IPO初値予想：Veritas In Silico（130A）【2/6更新】
- 2024/2/6
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Veritas In Silico[ウェリタス イン シリコ]（130A）の東証グロースへの新規上場が承認されました。ここでは、Veritas In Silico[ウェリタス イン シリコ]のIPOに関する基本情報から投資分析、AIによる初値予測など、詳細なデータをどこよりも早く公開します！！
1企業の基本情報
企業概要
| 会社名 | Veritas In Silico[ウェリタス イン シリコ]（130A） |
|---|---|
| 所在地 | 東京都品川区西五反田一丁目11番1号 |
| 従業員数 | 15人 |
| 業種 | 医薬品 |
| 事業概要 | mRNAを標的とする低分子創薬および核酸創薬のプラットフォーム事業 |
【企業サイト】
https://www.veritasinsilico.com/
事業メモ
主にインシリコRNA構造解析技術をはじめとしたデジタル技術と創薬技術を統合したibVIS?プラットフォームを活用したmRNA標的低分子創薬を主事業とする。複数の製薬会社と共同で創薬研究を実施する「プラットフォーム型」でビジネスを展開し、共同創薬研究では「細胞内での効果」に関するものを担当し、薬物動態や安全性研究、非臨床試験などは提携先にて実施される。
沿革
代表取締役社長 中村 慎吾
Veritas In Silicoは、mRNAを対象とした創薬プラットフォーム事業を通じて、創薬パートナーである製薬会社様とともに、数多くの新薬を速やかに社会にお届けすることを目指しています。
2016年11月
東京都渋谷区に㈱Veritas In Silicoを設立(資本金110万円)
2017年5月
三菱瓦斯化学㈱及びベンチャーキャピタルの出資のもと(シリーズＡ資金調達)、当社のRNA構造解析技術を活かし、小規模なバイオテク企業でも取り組み可能なmRNAを標的とする核酸医薬品の創薬研究を主事業として開始
2017年7月
共同研究先である新潟薬科大学内(新潟県新潟市秋葉区)に研究拠点を開設
2017年10月
本店所在地を東京都品川区に移転
2018年4月
主事業を核酸医薬品からmRNAを標的とする低分子医薬品※６の創薬プラットフォーム事業に転換
2018年4月
mRNA標的低分子創薬研究のための研究拠点をかわさき新産業創造センター内(神奈川県川崎市幸区)に開設
2019年3月
mRNAを標的とする低分子医薬品の創薬プラットフォーム事業に注力する方針を決定(シリーズＢ資金調達)
2020年10月
RNAを標的とした低分子創薬のビジネスモデルに関する特許取得(日本)
2021年7月
東レ㈱とmRNAを創薬標的とする低分子医薬品の創出を目的とした共同創薬研究契約を締結
2021年11月
塩野義製薬㈱とmRNAを創薬標的とする低分子医薬品の創出を目的とした共同創薬研究契約を締結
2021年12月
新規技術の開発・導入等によるmRNAを標的とする低分子医薬品の創薬プラットフォーム事業の拡大方針を決定(シリーズＣ資金調達)
2022年12月
ラクオリア創薬㈱とmRNAを創薬標的とする低分子医薬品の創出を目的とした共同創薬研究契約を締結
2023年5月
Oncodesign ServicesとmRNAを創薬標的とした低分子医薬品開発を目指す製薬会社のニーズに応えるため、事業協力に関する基本合意書(MOU)を締結
2023年6月
武田薬品工業㈱とmRNAを創薬標的とする低分子医薬品の創出を目的とした共同創薬研究契約を締結
財務データ
▌主要な経営指標等の推移
| 決算期 | 2018/12 | 2019/12 | 2020/12 | 2021/12 | 2022/12 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 17 | 18 | 13 | 59 | 179 |
| 経常益 | △177 | △275 | △297 | △240 | △138 |
| 最終益 | △178 | △278 | △298 | △232 | △141 |
| 純資産 | 192 | 814 | 516 | 1,684 | 1,543 |
| 総資産 | 234 | 874 | 596 | 1,755 | 1,599 |
※単位は百万円、単体決算
▌セグメントの売上内訳（2022.12)
