IPO初値予想：バリオセキュア（4494）
- 2020/10/23
- IPO企業一覧
バリオセキュア（4494）の東証マザーズへの新規上場が承認されました。ここでは、アララのIPOに関する基本情報から投資分析、初値予想など、詳細なデータをどこよりも早く公開します！！
会社データ
| 会社名 | バリオセキュア（4494） |
|---|---|
| 所在地 | 東京都千代田区神田錦町1-6 住友商事錦町ビル5F |
| 従業員数 | 73人 |
| 事業概要 | ネットワークセキュリティ機器と独自監視システムによる運用、監視、 サポートサービスならびにネットワークセキュリティ機器販売などを行う。 |
| 会社URL | [browser-shot url=”https://www.variosecure.net/” width=”150″ height=”100″] |
IPO評価＆結果
分析と評価（期待度/参加スタンス）
| 期待度 （総合評価） | ||
|---|---|---|
| 時価総額 | 82.4億円 (発行済株式数×想定価格) | |
| 供給規模 （O.A含む） | 60.1億円 (供給株式数×想定価格) | |
| 売上高成長率 （対前期比） | 9.3％ (（直近-前期）/前期）) | |
| ROE | 10.0％ (純利益/純資産) | |
| PER | 31.6倍 (想定価格/1株利益) | |
| PBR | 3.2倍 (想定価格/1株純資産) |
※1株利益および1株純資産の算出にあたっては、新規発行株数及びIPOによる調達資金を踏まえ計算しています。
過去のIPO類似案件の結果
（数値は上場当時のものを掲載、算出式は上記と同様。）
| 銘柄名 | 上場日 | 初値騰落率 | 供給規模 | 売上高成長率 | ROE | PER |
| アークン | 2015/12/18 | ＋262.2％ | 7.1億円 | 26.7％ | 38.2％ | 24.3倍 |
| FFRI | 2014/9/30 | ＋176.6％ | 5.1億円 | 21.9％ | 24.7％ | 21.3倍 |
| エンカレッジ・テクノロジ | 2013/12/11 | ＋117.1％ | 11.0億円 | 24.5％ | 18.9％ | 24.7倍 |
評価ポイント！！
・情報セキュリティ関連のIPOは人気が集まりやすいものの、今回のIPOは再上場案件（2006年ヘラクレス上場⇒2009年上場廃止）となるため、注目度はさほど高くない。
・募集株数はやや多めの中大型案件で、需給面はかなり緩い。
・売上と利益ともに既に頭打ちの状況で、今後の成長にも不透明感。
・募集株数の全てが売出でVCの上場ゴール感の色濃い上場となるため、市場からの評価は厳しめになる予想。
IPO参加スタンス ⇒ 不参加
初値予想と結果
| 初値予想 | 2,000円～2,300円 |
|---|---|
| 初値売却の損益予想（騰落率） | ＋9,000円 （＋4.1％） 計算式：(2,300円 – 2,210円）× 100株 |
| 公募価格（想定価格・仮条件） | -円（想定:2,210円 仮条件:2,210円～2,250円） |
| 初値（-/-） | -円 公募比：-円（騰落率：-％） |
※「期待度」とIPO参加スタンス（「初株.com」において独自に設定しているものです。）
| 期待度（総合評価） | 騰落率の目安 | IPO参加スタンス |
| ＋150％超 | 積極参加！！ （大幅な利益が見込めるので忘れずに参加） | |
| ＋100％～＋150％ | ||
| ＋50％～＋100％ | 参加！ （公募割れリスクは小さく、利益が見込めるので参加） | |
| ＋10％～＋50％ | ||
| ～＋10％未満 | 見送り（公募割れリスクがあるため見送り） |
IPOスケジュール
| ブックビル（抽選申込）期間 | 2020/11/12（木） ～ 2020/11/17（火） |
|---|---|
| 当選発表日 | 2020/11/18（水） |
| 購入申込（意思表示）期限 | 2020/11/24（火） |
| 上場日 | 2020/11/30（月） |
※証券会社やネット又は窓口での取扱いによってスケジュールは異なることがありますので、HP等で必ずご確認ください。当サイトでは、SBI証券やSMBC日興証券などのネット取扱いのスケジュールを掲載しています。
幹事証券の割当株数
| 公募株数・売出株数 | 公募：-株 売出：2,365,000株 オーバーアロットメントによる売出：354,700株 |
