IPO初値予想：イメージ・マジック（7793）【2/21更新】
- 2022/2/21
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イメージ・マジック（7793）のマザーズへの新規上場が承認されました。ここでは、イメージ・マジックのIPOに関する基本情報から投資分析、AIによる初値予測など、詳細なデータをどこよりも早く公開します！！
1企業の基本情報
企業概要
| 会社名 | イメージ・マジック（7793） |
|---|---|
| 所在地 | 東京都文京区小石川1-3-11 ライジング後楽園ビル5F |
| 従業員数 | 158人 |
| 事業概要 | オンデマンドプリントプラットフォームの提供、オリジナルプリントグッズの販売及び製造、IoT等を活用した製造に関するシステム及 び関連機器の開発、販売及びコンサルティング |
【企業サイト】
https://imagemagic.jp/
事業メモ
主にアパレルや雑貨などを対象にしたオンデマンドのプリントサービスのほか、オンデマンドプリントの仕組み(ソフトウエアなど)をアパレルメーカーや印刷会社などに提供する。自社運営する「オリジナルプリント.jp」では、1,500種類以上のアイテムに、簡単にプリントのオーダーができるサービスを提供。
財務データ
業績の推移
| （百万円） | 2017/4 | 2018/4 | 2019/4 | 2020/4 | 2021/4 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 1,123 | 1,471 | 2,067 | 2,843 | 4,330 |
| 経常利益 | 82 | 32 | 6 | 106 | 221 |
| 当期利益 | 66 | 47 | 14 | 86 | 153 |
| 純資産額 | 205 | 142 | 259 | 463 | 591 |
※単体決算。
株主の状況
| 株主名 | 持株比率 | ﾛｯｸｱｯﾌﾟ |
|---|---|---|
| （株）日本創発グループ | 35.61% | 180日間 |
| 山川 誠（社長） | 20.35% | 180日間 |
| 京田 諭 | 8.91% | 180日間 |
| MSIVC2008V投資事業有限責任組合 | 6.83% | 90日間or1.5倍 |
| 凸版印刷（株） | 3.43% | 180日間 |
| 坊野 寛 | 3.43% | 180日間 |
| （株）トランザクション | 3.39% | 180日間 |
| GMOペパボ（株） | 3.39% | 継続保有 |
| キャブ（株） | 0.00% | 180日間 |
2IPOの基本情報
スケジュール
| 上場承認日 | 1月25日(火) |
|---|---|
| 抽選申込期間 | 2月10日(木)～2月17日(木) |
| 当選発表日 | 2月18日(金) |
| 購入申込期間 | 2月21日(月)～2月25日(金) |
| 上場日 | 3月3日(木) |
※証券会社によってスケジュールが異なることがあります。
| SUN | MON | TUE | WED | THU | FRI | SAT |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 130 | 131 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 |
| 26 | 27 | 28 | 29 | 210 | 211 | 212 |
| 213 | 214 | 215 | 216 | 217 | 218 | 219 |
| 220 | 221 | 222 | 223 | 224 | 225 | 226 |
| 227 | 228 | 31 | 32 | 33 | 34 | 35 |
( 抽選申込 当選発表 購入申込 上場日 )
公開株数
| 公募株 | 170,000 株 | |
|---|---|---|
| (新規発行) | 170,000 株 | |
| （自己株式） | 0 株 | |
| 売出株 | 376,800 株 | |
| (買取引受) | 305,500 株 | |
| （ＯＡ） | 71,300 株 | |
| 公開株数 | 546,800 株 | |
※ＯＡ：オーバーアロットメントによる売出し。
（IPO指標）
| 時価総額 | 資金調達額 | ｵﾌｧﾘﾝｸﾞﾚｼｵ | 公募比率 |
|---|---|---|---|
| 39.3 億円 | 3.1 億円 | 22.3 ％ | 35.8 ％ |
※時価総額と資金調達額は「想定価格」により算出。
▌上場後の株式総数と株主構成
| 27.8 ％ | 28.1 ％ | 22.1 ％ | 3.2 ％ | 18.8 ％ |
※新株予約権による潜在株式数(392.9千株)を含む。
幹事証券
| 証券会社 | 割当率 | 割当株数 |
|---|---|---|
| みずほ証券(主幹事) | 82.66％ | 452,000株 |
| 大和証券 | 8.69％ | 47,500株 |
| 野村證券 | 4.33％ | 23,700株 |
| マネックス証券 | 1.74％ | 9,500株 |
| 楽天証券 | 0.86％ | 4,700株 |
| SBI証券 | 0.86％ | 4,700株 |
| 松井証券 | 0.86％ | 4,700株 |
RatingIPOの分析と評価
