IPO初値予想：PHCホールディングス（6523）【10/6更新】
- 2021/10/6
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PHCホールディングス（6523）の東証１部への新規上場が承認されました。ここでは、PHCホールディングスのIPOに関する基本情報から投資分析、AIによる初値予測など、詳細なデータをどこよりも早く公開します！！
1企業の基本情報
企業概要
| 会社名 | PHCホールディングス（6523） |
|---|---|
| 所在地 | 東京都港区西新橋2丁目38番5号 |
| 従業員数 | 9,630人 |
| 事業概要 | 各種ヘルスケア機器・サービスの開発・製造・販売 |
【企業サイト】[browser-shot url=”https://www.phchd.com/jp” width=”150″ height=”100″ image_class=”aligncenter” target=”_blank”]
事業メモ
血糖自己測定システムを中心とする糖尿病ケア製品のほか、診療所向け及び病院向けの医科医事システム、電子カルテシステム、創薬・研究領域での細菌・細胞の培養やクリーンな環境を維持するために必要な機器など、研究から診断、治療、予防まで幅広い領域での製造・販売を行う。
財務データ
業績の推移
| （百万円） | -/- | -/- | 2019/3 | 2020/3 | 2021/3 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | – | – | 186,546 | 272,637 | 306,071 |
| 経常利益 | – | – | 22,746 | 13,177 | 17,599 |
| 当期利益 | – | – | 15,453 | 5,276 | 16,906 |
| 純資産額 | – | – | 65,262 | 70,275 | 107,018 |
※IRRS適用。
株主の状況
| 株主名 | 持株比率 | ﾛｯｸｱｯﾌﾟ |
|---|---|---|
| KKR PHC Investment L.P. | 45.77％ | 180日間 |
| 三井物産（株） | 20.17％ | 180日間 |
| （株）生命科学インスティテュート | 12.59％ | 180日間 |
| パナソニック（株） | 10.79％ | 180日間 |
| LCA 3 Moonshot LP | 4.69％ | 180日間 |
| ＰＨＣホールディングス従業員持株会 | 0.83％ | |
| 平嶋 竜一 | 0.21％ | 180日間 |
| 宮﨑 正次 | 0.21％ | 180日間 |
| 大塚 孝之 | 0.20％ | 180日間 |
| 山根 健司 | 0.19％ |
2IPOの基本情報
公開株数
| 公募株数 | 2,613,300株（国内） |
|---|---|
| 売出株数（OA含む） | 21,429,700株（国内） |
| 公開株数合計 | 24,043,000株（国内） |
スケジュール
| 抽選申込期間 | 9月29日(水)～10月5日(火) |
|---|---|
| 当選発表日 | 10月6日(水) |
| 購入申込期間 | 10月7日(木)～10月12日(火) |
| 上場日 | 10月14日(木) |
※証券会社によってスケジュールが異なることがあります。
幹事証券
| 証券会社 | 割当率 | 割当株数 |
|---|---|---|
| SMBC日興証券（主幹事） | 59.58％ | 6,810,600株 |
| 三菱UFJMS証券 | 17.67％ | 2,019,700株 |
| 野村證券 | 11.78％ | 1,346,500株 |
| みずほ証券 | 7.72％ | 882,100株 |
| BofA証券 | 0.61％ | 69,600株 |
| ｺﾞｰﾙﾄﾞﾏﾝ･ｻｯｸｽ証券 | 0.61％ | 69,600株 |
| JPモルガン証券 | 0.61％ | 69,600株 |
| SBI証券 | 0.57％ | 65,000株 |
| 楽天証券 | 0.57％ | 65,000株 |
| マネックス証券 | 0.28％ | 32,400株 |
RatingIPOの分析と評価
| 期待度 | 評価点 |
|---|---|
| 5.5 /15点 |
※IPO参加目安:★4以上「積極参加」 ★2~3「参加」 ★1「不参加」
▌事業領域広く安定成長
パナソニックと旧三洋電機のヘルスケア事業が統合した後、ヘッジファンドの資本参加でパナソニックからカーブアウトした会社で、注目度は低い。前期（21.3）は新型コロナのワクチン保存に超低温フリーザーの急激な需要増などもあり、増収（12.3％）・増益（220.4％）。
▌超大型案件で需給は緩い
市場への総供給額は2,000億円規模の超大型案件で、需給面から初値上昇は難しい。募集株数における売出割合が高く、ヘッジファンドの上場ゴール感の強いIPOなのもマイナス。
| 供給額 億 | 成長率 % | ROE % | PER 倍 | PBR 倍 |
|---|---|---|---|---|
| 1976.9 | 12.3 | 15.8 | 26.7 | 3.9 |
※想定価格を基準に計算。成長率は「売上高」の前年比。
初値予想と結果
| 初値予想 （公開価格比） | 3,300円（10/6更新） （＋50円 / ＋1.5％） |
|---|---|
| 想定価格 | 3,700円 |
| 仮条件 | 3,250円 ~ 3,500円 |
| 公開価格 | 3,250円 |
| 初値 （公開価格比） | 3,120円 （-130円 / -4.0％） |
AIの予測値（参考）
3,640円（10/6更新）
過去の類似案件
| 銘柄名 | 騰落率 % | 供給額 億 | 成長率 % | ROE % |
|---|---|---|---|---|
| ローランド | -4.7% | 400.8 | 3.4% | 14.4% |
| ＭＴＧ | 21.6% | 419.8 | 53.7% | 26.2% |
| オプトラン | 66.8% | 120.9 | -2.5% | 13.8% |