▌BPS(1株純資産) / EPS(1株利益)の推移
※株式分割/併合がある場合は遡及し算定。
株主の状況
| 株主名 | 持株比率 | ﾛｯｸｱｯﾌﾟ |
|---|---|---|
| 中村 慎吾(社長) | 23.33% | 180日 |
| 三菱瓦斯化学㈱ | 11.96% | 180日 |
| New Life Science 1号LPS | 9.10% | 90日 |
| 三菱UFJﾗｲﾌｻｲｴﾝｽ1号LPS | 8.39% | 90日 |
| 上村 孝 | 8.15% | 180日 |
| IEﾌｧｽﾄ&ｴｸｾﾚﾝﾄLPS | 5.63% | 90日 |
| 梨本 正之 | 4.88% | 180日 |
| 名古屋大学･東海地区大学広域ﾍﾞﾝﾁｬｰ1号LPS | 4.68% | 90日 |
| ｴﾑｽﾘｰ㈱ | 3.93% | 90日 |
| 松岡 弘之 | 3.40% | 180日 |
| 上記以外 | 16.55% |
（LPS：投資事業有限責任組合）
▌現在の株式総数と株主構成
株式総数：6,112.6 千株（2024年1月5日現在）
| 35.9 ％ | – ％ | 25.9 ％ | 38.1 ％ |
| 2,197.4 千株 | – 千株 | 1,585.1 千株 | 2,330.1 千株 |
※新株予約権による潜在株式(611.3千株)を含む。
2IPOの基本情報
スケジュール
| 上場承認日 | 1月5日(金) |
|---|---|
| 抽選申込期間 | 1月24日(水)～1月30日(火) |
| 当選発表日 | 1月31日(水) |
| 購入申込期間 | 2月1日(木)～2月6日(火) |
| 上場日 | 2月8日(木) |
※証券会社によってスケジュールは異なります。
| SUN | MON | TUE | WED | THU | FRI | SAT |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 114 | 115 | 116 | 117 | 118 | 119 | 120 |
| 121 | 122 | 123 | 124 | 125 | 126 | 127 |
| 128 | 129 | 130 | 131 | 21 | 22 | 23 |
| 24 | 25 | 26 | 27 | 28 | 29 | 210 |
| 211 | 212 | 213 | 214 | 215 | 216 | 217 |
( 抽選申込 当選発表 購入申込 上場日 )
公開株数
| 公募株 ？資金調達などを目的に企業が新たに投資家を募集する株式。 | 800,000 株 | |
|---|---|---|
| 内訳 | (新規発行) ？公募株のうち、上場により新たに発行する株式。 | 800,000 株 |
| (自己株式) ？公募株のうち、自社で保有する自社株式。 | 0 株 | |
| 売出株 ？既存株主が売り出す株式。 | 120,000 株 | |
| 内訳 | (買取引受) ？売出株のうち、証券会社が株主から買い取って投資家に販売する分。 | 0 株 |
| (ＯＡ) ？売出株のうち、公募・売出しの数量を超える需要があった場合、証券会社が対象企業の大株主等から一時的に株券を借りて、公募・売出しと同一条件で追加的に投資家に販売する分。公募・売出し数量の15％が上限。 | 120,000 株 | |
| 公開株 ？新たに証券取引所に上場される企業の株式。ＯＡ分の株式を含む上場される株式の上限。 | 920,000 株 | |
（IPO指標）
| 時価総額 ？上場時の想定時価総額。上場時の発行済み株式数と想定価格から算出。 | 資金調達 ？IPOにより企業が新たに調達する資金額。公募株数と想定価格から算出。資金調達額が大きいほど事業拡大にプラスに働くため、IPOの評価は高くなる。 | ＯＲ ？オファリング・レシオ(ＯＲ)。発行済み株式数のどの程度を株式市場に放出するかを示す指標。一般的にＯＲが低いほど株式の「レア度」が高まり、初値が高くなりやすい。20～30％が平均値。 | 公募比率 ？公募・売出し総株数に占める公募株の割合(OR分除く)。公募比率が高いほどIPOが事業拡大にプラスに働くため、IPOの評価は高くなる。 |
|---|---|---|---|
| 70.6 億円 | 9 億円 | 12.7 ％ | 100 ％ |
※時価総額と資金調達額は「想定価格」より算出。
▌上場後の株式総数と株主構成
| 31.8 ％ | – ％ | 22.9 ％ | 33.7 ％ | 11.6 ％ |
