IPO初値予想:ENECHANGE(4169)
- 2020/11/18
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ENECHANGE(4169)の東証マザーズへの新規上場が承認されました。ここでは、ENECHANGEのIPOに関する基本情報から投資分析、初値予想など、詳細なデータをどこよりも早く公開します!!
会社データ
会社名 | ENECHANGE(4169) |
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所在地 | 東京都千代田区大手町2-6-2日本ビル 3F |
従業員数 | 90人 |
事業概要 | 消費者向けの電力・ガス切り替えプラットフォーム「エネチェンジ 」の運営のほか、エネルギー会社等向けのクラウド型 DX サービス(デジタルマーケティング支援SaaS、スマートメーター活用 SaaS)などの提供を行う。 |
会社URL | [browser-shot url=”https://enechange.co.jp/” width=”150″ height=”100″] |
IPO評価&結果
分析と評価(期待度/参加スタンス)
期待度 (総合評価) | ||
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時価総額 | 29.9億円 (発行済株式数×想定価格) | |
供給規模 (O.A含む) | 2.3億円 (供給株式数×想定価格) | |
売上高成長率 (対前期比) | 11.1% ((直近-前期)/前期)) | |
ROE | -69.4% (純利益/純資産) | |
PER | -倍 (想定価格/1株利益) | |
PBR | 8.4倍 (想定価格/1株純資産) |
※1株利益および1株純資産の算出にあたっては、新規発行株数及びIPOによる調達資金を踏まえ計算しています。
過去のIPO類似案件の結果
(数値は上場当時のものを掲載、算出式は上記と同様。)
銘柄名 | 上場日 | 初値騰落率 | 供給規模 | 売上高成長率 | ROE | PER |
※類似事案なし | – | – | – | – | – | – |
評価ポイント!!
・電気とガスの比較サイト「エネチェンジ」は知名度も高く、事業者向けの顧客獲得支援には新規性があり、注目度は比較的高め。
・募集株数はかなり少なめの超小型案件で、需給面から初値上昇に期待。
・売上は順調に伸びているものの、現状赤字のため、黒字化が課題。
・想定価格がかなり低めに設定されているため、買いに安心感。
IPO参加スタンス ⇒ 参加!
初値予想と結果
初値予想 | 700円~1,000円 |
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初値売却の損益予想(騰落率) | +48,000円 (+92.3%) 計算式:(1,000円 – 520円)× 100株 |
公募価格(想定価格・仮条件) | 600円(想定:520円 仮条件:520円~600円) |
初値(12/24) | 2,400円 公募比:+1,800円(騰落率:+300.0%) |
※「期待度」とIPO参加スタンス(「初株.com」において独自に設定しているものです。)
期待度(総合評価) | 騰落率の目安 | IPO参加スタンス |
+150%超 | 積極参加!! (大幅な利益が見込めるので忘れずに参加) | |
+100%~+150% | ||
+50%~+100% | 参加! (公募割れリスクは小さく、利益が見込めるので参加) | |
+10%~+50% | ||
~+10%未満 | 見送り(公募割れリスクがあるため見送り) |
IPOスケジュール
ブックビル(抽選申込)期間 | 2020/12/7(月) ~ 2020/12/11(金) |
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当選発表日 | 2020/12/14(月) |
購入申込(意思表示)期限 | 2020/12/17(木) |
上場日 | 2020/12/23(水) |
※証券会社やネット又は窓口での取扱いによってスケジュールは異なることがありますので、HP等で必ずご確認ください。当サイトでは、SBI証券やSMBC日興証券などのネット取扱いのスケジュールを掲載しています。
幹事証券の割当株数
公募株数・売出株数 | 公募:50,000株 売出:330,000株 オーバーアロットメントによる売出:57,000株 |
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みずほ証券(主幹事) | 422,000株 (割当率:96.57%) |
大和証券 | 6,500株 (割当率:1.49%) |
野村證券 | 2,500株 (割当率:0.57%) |
三菱UFJモルガン・スタンレー証券 | 2,500株 (割当率:0.57%) |
SMBC日興証券 | 1,000株 (割当率:0.23%) |
いちよし証券 | 500株 (割当率:0.11%) |
SBI証券 | 500株 (割当率:0.11%) |
マネックス証券 | 500株 (割当率:0.11%) |
楽天証券 | 500株 (割当率:0.11%) |
松井証券 | 500株 (割当率:0.11%) |
上位株主の持株比率及びロックアップ
城口 洋平 | 23.86% | 180日間 |
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有田 一平 | 10.08% | 180日間 |
植野 泰幸 | 8.00% | |
B Dash Fund2号投資事業有限責任組合 | 7.62% | 90日間or1.5倍 |
Energy Station Company Limited | 7.61% | 90日間 |
(株)大和証券グループ本社 | 5.71% | |
BIG1号投資事業有限責任組合 | 4.57% | 90日間or1.5倍 |
(株) エプコ | 3.81% | 90日間 |
大和 エナジー・インフラ(株) | 3.43% | 90日間 |
Spiral Capital Japan Fund 1号投資事業有限責任組合 | 3.05% | 90日間or1.5倍 |
直近の企業業績
単位:百万円 | 2015/12 | 2016/12 | 2017/12 | 2018/12 | 2019/12 |
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売上高 | 5 | 183 | 525 | 1,141 | 1,268 |
経常利益 | △203 | △266 | △327 | 105 | △305 |
当期純利益 | △203 | △267 | △328 | 91 | △238 |
純資産額 | 435 | 735 | 462 | 586 | 343 |
総資産額 | 459 | 801 | 637 | 860 | 1,074 |
※2018年12月期以降は連結決算。