IPO初値予想：表示灯（7368）
- 2021/3/4
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表示灯（7368）の東証二部への新規上場が承認されました。ここでは、表示灯のIPOに関する基本情報から投資分析、AIによる初値予測など、詳細なデータをどこよりも早く公開します！！
1企業の基本情報
企業概要
| 会社名 | 表示灯（7368） |
|---|---|
| 所在地 | 愛知県名古屋市中村区名駅4丁目2-11 ナビタ名灯ビル |
| 従業員数 | 440人 |
| 事業概要 | 各駅周辺案内図の広告の設置、運営及び交通広告、屋外広告等を取り扱う一般広告代理店業務 |
【企業サイト】[browser-shot url=”https://www.hyojito.co.jp” width=”150″ height=”100″ image_class=”aligncenter” target=”_blank”]
事業メモ
「ナビタ」とは、全国の駅や自治体庁舎などに設置された、自社開発の周辺案内図(地図)を基礎媒体とした広告のことで、自治体、病院等公共施設等ナビタの設置場所の所有者、協賛スポンサー、利用者の３者にメリットのある広告事業を展開。これまでのスポンサー数は延べ約78,000件（2021.1月末）。
財務データ
業績の推移
| （百万円） | 2016/3 | 2017/3 | 2018/3 | 2019/3 | 2020/3 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 9,728 | 10,416 | 11,003 | 12,116 | 13,065 |
| 経常利益 | 720 | 771 | 756 | 1,130 | 1,205 |
| 当期利益 | 504 | 542 | 1,055 | 822 | 807 |
| 純資産額 | 2,849 | 3,218 | 3,942 | 4,567 | 5,174 |
※連結決算なし。
株主の状況
| 株主名 | 持株比率 | ﾛｯｸｱｯﾌﾟ |
|---|---|---|
| 喜平会（株） | 26.34％ | 90日間 |
| ＴＹシエル（株） | 12.96％ | 90日間 |
| ＨＫＯ（株） | 12.86％ | 90日間 |
| ＹＫＴ（株） | 12.86％ | 90日間 |
| 栗本 肇 | 10.93％ | 90日間 |
| ＭＫＴ（株） | 9.44％ | 90日間 |
| 吉田 大士 | 8.63％ | 90日間 |
| 栗本 勉 | 0.81％ | 90日間 |
| 上田 正剛（社長） | 0.51％ | 90日間 |
| 栗本 ふみ枝 | 0.32％ |
2IPOの基本情報
公開株数
| 公募株数 | 650,000株 |
|---|---|
| 売出株数（OA含む） | 753,000株 |
| 公開株数合計 | 1,403,000株 |
スケジュール
| 抽選申込期間 | 3月22日(月)～3月26日(金) |
|---|---|
| 当選発表日 | 3月29日(月) |
| 購入申込期間 | 3月30日(火)～4月2日(金) |
| 上場日 | 4月7日(水) |
※証券会社によってスケジュールが異なることがあります。
幹事証券
| 証券会社 | 割当率 | 割当株数 |
|---|---|---|
| 野村證券（主幹事） | 91.30％ | 1,281,000株 |
| 東海東京証券 | 6.09％ | 85,400株 |
| SBI証券 | 1.74％ | 24,400株 |
| 楽天証券 | 0.87％ | 12,200株 |
RatingIPOの分析と評価
| 期待度 | 評価点 |
|---|---|
| 7.5 /15点 |
※IPO参加目安:★4以上「積極参加」 ★2~3「参加」 ★1「不参加」
▌地味な分野でも、経営の安定度は高い
駅などに設置される周辺案内図を利用した広告事業に新規性はなく、注目度は低い。ここ数年は売上はやや頭打ちの感が出ており、今期（21.3）は売上と利益ともに減収（前期比△3.1％）減益（前期比△12.7％）予想。同様のサービスを展開しているライバル企業が見当たらないため、経営の安定度は高め。
▌需給は良好、割安銘柄
市場への供給額は20億円程度で、需給面に大きな不安はない。PERが9.1倍とかなり低めの価格設定のため、買いに安心感。
| 供給額 億 | 成長率 % | ROE % | PER 倍 | PBR 倍 |
|---|---|---|---|---|
| 22.6 | 7.8 | 15.6 | 9.1 | 1.2 |
※想定価格を基準に計算。成長率は「売上高」の前年比。
初値予想と結果
| 初値予想 （想定価格比） | 2,400円 （＋790円 / ＋49.1％） |
|---|---|
| 想定価格 | 1,610円 |
| 仮条件 | 1,800円 ~ 2,000円 |
| 公開価格 | 2,000円 |
| 初値 （公開価格比） | 2,672円 （+672円 / +33.6％） |
AIの予測値（参考）
1,946円
過去の類似案件
| 銘柄名 | 騰落率 % | 供給額 億 | 成長率 % | ROE % |
|---|---|---|---|---|
| ワシントンホテル | 11.6% | 26.7 | 0.8% | 16.6% |
| ユーピーアール | 21.2% | 16.6 | 11.3% | 13.8% |