IPO初値予想：マーキュリーリアルテックイノベーター（5025）【2/18更新】

　マーキュリーリアルテックイノベーター（5025）のマザーズへの新規上場が承認されました。ここでは、マーキュリーリアルテックイノベーターのIPOに関する基本情報から投資分析、AIによる初値予測など、詳細なデータをどこよりも早く公開します！！

1企業の基本情報

企業概要　

会社名	マーキュリーリアルテックイノベーター（5025）
所在地	東京都新宿区西新宿2-6-1 新宿住友ビル42階
従業員数	51人
事業概要	不動産情報プラットフォーム事業

【企業サイト】

https://mcury.jp/

事業メモ

　プラットフォーム事業では、パンフレット等から新築分譲マンションのデータベースを構築し、物件概要や販売価格情報などの不動産ビッグデータを活用したSaaS型マーケティングシステムをマンションのデベロッパーや販売会社向けに提供。また、デジタルマーケティング事業では、リスティング広告のキーワード選定や広告配信エリアの提案なども行う。

財務データ　

業績の推移

（百万円）	2017/2	2018/2	2019/2	2020/2	2021/2
売上高	1,047	1,159	1,259	1,341	1,255
経常利益	22	15	28	45	63
当期利益	12	5	9	49	44
純資産額	74	79	89	137	183

※単体決算。

株主の状況　

株主名	持株比率	ﾛｯｸｱｯﾌﾟ
陣隆浩（社長）	51.65%	90日間or1.5倍
（株）JINX	22.79%	90日間or1.5倍
Zホールディングス（株）	4.56%	90日間or1.5倍
森山一郎	4.18%	90日間or1.5倍
（株）GA technologies	3.04%	90日間or1.5倍
伊藤修一	2.96%	90日間or1.5倍
大寺利幸	2.51%	90日間or1.5倍
アットホームホールディングス（株）	2.28%	90日間or1.5倍
島田佳明	1.14%
米光清史	0.46%

2IPOの基本情報

スケジュール　

上場承認日	1月20日(木)
抽選申込期間	2月8日(火)～2月15日(火)
当選発表日	2月16日(水)
購入申込期間	2月17日(木)～2月22日(火)
上場日	2月25日(金)

※証券会社によってスケジュールが異なることがあります。

SUN	MON	TUE	WED	THU	FRI	SAT
130	131	21	22	23	24	25
26	27	28	29	210	211	212
213	214	215	216	217	218	219
220	221	222	223	224	225	226
227	228	31	32	33	34	35

( 抽選申込　当選発表　購入申込　上場日 )

公開株数　

公募株		335,000 株
	(新規発行)	335,000 株
	（自己株式）	0 株
売出株		280,000 株
	(買取引受)	200,000 株
	（ＯＡ）	80,000 株
公開株数		615,000 株

※ＯＡ：オーバーアロットメントによる売出し。

（IPO指標）

時価総額	資金調達額	ｵﾌｧﾘﾝｸﾞﾚｼｵ	公募比率
32.8 億円	4 億円	19.6 ％	62.6 ％

※時価総額と資金調達額は「想定価格」により算出。

▌上場後の株式総数と株主構成

64.7 ％

– ％

17.3 ％

– ％

18.0 ％

※新株予約権による潜在株式数(243千株)を含む。

幹事証券　

証券会社	割当率	割当株数
SBI証券(主幹事)	91.25％	561,200株
みずほ証券	2.18％	13,400株
三菱UFJMS証券	2.18％	13,400株
岡三証券	0.88％	5,400株
マネックス証券	0.88％	5,400株
松井証券	0.88％	5,400株
あかつき証券	0.44％	2,700株
極東証券	0.44％	2,700株
東海東京証券	0.44％	2,700株
むさし証券	0.44％	2,700株

RatingIPOの分析と評価

期待度	評価点
	7.5 /15点

※IPO参加目安:★4以上「積極参加」 ★2~3「参加」 ★1「不参加」

▌業績は足踏み状態
　不動産情報の提供サービスに特段の新規性はないものの、ビッグデータ(BD)関連のIPOは比較的人気化しやすく、注目度はまずまず。ここ数年売上はほぼ横這いで推移しおり、前期(21.2)も、コロナ渦で十分な営業活動が行えず、売上は前期比で減少。今期(22.2)は、大手仲介事業者によるデータ一括納入などもあり、売上は順調に推移。

▌需給に不安はない
　市場への供給額は10億円未満の小型案件で、株主にVCも入っておらず、需給に不安はない。事業の成長性にやや不安を感じる案件のため、初値が予想以上に低くなることも。

供給額億	成長率 %	ROE %	PER 倍	PBR 倍
7.4	-6.4	24.0	75.0	6.1

※想定価格を基準に計算。成長率は「売上高」の前年比。

初値予想と結果　

初値予想（公開価格比）	1,700円（2/18更新）（+430円 / +33.9%）
想定価格	1,200円
仮条件	1,150円～ 1,270円
公開価格	1,270円
初値（公開価格比）	1,355円（+85円 / +6.7％）

▌AIの予測値（2/18更新）

	3,025円AI予測の詳細

▌初値騰落率の目安

+33.9 ％	+138.2 ％	+123.3 ％	+136.4 ％
(公開価格比)	(公開価格比)	BD	小型

過去のIPO実績　

▌類似案件のIPO実績

銘柄名	騰落率 %	供給額億	成長率 %	ROE %
True Data	+1.4%	31.5	15.3%	-11.3%
CINC	+28.2%	27.3	22.3%	4.7%
フュージョン	+151.9%	1.6	8.7%	11.0%

▌ビッグデータ関連のIPO実績
（ビッグデータを活用したサービスの提供）

勝率

平均騰落率

9 件
(2007年以降)

100.0 ％
（9件 / 9件）

+123.3 ％
（Q2：+128.8 ％）

（2022/1/21 現在）

ビッグデータ関連の直近IPO

コード/銘柄	上場日	初値騰落率
4416 True Data	2021/12/16	+1.4 ％
4378 CINC	2021/10/26	+28.2 ％
4071 プラスアル	2021/6/30	+18.3 ％
3977 フュージョン	2017/2/23	+151.9 ％
3967 エルテス	2016/11/29	+263.7 ％

BDのIPO騰落率分布

▌小型のIPO実績
（小型：供給額5~10億円未満のIPO）

小型

勝率

平均騰落率

139 件
（2016年以降）

95.0 ％
（132件 / 139件）

+138.1 ％
（Q2：+125.1 ％）

（2022/1/21 現在）

小型の直近IPO

コード/銘柄	上場日	初値騰落率
4264 セキュア	2021/12/27	+130.0 ％
7133 HYUGA PC	2021/12/20	+40.0 ％
7131 のむら産業	2021/12/2	-8.0 ％
9253 スローガン	2021/11/25	+50.0 ％
9252 ラストワンマ	2021/11/24	+47.4 ％

小型のIPO騰落率分布