IPO初値予想：守谷輸送機工業（6226）【3/11更新】
- 2022/3/11
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守谷輸送機工業（6226）の東証2部への新規上場が承認されました。ここでは、守谷輸送機工業のIPOに関する基本情報から投資分析、AIによる初値予測など、詳細なデータをどこよりも早く公開します！！
1企業の基本情報
企業概要
| 会社名 | 守谷輸送機工業（6226） |
|---|---|
| 所在地 | 神奈川県横浜市金沢区福浦一丁目14番地9 |
| 従業員数 | 296人 |
| 事業概要 | 荷物用エレベーター等の製造、据付工事、販売及び保守・修理事業 |
【企業サイト】
https://moriya-elevator.co.jp/
事業メモ
主に荷物用及び船舶用エレベーターの専業メーカーとして、エレベーター等の製造から据付、保守・修理までの一貫した事業を展開。エレベーター業界のビジネスモデルは、エレベーター販売時の利幅を薄くし、その後の定期的な保守点検作業を受注して長期的に利益を確保していくものであり、同社でも売上の4割超を保守・修理が占める。
財務データ
業績の推移
| （百万円） | 2017/3 | 2018/3 | 2019/3 | 2020/3 | 2021/3 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 10,468 | 10,407 | 11,108 | 12,111 | 13,518 |
| 経常利益 | 964 | 1,043 | 1,377 | 1,395 | 1,714 |
| 当期利益 | 603 | 381 | 824 | 861 | 1,085 |
| 純資産額 | 1,340 | 1,739 | 2,515 | 3,306 | 4,572 |
※単体決算。
株主の状況
| 株主名 | 持株比率 | ﾛｯｸｱｯﾌﾟ |
|---|---|---|
| （株）M2W | 35.28% | 180日間 |
| 守谷 貞夫（社長） | 19.05% | 180日間 |
| 守谷 順子 | 14.95% | 180日間 |
| 濵 芽久実 | 7.70% | 180日間 |
| 戸塚 昌代 | 7.38% | 180日間 |
| 守谷 和香子 | 7.38% | 180日間 |
| （株）横浜銀行 | 1.86% | |
| 日本生命保険相互会社 | 1.40% | |
| ＭＴＥ従業員持株会 | 1.31% | |
| 朝日生命保険相互会社 | 0.93% |
2IPOの基本情報
スケジュール
| 上場承認日 | 2月14日(月) |
|---|---|
| 抽選申込期間 | 3月2日(水)～3月8日(火) |
| 当選発表日 | 3月9日(水) |
| 購入申込期間 | 3月10日(木)～3月15日(火) |
| 上場日 | 3月17日(木) |
※証券会社によってスケジュールが異なることがあります。
| SUN | MON | TUE | WED | THU | FRI | SAT |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 220 | 221 | 222 | 223 | 224 | 225 | 226 |
| 227 | 228 | 31 | 32 | 33 | 34 | 35 |
| 36 | 37 | 38 | 39 | 310 | 311 | 312 |
| 313 | 314 | 315 | 316 | 317 | 318 | 319 |
| 320 | 321 | 322 | 323 | 324 | 325 | 326 |
( 抽選申込 当選発表 購入申込 上場日 )
公開株数
| 公募株 | 2,130,000 株 | |
|---|---|---|
| (新規発行) | 2,130,000 株 | |
| （自己株式） | 0 株 | |
| 売出株 | 2,769,000 株 | |
| (買取引受) | 2,130,000 株 | |
| （ＯＡ） | 639,000 株 | |
| 公開株数 | 4,899,000 株 | |
※ＯＡ：オーバーアロットメントによる売出し。
（IPO指標）
| 時価総額 | 資金調達額 | ｵﾌｧﾘﾝｸﾞﾚｼｵ | 公募比率 |
|---|---|---|---|
| 133.5 億円 | 16.4 億円 | 24.6 ％ | 50 ％ |
※時価総額と資金調達額は「想定価格」により算出。
▌上場後の株式総数と株主構成
| 44.4 ％ | – ％ | 31.5 ％ | – ％ | 24.0 ％ |
※新株予約権による潜在株式数(385千株)を含む。
幹事証券
| 証券会社 | 割当率 | 割当株数 |
|---|---|---|
| SMBC日興証券(主幹事) | 90.43％ | 4,430,400株 |
| 東海東京証券 | 2.61％ | 127,800株 |
| 三菱UFJMS証券 | 2.61％ | 127,800株 |
| みずほ証券 | 2.61％ | 127,800株 |
| マネックス証券 | 0.87％ | 42,600株 |
| SBI証券 | 0.87％ | 42,600株 |
RatingIPOの分析と評価
| 期待度 | 評価点 |
|---|---|