| 期待度 | 評価点 |
|---|---|
| 9.0 /15点 |
※IPO参加目安:★4以上「積極参加」 ★2~3「参加」 ★1「不参加」
▌業績は順調に拡大
単純なプリントサービスだけでなく、自社の生産管理システムをクラウドサービスとして提供するなど、注目度はまずまず。前期(21.4)は自社サイトでの販売が好調で、売上は前期比52.3％増、当期利益は同77.9％増を達成。今期(22.4)もプリントサービス及びソリューションいずれも好調で、売上は23.2％増、当期利益は2倍超を見込む。
▌初値上昇に期待
市場への供給額は10億円程度の中小型案件で、ロックアップは厳しめなので、初値上昇に期待。収益性も高く、価格も割高ではないため、初値が低ければセカンダリーで買いのチャンスも。
| 供給額 億 | 成長率 % | ROE % | PER 倍 | PBR 倍 |
|---|---|---|---|---|
| 10.1 | 52.3 | 25.9 | 25.7 | 4.5 |
※想定価格を基準に計算。成長率は「売上高」の前年比。
初値予想と結果
| 初値予想 （公開価格比） | 2,300円（2/21更新） （+560円 / +32.2%） |
|---|---|
| 想定価格 | 1,840円 |
| 仮条件 | 1,640円 ～ 1,740円 |
| 公開価格 | 1,740円 |
| 初値 （公開価格比） | 2,800円 （+1,060円 / +60.9％） |
過去のIPO実績
▌類似案件のIPO実績
| 銘柄名 | 騰落率 % | 供給額 億 | 成長率 % | ROE % |
|---|---|---|---|---|
| プリントネット | +45.8% | 25.1 | 16.9% | 27.5% |
| 中本パックス | +0.7% | 18.6 | 2.9% | 6.5% |
▌製造・機械関連のIPO実績
（機械、電気機器、その他製品など）
| 製造・機械 | 勝率 | 平均騰落率 | |||
|
|
|
（2022/2/21 現在）
製造・機械関連の直近IPO
| コード/銘柄 | 上場日 | 初値騰落率 |
|---|---|---|
| 6524 湖北工業 | 2021/12/21 | +32.5 ％ |
| 6523 PHC | 2021/10/14 | -4.0 ％ |
| 6522 アスタリスク | 2021/9/30 | +74.5 ％ |
| 6227 AIメカテック | 2021/7/30 | +1.1 ％ |
| 7792 コラントッテ | 2021/7/8 | +25.9 ％ |
製造・機械のIPO騰落率分布
▌中小型のIPO実績
（中小型：供給額10~20億円未満のIPO）
| 中小型 | 勝率 | 平均騰落率 | |||
|
|
|
（2022/2/21 現在）
中小型の直近IPO
| コード/銘柄 | 上場日 | 初値騰落率 |
|---|---|---|
| 9214 Recovery | 2022/2/3 | -13.7 ％ |
| 4261 アジアクエス | 2021/12/27 | +130.5 ％ |
| 9258 CS-C | 2021/12/24 | +19.3 ％ |
| 4260 Hybrid | 2021/12/23 | +46.0 ％ |
| 7134 クルーバー | 2021/12/23 | -16.7 ％ |
中小型のIPO騰落率分布
関連記事
セカンダリー
24年1月以降のIPO銘柄
（24/10/21 15:00）
| 銘柄 （上場日） | 現在値 （初値） | 初値比 （金額差） | 地合い |
|---|---|---|---|
| インターメス 262A（10/18） | 2,189 2,038 | + 7.4％ + 151円 |  |
| 日水コン 261A（10/16） | 1,395 1,341 | + 4.0％ + 54円 | |
| オルツ 260A（10/11） | 588 570 | + 3.2％ + 18円 | |
| ケイ・ウノ 259A（10/8） | 1,427 2,134 | - 33.1％ - 707円 |  |
| シマダヤ 250A（10/1） | 1,519 1,760 | - 13.7％ - 241円 |  |
| Ａｉロボティクス 247A（9/27） | 2,625 2,514 | + 4.4％ + 111円 | |
| アスア 246A（9/26） | 812 1,004 | - 19.1％ - 192円 | |
| キッズスター 248A（9/26） | 1,313 2,210 | - 40.6％ - 897円 | |
| ＩＮＧＳ 245A（9/26） | 2,412 2,700 | - 10.7％ - 288円 | |
| グロースエクスパ 244A（9/26） | 2,696 1,841 | + 46.4％ + 855円 |  |
| リプライオリ 242A（9/25） | 1,030 1,398 | - 26.3％ - 368円 | |
| ＲＯＸＸ 241A（9/25） | 1,315 1,941 | - 32.3％ - 626円 | |
| ＣｒｏｓｓＥ 231A（8/29） | 931 1,085 | - 14.2％ - 154円 | |
| オプロ 228A（8/21） | 1,154 1,673 | - 31.0％ - 519円 | |
| ファベル 220A（7/31） | 863 1,190 | - 27.5％ - 327円 | |
