3,215 | - 28.5％ - 915円 | |
| ジンジブ 142A（3/22） | 555 3,980 | - 86.1％ - 3,425円 |  |
| トライアル 141A（3/21） | 2,725 2,215 | + 23.0％ + 510円 | |
| 光フードサービス 138A（2/28） | 2,375 5,850 | - 59.4％ - 3,475円 | |
| Ｃｏｃｏｌｉｖｅ 137A（2/28） | 999 3,990 | - 75.0％ - 2,991円 | |
| ＶＲＡＩＮ 135A（2/22） | 1,722 5,190 | - 66.8％ - 3,468円 | |
| ＶＩＳ 130A（2/8） | 700 2,001 | - 65.0％ - 1,301円 | |
| ＳＯＬＩＺＥ 5871（2/7） | 1,477 2,020 | - 26.9％ - 543円 | |