※新株予約権による潜在株式(611.3千株)を含む。
幹事証券と抽選本数
▌幹事証券の引受株式数
| 証券会社 | 割当率 | 割当株数 |
|---|---|---|
| みずほ証券(主幹事) | 94.13％ | 866,000株 |
| SMBC日興証券 | 1.74％ | 16,000株 |
| 三菱UFJMS証券 | 1.74％ | 16,000株 |
| 楽天証券 | 0.98％ | 9,000株 |
| 松井証券 | 0.98％ | 9,000株 |
| あかつき証券 | 0.43％ | 4,000株 |
| 合計 | 100% | 920,000株 |
★ 委託販売による取扱株数（予想）
| 証券会社 | 委託元 | 取扱株数 |
|---|---|---|
| auカブコム証券 | 三菱 | 500株 |
※取扱株数は過去実績を元に推定。
▌IPOの抽選割合と当選本数（予測）
8%
| 個人 | 6,183本 |
|---|---|
| 抽選 | 667本 |
| 裁量 | 5,516本 |
13%
| 個人 | 136本 |
|---|---|
| 抽選 | 20本 |
| 裁量 | 116本 |
9%
| 個人 | 123本 |
|---|---|
| 抽選 | 14本 |
| 裁量 | 109本 |
90%
| 個人 | 81本 |
|---|---|
| 抽選 | 81本 |
| 裁量 | –本 |
90%
| 個人 | 81本 |
|---|---|
| 抽選 | 81本 |
| 裁量 | –本 |
100%
| 個人 | 5本 |
|---|---|
| 抽選 | 5本 |
| 裁量 | –本 |
※抽選割合は過去実績を元に推定。1本=1単元。
RatingIPOの評価と初値予想
| 期待度 | 評価点 |
|---|---|
| 6.5 /15点 |
※★4以上 積極参加 ★2~3 参加 ★1 不参加
▌注目度・業績評価
バイオベンチャー関連のIPOは敬遠されすく、注目度は低い。前期(22.12)はラクオリア創薬と共同創薬研究契約の締結したことで、前期比で事業収益は3倍の1.8億円、最終損失は△1.4億円で着地。今期(23.12)は新たに武田薬品工業と共同研究の契約締結もあり、事業収益は2倍の3.6億円(うち武田薬品工業から2億円)、最終は31百万円の黒字転換を見込む。
▌需給・価格評価
市場への供給額は10億円の中小型案件で、株主にＶＣが多く入っているものの公募比率は高く、需給に大きな不安はない。今期は大型の契約一時金で黒字転換も、バイオベンチャーの先行きは読みにくく敬遠されやすいため、初値が公開価格割れの可能性も。
《IPOの評価指標》
| 供給額 ？投資家がIPOで吸収する金額。公開株数(公募+売出)と想定価格から算出。小さいほど初値は上昇しやすい。 | 成長率 ？ | ROE ？ | PER ？ | PBR ？ |
|---|---|---|---|---|
| 10.3 億円 | 203.4 ％ | -9.1 ％ | – 倍 | 3.0 倍 |
| 医薬品 | 5.4 ％ | 3.5 ％ | － 倍 | 3.8 倍 |
|---|
※下段は業種別の数値(成長率とROEは中央値)。
初値予想と結果
| 初値予想 （公開価格比） | 1,000円（2/6予想） （±0円 / ±0.0%） |
|---|---|
| 想定価格 ？正式には想定発行価格。企業の成長戦略や業績、類似企業の株価などを参考に、発行企業と主幹事証券によって設定される。公開価格を決定していくプロセスの目安となる。 | 1,120円 |
| 仮条件 ？公開価格がブックビルディング方式で決められる際、引受証券会社があらかじめ提示する価格帯。機関投資家や他の幹事証券会社等のヒアリング結果を勘案し、主幹事証券と発行企業によって決定される。 | 800円 ～ 1,000円 |
| 公開価格 ？株式を新規に公開した際の公募・売り出し価格。 | 1,000円 |
| 初値 ？証券取引所に上場後、最初に取引が成立した値段。 （公開価格比） | 2,001円 （＋1,001円 / ＋100.1％） |
過去のIPO実績
▌類似案件のIPO実績
| 銘柄名 | 騰落率 % | 供給額 億 | 成長率 % | ROE % |
|---|---|---|---|---|
| ケイファーマ | -7.9% | 20.1 | 0.0% | -29.3% |
| ノイルイミューン | -6.1% | 30.0 | 519.8% | -9.0% |