| 6.5 /15点 |
※IPO参加目安:★4以上「積極参加」 ★2~3「参加」 ★1「不参加」
▌ニッチ事業で業績は安定
エレベーターの製造・販売に特段の新規性はなく、注目度は低い。荷物用エレベーターというニッチな事業領域のため収益は安定。前期(21.3)は大型物流施設への投資意欲の拡大を背景とした新規設置及び保守・修理案件が増加し、増収・増益。今期(22.12)もeコマース市場の拡大や生産拠点の国内回帰を追い風に、業績は順調に推移。
▌調達資金は借入返済に充当も
市場への供給額は37億円の中型案件で、株主にVCが入っておらずロックアップも厳しめに設定。IPO調達資金が銀行借入の返済に充当される可能性があり、ややネガティブな印象。
| 供給額 億 | 成長率 % | ROE % | PER 倍 | PBR 倍 |
|---|---|---|---|---|
| 37.7 | 11.6 | 23.7 | 12.3 | 2.2 |
※想定価格を基準に計算。成長率は「売上高」の前年比。
初値予想と結果
| 初値予想 （公開価格比） | 900円（3/11更新） （+90円 / +11.1%） |
|---|---|
| 想定価格 | 770円 |
| 仮条件 | 730円 ～810円 |
| 公開価格 | 810円 |
| 初値 （公開価格比） | 820円 （+10円 / +1.2％） |
過去のIPO実績
▌類似案件のIPO実績
| 銘柄名 | 騰落率 % | 供給額 億 | 成長率 % | ROE % |
|---|---|---|---|---|
| ジャパンエレベー | +61.8% | 17.7 | 13.3% | 50.8% |
▌製造・機械関連のIPO実績
（機械、電気機器、その他製品など）
| 製造・機械 | 勝率 | 平均騰落率 | |||
|
|
|
（2022/3/11 現在）
製造・機械関連の直近IPO
| コード/銘柄 | 上場日 | 初値騰落率 |
|---|---|---|
| 7793 イメージマジ | 2022/3/3 | +60.9 ％ |
| 6524 湖北工業 | 2021/12/21 | +32.5 ％ |
| 6523 PHC | 2021/10/14 | -4.0 ％ |
| 6522 アスタリスク | 2021/9/30 | +74.5 ％ |
| 6227 AIメカテック | 2021/7/30 | +1.1 ％ |
製造・機械のIPO騰落率分布
▌中型のIPO実績
（中型：供給額20~50億円未満のIPO）
| 中型 | 勝率 | 平均騰落率 | |||
|
|
|
（2022/3/11 現在）
中型の直近IPO
| コード/銘柄 | 上場日 | 初値騰落率 |
|---|---|---|
| 4268 エッジテク | 2022/2/17 | +98.3 ％ |
| 4265 IGS | 2021/12/29 | +16.4 ％ |
| 2993 長栄 | 2021/12/24 | -8.0 ％ |
| 4263 サスメド | 2021/12/24 | +6.4 ％ |
| 9259 タカヨシ | 2021/12/24 | +9.0 ％ |
中型のIPO騰落率分布
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セカンダリー
24年1月以降のIPO銘柄
（24/10/28 15:00）
| 銘柄 （上場日） | 現在値 （初値） | 初値比 （金額差） | 地合い |
|---|---|---|---|
| インターメス 262A（10/18） | 1,975 2,038 | - 3.1％ - 63円 |  |
| 日水コン 261A（10/16） | 1,339 1,341 | - 0.1％ - 2円 | |
| オルツ 260A（10/11） | 598 570 | + 4.9％ + 28円 |  |
| ケイ・ウノ 259A（10/8） | 1,385 2,134 | - 35.1％ - 749円 |  |
| シマダヤ 250A（10/1） | 1,420 1,760 | - 19.3％ - 340円 |  |
| Ａｉロボティクス 247A（9/27） | 2,631 2,514 | + 4.7％ + 117円 | |
| アスア 246A（9/26） | 749 1,004 | - 25.4％ - 255円 | |
| キッズスター 248A（9/26） | 1,208 2,210 | - 45.3％ - 1,002円 | |
| ＩＮＧＳ 245A（9/26） | 2,287 2,700 | - 15.3％ - 413円 | |
| グロースエクスパ 244A（9/26） | 3,150 1,841 | + 71.1％ + 1,309円 |  |
| リプライオリ 242A（9/25） | 1,165 1,398 | - 16.7％ - 233円 | |
| ＲＯＸＸ 241A（9/25） | 1,106 1,941 | - 43.0％ - 835円 | |
| ＣｒｏｓｓＥ 231A（8/29） | 924 1,085 | - 14.8％ - 161円 | |
| オプロ 228A（8/21） | 1,090 1,673 | - 34.8％ - 583円 | |
| ファベル 220A（7/31） | 828 1,190 | - 30.4％ - 362円 | |
