IPO初値予想：サイエンスアーツ（4412）【11/12更新】
- 2021/11/12
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サイエンスアーツ（4412）のマザーズへの新規上場が承認されました。ここでは、サイエンスアーツのIPOに関する基本情報から投資分析、AIによる初値予測など、詳細なデータをどこよりも早く公開します！！
1企業の基本情報
企業概要
| 会社名 | サイエンスアーツ（4412） |
|---|---|
| 所在地 | 東京都新宿区神楽坂４－１－1 オザワビル７階 |
| 従業員数 | 22人 |
| 事業概要 | デスクレスワーカーをつなげるライブコミュニケーションプラットフォーム「Buddycom」の開発・販売 |
【企業サイト】[browser-shot url=”https://www.buddycom.net” width=”150″ height=”100″ image_class=”aligncenter” target=”_blank”]
事業メモ
「Buddycom」はデスクレスワーカーをつなげるライブコミュニケーションプラットフォームで、ネット通信網(4G,5G,Wi-Fi) を使用した音声・映像のプッシュトゥートークにより、チームのリアルタイムコミュニケーションを実現。音声の他、画像や動画などのコンテンツのやり取りも可能。卸売、運輸、小売業を中心に2021.5末で370社の利用実績。
財務データ
業績の推移
| （百万円） | 2016/8 | 2017/8 | 2018/8 | 2019/8 | 2020/8 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 90 | 103 | 144 | 179 | 223 |
| 経常利益 | 2 | △25 | △34 | △95 | △92 |
| 当期利益 | 3 | △25 | △35 | △96 | △92 |
| 純資産額 | 144 | 84 | 50 | 219 | 279 |
※単体決算。
株主の状況
| 株主名 | 持株比率 | ﾛｯｸｱｯﾌﾟ |
|---|---|---|
| 合同会社平岡秀一事務所 | 45.66％ | 90日間 |
| 平岡 秀一 | 19.48％ | 90日間 |
| SBテクノロジー（株） | 6.85％ | 90日間 |
| auカブコム証券（株） | 6.09％ | 90日間 |
| （株）ブロードバンドタワー | 4.05％ | 90日間 |
| 横道 克己 | 2.54％ | |
| 岡地証券（株） | 2.13％ | 90日間 |
| 日本ATM（株） | 2.03％ | 90日間 |
| JPE第２号（株） | 1.83％ | 継続保有 |
| （株）プラネット | 1.52％ | 90日間 |
2IPOの基本情報
公開株数
| 公募株数 | 200,000株 |
|---|---|
| 売出株数（OA含む） | 53,000株 |
| 公開株数合計 | 253,000株 |
スケジュール
| 抽選申込期間 | 11月4日(木)～11月10日(水) |
|---|---|
| 当選発表日 | 11月11日(木) |
| 購入申込期間 | 11月15日(月)～11月18日(木) |
| 上場日 | 11月24日(水) |
※証券会社によってスケジュールが異なることがあります。
幹事証券
| 証券会社 | 割当率 | 割当株数 |
|---|---|---|
| 岡三証券（主幹事） | 86.96％ | 220,000株 |
| 大和証券 | 3.48％ | 8,800株 |
| SBI証券 | 3.48％ | 8,800株 |
| SMBC日興証券 | 1.74％ | 4,400株 |
| 三菱UFJMS証券 | 1.74％ | 4,400株 |
| 岡地証券 | 0.87％ | 2,200株 |
| マネックス証券 | 0.43％ | 1,100株 |
| 楽天証券 | 0.43％ | 1,100株 |
| エイチ・エス証券 | 0.43％ | 1,100株 |
| むさし証券 | 0.43％ | 1,100株 |
RatingIPOの分析と評価
| 期待度 | 評価点 |
|---|---|
| 10.0 /15点 |
※IPO参加目安:★4以上「積極参加」 ★2~3「参加」 ★1「不参加」
▌成長性十分も収益性に課題
ビジネスコミュニケーションツール関連のIPOは比較的人気化しやすく、「業務効率」「クラウド」といったテーマ性もあるため、注目度は高い。今期（21.8）は、マーケティング強化による知名度の向上等により契約者数が増加し3Q累計で前年度比で増収達成も、販売強化のための人件費や広告費が増加し赤字幅は拡大傾向。黒字化の達成時期が課題。
▌需給良好で初値上昇に期待
市場への供給額は5億円未満の超小型案件で、株主にVCも入っておらずロックアップも厳しめなので、需給面から初値上昇に期待。
| 供給額 億 | 成長率 % | ROE % | PER 倍 | PBR 倍 |
|---|---|---|---|---|
| 3.8 | 24.6 | -33.0 | – | 9.2 |
※想定価格を基準に計算。成長率は「売上高」の前年比。
初値予想と結果
| 初値予想 （公開価格比） | 4,000円（11/12更新） （＋2,290円 / ＋133.9％） |
|---|---|
| 想定価格 | 1,510円 |
| 仮条件 | 1,510円 ~ 1,710円 |
| 公開価格 | 1,710円 |
| 初値 （公開価格比） | 4,545円 （+2,835円 / +165.8％） |
AIの予測値（参考）
5,000円（11/12更新）
過去の類似案件
| 銘柄名 | 騰落率 % | 供給額 億 | 成長率 % | ROE % |
|---|---|---|---|---|
| スパイダープラス | 48.4% | 88.8 | 53.4% | 19.8% |
| AI CROSS | 65.1% | 7.1 | 95.3% | 25.8% |
| Chatwork | -7.5% | 156.9 | 34.4% | -20.9% |