|---|---|
| 野村證券（主幹事） | -株 （割当率：-％） |
| SMBC日興証券 | -株 （割当率：-％） |
| 大和証券 | -株 （割当率：-％） |
| いちよし証券 | -株 （割当率：-％） |
| みずほ証券 | -株 （割当率：-％） |
| 岡三証券 | -株 （割当率：-％） |
| 岩井コスモ証券 | -株 （割当率：-％） |
| SBI証券 | -株 （割当率：-％） |
| 楽天証券 | -株 （割当率：-％） |
| マネックス証券 | -株 （割当率：-％） |
上位株主の持株比率及びロックアップ
| アイ・シグマ事業支援ファンド２号投資事業有限責任組合 | 91.66％ | 90日間or1.5倍 |
|---|---|---|
| 稲見 吉彦 | 2.04％ | 90日間 |
| 山森 郷司 | 0.39％ | 90日間 |
| 亀松 節子 | 0.36％ | 90日間 |
| 梶浦 靖史 | 0.35％ | 90日間 |
| 市瀬 敦彦 | 0.35％ | |
| バレス ティモシー | 0.29％ | |
| 池田 毅 | 0.24％ | |
| 伊藤 英明 | 0.24％ | |
| 佐々木 大祐 | 0.24％ |
直近の企業業績
| 単位:百万円 | -/- | 2017/2 | 2018/2 | 2019/2 | 2020/2 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | – | 1,056 | 2,226 | 2,299 | 2,513 |
| 経常利益 | – | 119 | 508 | 444 | 496 |
| 当期純利益 | – | 23 | 276 | 235 | 260 |
| 純資産額 | – | 1,821 | 2,097 | 2,332 | 2,593 |
| 総資産額 | – | 6,584 | 6,174 | 6,003 | 6,194 |
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セカンダリー
24年1月以降のIPO銘柄
（24/10/03 15:00）
| 銘柄 （上場日） | 現在値 （初値） | 初値比 （金額差） | 地合い |
|---|---|---|---|
| Ａｉロボティクス 247A（9/27） | 2,457 2,514 | - 2.3％ - 57円 |  |
| アスア 246A（9/26） | 1,248 1,004 | + 24.3％ + 244円 |  |
| キッズスター 248A（9/26） | 1,942 2,210 | - 12.1％ - 268円 |  |
| ＩＮＧＳ 245A（9/26） | 2,745 2,700 | + 1.7％ + 45円 |  |
| グロースエクスパ 244A（9/26） | 2,102 1,841 | + 14.2％ + 261円 | |
| リプライオリ 242A（9/25） | 1,190 1,398 | - 14.9％ - 208円 | |
| ＲＯＸＸ 241A（9/25） | 1,640 1,941 | - 15.5％ - 301円 | |
| ＣｒｏｓｓＥ 231A（8/29） | 954 1,085 | - 12.1％ - 131円 | |
| オプロ 228A（8/21） | 1,438 1,673 | - 14.0％ - 235円 | |
| ファベル 220A（7/31） | 882 1,190 | - 25.9％ - 308円 | |
| ハートシード 219A（7/30） | 1,758 1,548 | + 13.6％ + 210円 | |
| リベラウェア 218A（7/29） | 697 454 | + 53.5％ + 243円 |  |
| タイミー 215A（7/26） | 1,235 1,850 | - 33.2％ - 615円 |  |
| フィットイージー 212A（7/23） | 1,624 1,213 | + 33.9％ + 411円 | |
| カドス 211A（7/18） | 2,608 3,210 | - 18.8％ - 602円 | |
| ＰＲＩＳＭＢｉｏ 206A（7/2） | 410 489 | - 16.2％ - 79円 | |
| ロゴスＨＤ 205A（6/28） | 2,850 2,290 | + 24.5％ + 560円 | |
