IPO初値予想：ブロードエンタープライズ（4415）【12/8更新】
- 2021/12/8
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ブロードエンタープライズ（4415）のマザーズへの新規上場が承認されました。ここでは、ブロードエンタープライズのIPOに関する基本情報から投資分析、AIによる初値予測など、詳細なデータをどこよりも早く公開します！！
1企業の基本情報
企業概要
| 会社名 | ブロードエンタープライズ（4415） |
|---|---|
| 所在地 | 大阪府大阪市北区太融寺町5-15 梅田イーストビル9階 |
| 従業員数 | 104人 |
| 事業概要 | マンション向け高速インターネット『B-CUBIC』、後付けIoTオートロックシステム『ブロロック』を展開 |
【企業サイト】
https://broad-e.co.jp
事業メモ
集合住宅に光回線を敷設するインターネットシステムの導入工事から導入後の接続環境の維持、保守サービスまでを「B-CUBIC」というブランドで総合的に提供。併せてIoT商材である顔認証付きIoTインターフォンシステム「BRO-LOCK」、セキュリティカメラやスマートロックやスマート宅配ボックス（2022年予定）を同時提供する。
財務データ
業績の推移
| （百万円） | 2016/12 | 2017/12 | 2018/12 | 2019/12 | 2020/12 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 856 | 1,156 | 1,249 | 1,421 | 1,589 |
| 経常利益 | △54 | 86 | 112 | 204 | 196 |
| 当期利益 | △66 | 98 | 123 | 116 | 136 |
| 純資産額 | 5 | 97 | 203 | 319 | 454 |
※単体決算。
株主の状況
| 株主名 | 持株比率 | ﾛｯｸｱｯﾌﾟ |
|---|---|---|
| 中西 良祐（社長） | 93.39% | 180日間 |
| 中西 美津代 | 0.62% | 継続保有 |
| 上田 大介 | 0.49% | 継続保有 |
| 山本 和生 | 0.49% | 継続保有 |
| 鈴木 崇史 | 0.39% | 継続保有 |
| （株）ウォーターウィッシュ | 0.39% | 継続保有 |
| ＤＯＯＲＣＯＭ（株） | 0.39% | 継続保有 |
| 金子 俊二 | 0.30% | 継続保有 |
| 山口 哲央 | 0.30% | 継続保有 |
| 畑江 一生 | 0.30% | 継続保有 |
2IPOの基本情報
公開株数
| 公募株数 | 515,000株 |
|---|---|
| 売出株数（OA含む） | 322,200株 |
| 公開株数合計 | 837,200株 |
スケジュール
| 抽選申込期間 | 11月29日(月)～12月6日(月) |
|---|---|
| 当選発表日 | 12月7日(火) |
| 購入申込期間 | 12月8日(水)～12月13日(月) |
| 上場日 | 12月16日(木) |
※証券会社によってスケジュールが異なることがあります。
幹事証券
| 証券会社 | 割当率 | 割当株数 |
|---|---|---|
| みずほ証券(主幹事) | 82.67％ | 692,100株 |
| SBI証券 | 4.35％ | 36,400株 |
| SMBC日興証券 | 4.35％ | 36,400株 |
| 楽天証券 | 1.73％ | 14,500株 |
| 松井証券 | 1.73％ | 14,500株 |
| マネックス証券 | 1.73％ | 14,500株 |
| 三菱UFJMS証券 | 0.86％ | 7,200株 |
| 岡三証券 | 0.86％ | 7,200株 |
| 岩井コスモ証券 | 0.86％ | 7,200株 |
| 東洋証券 | 0.86％ | 7,200株 |
RatingIPOの分析と評価
| 期待度 | 評価点 |
|---|---|
| 8.0 /15点 |
※IPO参加目安:★4以上「積極参加」 ★2~3「参加」 ★1「不参加」
▌収益安定で成長性もまずまず
集合住宅向けのネット接続サービスなどに特段の新規性はないものの、集合住宅の管理業務をIoT設備の導入で効率化するDXサービスを展開予定で、注目度はまずまず。今期(21.12)はB-CUBICの受注件数の増加やオートロックシステムの販売体制強化などもあり、3Q累計の段階で前期並みの売上を達成。
▌需給に不安はない
市場への供給額は20億円程度の中型案件で、株主にVCが入っておらずロックアップもかなり厳しめなので、需給面に大きな不安はない。初値が予想以上に低い場合には、セカンダリーのチャンスも。
| 供給額 億 | 成長率 % | ROE % | PER 倍 | PBR 倍 |
|---|---|---|---|---|
| 23.4 | 11.8 | 30.0 | 59.7 | 4.6 |
※想定価格を基準に計算。成長率は「売上高」の前年比。
初値予想と結果
| 初値予想 （公開価格比） | 3,500円（12/8更新） （+710円 / +25.4%） |
|---|---|
| 想定価格 | 2,790円 |
| 仮条件 | 2,390円 ~ 2,790円 |
| 公開価格 | 2,790円 |
| 初値 （公開価格比） | 3,005円 （+215円 / +7.7％） |
AIの予測値（参考）
4,020円（12/8更新）
過去の類似案件
| 銘柄名 | 騰落率 % | 供給額 億 | 成長率 % | ROE % |
|---|---|---|---|---|
| 東名 | +27.8% | 13.2 | 24.9% | 23.3% |
| アルテリアN | -4.8% | 281.8 | 15.0% | 38.8% |
| ファイバーゲート | +127.4% | 10.5 | 172.3% | 50.6% |
▌中型のIPO実績
（中型：供給額20~50億円未満のIPO）
| 中型 | 勝率 | 平均騰落率 | |||
|
|
|
（2021/12/11 現在）
中型の直近IPO
| コード/銘柄 | 上場日 | 初値騰落率 |
|---|---|---|
| 4413 ボードルア | 2021/11/30 | +37.5 ％ |
| 4378 CINC | 2021/10/26 | +28.2 ％ |
| 4377 ワンキャリア | 2021/10/7 | +19.6 ％ |
| 9246 プロジェクトC | 2021/9/29 | +32.1 ％ |
| 4889 レナサイエン | 2021/9/24 | +45.7 ％ |
中型のIPO騰落率分布