| ハートシード 219A（7/30） | 1,358 1,548 | - 12.3％ - 190円 | |
| リベラウェア 218A（7/29） | 475 454 | + 4.6％ + 21円 | |
| タイミー 215A（7/26） | 1,073 1,850 | - 42.0％ - 777円 | |
| フィットイージー 212A（7/23） | 1,407 1,213 | + 16.0％ + 194円 | |
| カドス 211A（7/18） | 2,558 3,210 | - 20.3％ - 652円 | |
| ＰＲＩＳＭＢｉｏ 206A（7/2） | 370 489 | - 24.3％ - 119円 | |
| ロゴスＨＤ 205A（6/28） | 2,145 2,290 | - 6.3％ - 145円 |  |
| 豆蔵デジタルＨＤ 202A（6/27） | 1,280 1,348 | - 5.0％ - 68円 | |
| ＭＦＳ 196A（6/21） | 292 368 | - 20.7％ - 76円 | |
| タウンズ 197A（6/20） | 513 430 | + 19.3％ + 83円 | |
| ポストプライム 198A（6/20） | 660 450 | + 46.7％ + 210円 | |
| ＷＯＬＶＥＳ 194A（6/20） | 872 875 | - 0.3％ - 3円 | |
| ライスカレー 195A（6/19） | 890 1,560 | - 42.9％ - 670円 | |
| インテグループ 192A（6/18） | 3,585 5,940 | - 39.6％ - 2,355円 | |
| Ｃｈｏｒｄｉａ 190A（6/14） | 315 255 | + 23.5％ + 60円 | |
| Ｄ＆Ｍカンパニー 189A（6/11） | 846 1,308 | - 35.3％ - 462円 | |
| アストロスケール 186A（6/5） | 1,063 1,281 | - 17.0％ - 218円 | |
| 学びエイド 184A（5/28） | 604 1,282 | - 52.9％ - 678円 |  |
| コージンバイオ 177A（4/25） | 1,805 2,030 | - 11.1％ - 225円 | |
| レジル 176A（4/24） | 1,557 1,205 | + 29.2％ + 352円 | |
| ウィルスマート 175A（4/16） | 994 1,580 | - 37.1％ - 586円 | |
| ハンモック 173A（4/11） | 1,170 2,160 | - 45.8％ - 990円 | |
| イタミアート 168A（4/8） | 959 2,000 | - 52.1％ - 1,041円 | |
| アズパートナーズ 160A（4/4） | 1,885 2,923 | - 35.5％ - 1,038円 | |
| Ｇモンスター 157A（3/29） | 598 1,700 | - 64.8％ - 1,102円 | |
| マテリアルＧ 156A（3/29） | 689 1,085 | - 36.5％ - 396円 | |
| カウリス 153A（3/28） | 1,540 2,875 | - 46.4％ - 1,335円 | |
| 情報戦略 155A（3/28） | 550 1,021 | - 46.1％ - 471円 | |
| シンカ 149A（3/27） | 862 1,671 | - 48.4％ - 809円 | |
| ダイブ 151A（3/27） | 3,380 3,225 | + 4.8％ + 155円 | |
| コロンビアＷ 146A（3/27） | 3,455 3,745 | - 7.7％ - 290円 | |
| エルイズビー 145A（3/26） | 724 1,553 | - 53.4％ - 829円 | |
| ソラコム 147A（3/26） | 1,436 1,563 | - 8.1％ - 127円 | |
| ハッチ・ワーク 148A（3/26） | 2,704 2,815 | - 3.9％ - 111円 | |
| ＪＳＨ 150A（3/26） | 618 893 | - 30.8％ - 275円 | |
| イシン 143A（3/25） | 1,053 2,234 | - 52.9％ - 1,181円 | |
| ＳＴＧ 5858（3/21） | 1,850 3,215 | - 42.5％ - 1,365円 | |
| ジンジブ 142A（3/22） | 1,040 3,980 | - 73.9％ - 2,940円 |  |
| トライアル 141A（3/21） | 2,821 2,215 | + 27.4％ + 606円 | |
| 光フードサービス 138A（2/28） | 2,583 5,850 | - 55.8％ - 3,267円 | |
| Ｃｏｃｏｌｉｖｅ 137A（2/28） | 1,139 3,990 | - 71.5％ - 2,851円 | |
| ＶＲＡＩＮ 135A（2/22） | 2,541 5,190 | - 51.0％ - 2,649円 | |
| ＶＩＳ 130A（2/8） | 1,010 2,001 | - 49.5％ - 991円 | |
| ＳＯＬＩＺＥ 5871（2/7） | 1,598 2,020 | - 20.9％ - 422円 | |