| ハートシード 219A（7/30） | 1,286 1,548 | - 16.9％ - 262円 | |
| リベラウェア 218A（7/29） | 465 454 | + 2.4％ + 11円 | |
| タイミー 215A（7/26） | 1,200 1,850 | - 35.1％ - 650円 | |
| フィットイージー 212A（7/23） | 1,467 1,213 | + 20.9％ + 254円 |  |
| カドス 211A（7/18） | 2,609 3,210 | - 18.7％ - 601円 | |
| ＰＲＩＳＭＢｉｏ 206A（7/2） | 338 489 | - 30.9％ - 151円 | |
| ロゴスＨＤ 205A（6/28） | 2,101 2,290 | - 8.3％ - 189円 | |
| 豆蔵デジタルＨＤ 202A（6/27） | 1,273 1,348 | - 5.6％ - 75円 | |
| ＭＦＳ 196A（6/21） | 278 368 | - 24.5％ - 90円 | |
| タウンズ 197A（6/20） | 546 430 | + 27.0％ + 116円 | |
| ポストプライム 198A（6/20） | 643 450 | + 42.9％ + 193円 | |
| ＷＯＬＶＥＳ 194A（6/20） | 858 875 | - 1.9％ - 17円 | |
| ライスカレー 195A（6/19） | 847 1,560 | - 45.7％ - 713円 | |
| インテグループ 192A（6/18） | 3,585 5,940 | - 39.6％ - 2,355円 | |
| Ｃｈｏｒｄｉａ 190A（6/14） | 238 255 | - 6.7％ - 17円 | |
| Ｄ＆Ｍカンパニー 189A（6/11） | 780 1,308 | - 40.4％ - 528円 | |
| アストロスケール 186A（6/5） | 991 1,281 | - 22.6％ - 290円 | |
| 学びエイド 184A（5/28） | 573 1,282 | - 55.3％ - 709円 |  |
| コージンバイオ 177A（4/25） | 1,773 2,030 | - 12.7％ - 257円 | |
| レジル 176A（4/24） | 1,468 1,205 | + 21.8％ + 263円 | |
| ウィルスマート 175A（4/16） | 945 1,580 | - 40.2％ - 635円 | |
| ハンモック 173A（4/11） | 1,269 2,160 | - 41.3％ - 891円 | |
| イタミアート 168A（4/8） | 917 2,000 | - 54.2％ - 1,083円 | |
| アズパートナーズ 160A（4/4） | 1,836 2,923 | - 37.2％ - 1,087円 | |
| Ｇモンスター 157A（3/29） | 568 1,700 | - 66.6％ - 1,132円 | |
| マテリアルＧ 156A（3/29） | 675 1,085 | - 37.8％ - 410円 | |
| カウリス 153A（3/28） | 1,400 2,875 | - 51.3％ - 1,475円 | |
| 情報戦略 155A（3/28） | 523 1,021 | - 48.8％ - 498円 | |
| シンカ 149A（3/27） | 821 1,671 | - 50.9％ - 850円 | |
| ダイブ 151A（3/27） | 3,220 3,225 | - 0.2％ - 5円 | |
| コロンビアＷ 146A（3/27） | 3,285 3,745 | - 12.3％ - 460円 | |
| エルイズビー 145A（3/26） | 705 1,553 | - 54.6％ - 848円 | |
| ソラコム 147A（3/26） | 1,390 1,563 | - 11.1％ - 173円 | |
| ハッチ・ワーク 148A（3/26） | 2,671 2,815 | - 5.1％ - 144円 | |
| ＪＳＨ 150A（3/26） | 599 893 | - 32.9％ - 294円 | |
| イシン 143A（3/25） | 984 2,234 | - 56.0％ - 1,250円 | |
| ＳＴＧ 5858（3/21） | 1,812 3,215 | - 43.6％ - 1,403円 | |
| ジンジブ 142A（3/22） | 1,038 3,980 | - 73.9％ - 2,942円 |  |
| トライアル 141A（3/21） | 2,726 2,215 | + 23.1％ + 511円 | |
| 光フードサービス 138A（2/28） | 2,147 5,850 | - 63.3％ - 3,703円 | |
| Ｃｏｃｏｌｉｖｅ 137A（2/28） | 1,094 3,990 | - 72.6％ - 2,896円 | |
| ＶＲＡＩＮ 135A（2/22） | 2,241 5,190 | - 56.8％ - 2,949円 | |
| ＶＩＳ 130A（2/8） | 928 2,001 | - 53.6％ - 1,073円 | |
| ＳＯＬＩＺＥ 5871（2/7） | 1,662 2,020 | - 17.7％ - 358円 | |