▌医薬品関連のIPO実績
（バイオベンチャー企業など）
| 医薬品 | 勝率 | 平均騰落率 | |||
|
|
|
（2024/1/15 現在）
医薬品関連の直近IPO
| コード/銘柄 | 上場日 | 初値騰落率 |
|---|---|---|
| 4896 ケイファーマ | 2023/10/17 | -7.9 ％ |
| 4893 ノイルイミューン | 2023/6/28 | -6.1 ％ |
| 4894 クオリプス | 2023/6/27 | +7.7 ％ |
| 4892 サイフューズ | 2022/12/1 | +6.2 ％ |
| 4891 ティムス | 2022/11/22 | +37.2 ％ |
医薬品のIPO騰落率分布
▌中小型のIPO実績
（中小型：供給額10~20億円未満のIPO）
| 中小型 | 勝率 | 平均騰落率 | |||
|
|
|
（2024/1/15 現在）
中小型の直近IPO
| コード/銘柄 | 上場日 | 初値騰落率 |
|---|---|---|
| 5892 ｙｕｔｏｒｉ | 2023/12/27 | +12.3 ％ |
| 5619 マーソ | 2023/12/21 | -8.0 ％ |
| 5868 ロココ | 2023/12/20 | -2.5 ％ |
| 5597 ブルーイノベ | 2023/12/12 | +27.7 ％ |
| 4197 アスマーク | 2023/12/4 | -6.5 ％ |
中小型のIPO騰落率分布
関連記事
セカンダリー
24年1月以降のIPO銘柄
（24/11/18 15:00）
| 銘柄 （上場日） | 現在値 （初値） | 初値比 （金額差） | 地合い |
|---|---|---|---|
| インターメス 262A（10/18） | 2,503 2,038 | + 22.8％ + 465円 |  |
| 日水コン 261A（10/16） | 1,374 1,341 | + 2.5％ + 33円 |  |
| オルツ 260A（10/11） | 500 570 | - 12.3％ - 70円 |  |
| ケイ・ウノ 259A（10/8） | 1,289 2,134 | - 39.6％ - 845円 |  |
| シマダヤ 250A（10/1） | 1,414 1,760 | - 19.7％ - 346円 | |
| Ａｉロボティクス 247A（9/27） | 2,700 2,514 | + 7.4％ + 186円 | |
| アスア 246A（9/26） | 802 1,004 | - 20.1％ - 202円 | |
| キッズスター 248A（9/26） | 1,560 2,210 | - 29.4％ - 650円 | |
| ＩＮＧＳ 245A（9/26） | 2,326 2,700 | - 13.9％ - 374円 | |
| グロースエクスパ 244A（9/26） | 2,458 1,841 | + 33.5％ + 617円 | |
| リプライオリ 242A（9/25） | 1,040 1,398 | - 25.6％ - 358円 | |
| ＲＯＸＸ 241A（9/25） | 1,210 1,941 | - 37.7％ - 731円 | |
| ＣｒｏｓｓＥ 231A（8/29） | 871 1,085 | - 19.7％ - 214円 | |
| オプロ 228A（8/21） | 1,363 1,673 | - 18.5％ - 310円 | |
| ファベル 220A（7/31） | 922 1,190 | - 22.5％ - 268円 | |
| ハートシード 219A（7/30） | 1,301 1,548 | - 16.0％ - 247円 | |
| リベラウェア 218A（7/29） | 421 454 | - 7.3％ - 33円 |  |
| タイミー 215A（7/26） | 993 1,850 | - 46.3％ - 857円 | |
| フィットイージー 212A（7/23） | 1,599 1,213 | + 31.8％ + 386円 | |
| カドス 211A（7/18） | 2,615 3,210 | - 18.5％ - 595円 | |
| ＰＲＩＳＭＢｉｏ 206A（7/2） | 310 489 | - 36.6％ - 179円 | |
| ロゴスＨＤ 205A（6/28） | 2,195 2,290 | - 4.1％ - 95円 | |