| 豆蔵デジタルＨＤ 202A（6/27） | 1,267 1,348 | - 6.0％ - 81円 | |
| ＭＦＳ 196A（6/21） | 263 368 | - 28.5％ - 105円 | |
| タウンズ 197A（6/20） | 612 430 | + 42.3％ + 182円 | |
| ポストプライム 198A（6/20） | 776 450 | + 72.4％ + 326円 | |
| ＷＯＬＶＥＳ 194A（6/20） | 952 875 | + 8.8％ + 77円 | |
| ライスカレー 195A（6/19） | 937 1,560 | - 39.9％ - 623円 | |
| インテグループ 192A（6/18） | 3,625 5,940 | - 39.0％ - 2,315円 | |
| Ｃｈｏｒｄｉａ 190A（6/14） | 289 255 | + 13.3％ + 34円 | |
| Ｄ＆Ｍカンパニー 189A（6/11） | 845 1,308 | - 35.4％ - 463円 | |
| アストロスケール 186A（6/5） | 1,208 1,281 | - 5.7％ - 73円 | |
| 学びエイド 184A（5/28） | 679 1,282 | - 47.0％ - 603円 | |
| コージンバイオ 177A（4/25） | 1,810 2,030 | - 10.8％ - 220円 | |
| レジル 176A（4/24） | 1,626 1,205 | + 34.9％ + 421円 | |
| ウィルスマート 175A（4/16） | 1,065 1,580 | - 32.6％ - 515円 | |
| ハンモック 173A（4/11） | 1,205 2,160 | - 44.2％ - 955円 | |
| イタミアート 168A（4/8） | 1,273 2,000 | - 36.4％ - 727円 | |
| アズパートナーズ 160A（4/4） | 1,941 2,923 | - 33.6％ - 982円 | |
| Ｇモンスター 157A（3/29） | 659 1,700 | - 61.2％ - 1,041円 |  |
| マテリアルＧ 156A（3/29） | 809 1,085 | - 25.4％ - 276円 | |
| カウリス 153A（3/28） | 1,654 2,875 | - 42.5％ - 1,221円 | |
| 情報戦略 155A（3/28） | 525 1,021 | - 48.6％ - 496円 | |
| シンカ 149A（3/27） | 864 1,671 | - 48.3％ - 807円 | |
| ダイブ 151A（3/27） | 2,897 3,225 | - 10.2％ - 328円 | |
| コロンビアＷ 146A（3/27） | 3,700 3,745 | - 1.2％ - 45円 | |
| エルイズビー 145A（3/26） | 764 1,553 | - 50.8％ - 789円 | |
| ソラコム 147A（3/26） | 1,365 1,563 | - 12.7％ - 198円 | |
| ハッチ・ワーク 148A（3/26） | 2,719 2,815 | - 3.4％ - 96円 | |
| ＪＳＨ 150A（3/26） | 629 893 | - 29.6％ - 264円 | |
| イシン 143A（3/25） | 1,454 2,234 | - 34.9％ - 780円 | |
| ＳＴＧ 5858（3/21） | 1,825 3,215 | - 43.2％ - 1,390円 | |
| ジンジブ 142A（3/22） | 1,121 3,980 | - 71.8％ - 2,859円 |  |
| トライアル 141A（3/21） | 3,185 2,215 | + 43.8％ + 970円 | |
| 光フードサービス 138A（2/28） | 3,790 5,850 | - 35.2％ - 2,060円 | |
| Ｃｏｃｏｌｉｖｅ 137A（2/28） | 1,204 3,990 | - 69.8％ - 2,786円 | |
| ＶＲＡＩＮ 135A（2/22） | 2,602 5,190 | - 49.9％ - 2,588円 | |
| ＶＩＳ 130A（2/8） | 1,046 2,001 | - 47.7％ - 955円 | |
| ＳＯＬＩＺＥ 5871（2/7） | 1,778 2,020 | - 12.0％ - 242円 | |