| 豆蔵デジタルＨＤ 202A（6/27） | 1,202 1,348 | - 10.8％ - 146円 | |
| ＭＦＳ 196A（6/21） | 348 368 | - 5.4％ - 20円 | |
| タウンズ 197A（6/20） | 565 430 | + 31.4％ + 135円 | |
| ポストプライム 198A（6/20） | 713 450 | + 58.4％ + 263円 |  |
| ＷＯＬＶＥＳ 194A（6/20） | 787 875 | - 10.1％ - 88円 | |
| ライスカレー 195A（6/19） | 742 1,560 | - 52.4％ - 818円 |  |
| インテグループ 192A（6/18） | 3,290 5,940 | - 44.6％ - 2,650円 | |
| Ｃｈｏｒｄｉａ 190A（6/14） | 208 255 | - 18.4％ - 47円 | |
| Ｄ＆Ｍカンパニー 189A（6/11） | 835 1,308 | - 36.2％ - 473円 | |
| アストロスケール 186A（6/5） | 1,011 1,281 | - 21.1％ - 270円 | |
| 学びエイド 184A（5/28） | 556 1,282 | - 56.6％ - 726円 | |
| コージンバイオ 177A（4/25） | 1,757 2,030 | - 13.4％ - 273円 | |
| レジル 176A（4/24） | 1,580 1,205 | + 31.1％ + 375円 | |
| ウィルスマート 175A（4/16） | 849 1,580 | - 46.3％ - 731円 | |
| ハンモック 173A（4/11） | 1,430 2,160 | - 33.8％ - 730円 | |
| イタミアート 168A（4/8） | 929 2,000 | - 53.6％ - 1,071円 | |
| アズパートナーズ 160A（4/4） | 1,779 2,923 | - 39.1％ - 1,144円 | |
| Ｇモンスター 157A（3/29） | 546 1,700 | - 67.9％ - 1,154円 | |
| マテリアルＧ 156A（3/29） | 600 1,085 | - 44.7％ - 485円 | |
| カウリス 153A（3/28） | 1,606 2,875 | - 44.1％ - 1,269円 | |
| 情報戦略 155A（3/28） | 547 1,021 | - 46.4％ - 474円 | |
| シンカ 149A（3/27） | 695 1,671 | - 58.4％ - 976円 | |
| ダイブ 151A（3/27） | 2,740 3,225 | - 15.0％ - 485円 | |
| コロンビアＷ 146A（3/27） | 3,500 3,745 | - 6.5％ - 245円 | |
| エルイズビー 145A（3/26） | 690 1,553 | - 55.6％ - 863円 | |
| ソラコム 147A（3/26） | 1,091 1,563 | - 30.2％ - 472円 | |
| ハッチ・ワーク 148A（3/26） | 2,341 2,815 | - 16.8％ - 474円 | |
| ＪＳＨ 150A（3/26） | 546 893 | - 38.9％ - 347円 | |
| イシン 143A（3/25） | 931 2,234 | - 58.3％ - 1,303円 | |
| ＳＴＧ 5858（3/21） | 2,349 3,215 | - 26.9％ - 866円 | |
| ジンジブ 142A（3/22） | 676 3,980 | - 83.0％ - 3,304円 |  |
| トライアル 141A（3/21） | 2,954 2,215 | + 33.4％ + 739円 | |
| 光フードサービス 138A（2/28） | 2,202 5,850 | - 62.4％ - 3,648円 | |
| Ｃｏｃｏｌｉｖｅ 137A（2/28） | 1,053 3,990 | - 73.6％ - 2,937円 | |
| ＶＲＡＩＮ 135A（2/22） | 1,930 5,190 | - 62.8％ - 3,260円 | |
| ＶＩＳ 130A（2/8） | 881 2,001 | - 56.0％ - 1,120円 | |
| ＳＯＬＩＺＥ 5871（2/7） | 1,638 2,020 | - 18.9％ - 382円 | |
