IPO初値予想：エフビー介護サービス（9220）【3/30更新】
- 2022/3/30
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エフビー介護サービス（9220）の東証スタンダードへの新規上場が承認されました。ここでは、エフビー介護サービスのIPOに関する基本情報から投資分析、AIによる初値予測など、詳細なデータをどこよりも早く公開します！！
1企業の基本情報
企業概要
| 会社名 | エフビー介護サービス（9220） |
|---|---|
| 所在地 | 長野県佐久市長土呂159番地2 |
| 従業員数 | 963人 |
| 事業概要 | 福祉用具の貸与・販売・住宅改修、介護施設等の運営をはじめとした介護サービスの提供 |
【企業サイト】
https://fb-kaigo.co.jp/
事業メモ
信越、北関東エリアを中心に、福祉用具事業では、福祉用具貸与・販売、居宅介護支援を行い、介護事業では、介護付き有料老人ホーム、住宅型有料老人ホーム、グループホーム、小規模多機能型居宅介護、看護小規模多機能型居宅介護、デイサービス、訪問介護、訪問看護、介護保険外サービスを提供する。
財務データ
業績の推移
| （百万円） | 2017/3 | 2018/3 | 2019/3 | 2020/3 | 2021/3 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 5,553 | 6,122 | 7,150 | 9,011 | 9,352 |
| 経常利益 | 183 | 172 | 420 | 532 | 608 |
| 当期利益 | 98 | △46 | 236 | 486 | 477 |
| 純資産額 | 751 | 450 | 688 | 632 | 1,483 |
※20.3から連結決算。
株主の状況
| 株主名 | 持株比率 | ﾛｯｸｱｯﾌﾟ |
|---|---|---|
| 栁澤 秀樹（社長） | 22.81% | 90日間 |
| 栁澤 考輝 | 16.89% | 90日間 |
| 栁澤 美穂 | 12.67% | 90日間 |
| (株)カントリビューション | 12.67% | 90日間 |
| SUN(株) | 8.45% | 90日間 |
| 栁澤 瞬 | 4.22% | 90日間 |
| 栁澤 翔 | 4.22% | 90日間 |
| 栁澤 陽子 | 2.53% | 90日間 |
| フランスベッドホールディングス(株) | 2.32% | 継続保有 |
| ぐんま医工連携活性化投資事業有限責任組合 | 1.76% | 継続保有 |
2IPOの基本情報
スケジュール
| 上場承認日 | 3月4日(金) |
|---|---|
| 抽選申込期間 | 3月22日(火)～3月28日(月) |
| 当選発表日 | 3月29日(火) |
| 購入申込期間 | 3月30日(水)～4月4日(月) |
| 上場日 | 4月7日(木) |
※証券会社によってスケジュールが異なることがあります。
| SUN | MON | TUE | WED | THU | FRI | SAT |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 313 | 314 | 315 | 316 | 317 | 318 | 319 |
| 320 | 321 | 322 | 323 | 324 | 325 | 326 |
| 327 | 328 | 329 | 330 | 331 | 41 | 42 |
| 43 | 44 | 45 | 46 | 47 | 48 | 49 |
| 410 | 411 | 412 | 413 | 414 | 415 | 416 |
( 抽選申込 当選発表 購入申込 上場日 )
公開株数
| 公募株 | 350,000 株 | |
|---|---|---|
| (新規発行) | 350,000 株 | |
| （自己株式） | 0 株 | |
| 売出株 | 685,000 株 | |
| (買取引受) | 550,000 株 | |
| （ＯＡ） | 135,000 株 | |
| 公開株数 | 1,035,000 株 | |
※ＯＡ：オーバーアロットメントによる売出し。
（IPO指標）
| 時価総額 | 資金調達額 | ｵﾌｧﾘﾝｸﾞﾚｼｵ | 公募比率 |
|---|---|---|---|
| 30.9 億円 | 4.2 億円 | 35.3 ％ | 38.9 ％ |
※時価総額と資金調達額は「想定価格」より算出。
▌上場後の株式総数と株主構成
| 44.6 ％ | – ％ | 18.7 ％ | 3.6 ％ | 33.1 ％ |
※新株予約権による潜在株式数(168千株)を含む。
幹事証券
| 証券会社 | 割当率 | 割当株数 |
|---|---|---|
| 野村證券(主幹事) | 89.57％ | 927,000株 |
| 大和証券 | 4.35％ | 45,000株 |
| SBI証券 | 2.61％ | 27,000株 |
| みずほ証券 | 1.74％ | 18,000株 |
| 八十二証券 | 0.87％ | 9,000株 |
| いちよし証券 | 0.87％ | 9,000株 |
RatingIPOの分析と評価
| 期待度 | 評価点 |
|---|---|
| 8.5 /15点 |
※IPO参加目安:★4以上「積極参加」 ★2~3「参加」 ★1「不参加」
▌事業の注目度は低い
福祉用具の貸与や介護施設等の運営に特段の新規性はなく、注目度は低い。前期(21.3)はグループホームを1ヵ所開設したほか、福祉用具専門相談員のサポート体制拡充・効率化を進め、売上は前期比で増加も、利益はほぼ横ばい。今期(22.3)も用具貸与や既存施設の売上は好調も、子会社売却で売上は減少見込み。
▌価格は割安水準
市場への供給額は20億円の中小型案件で、株主に一部VCが入っているもののロックアップは厳しめで、需給に不安はない。価格は割安な水準のため、初値が想定よりも低ければセカンダリーのチャンスも。
| 供給額 億 | 成長率 % | ROE % | PER 倍 | PBR 倍 |
|---|---|---|---|---|
| 12.5 | 3.8 | 32.2 | 6.5 | 1.7 |
※想定価格を基準に計算。成長率は「売上高」の前年比。
初値予想と結果
| 初値予想 （公開価格比） | 1,700円（3/30更新） （+300円 / +21.4%） |
|---|---|
| 想定価格 | 1,210円 |
| 仮条件 | 1,210円 ～ 1,400円 |
| 公開価格 | 1,400円 |
| 初値 （公開価格比） | 1,561円 （+161円 / +11.5％） |
過去のIPO実績
▌類似案件のIPO実績
| 銘柄名 | 騰落率 % | 供給額 億 | 成長率 % | ROE % |
|---|---|---|---|---|
| Recovery | -13.7% | 19.3 | 9.7% | 25.7% |
| リビングプラット | -9.0% | 11.2 | 16.7% | 38.9% |
| AHCグループ | +61.4% | 12.8 | 13.6% | 74.5% |
| global bridge HO | +49.4% | 19.4 | 45.9% | -51.4% |
| アンビスホールデ | +52.1% | 33.0 | 68.2% | 72.7% |
▌福祉事業のIPO実績
（介護・保育・障がい者支援などの福祉事業）
| 福祉 | 勝率 | 平均騰落率 | |||
|
|
|
（2022/3/30 現在）
福祉事業の直近IPO
| コード/銘柄 | 上場日 | 初値騰落率 |
|---|---|---|
| 9214 Recovery | 2022/2/3 | -13.7 ％ |
| 7362 T.S.I | 2021/3/19 | +100.0 ％ |
| 7358 ポピンズホールデ | 2020/12/21 | -6.0 ％ |
| 7097 さくらプラス | 2020/10/28 | +47.4 ％ |
| 7091 リビングプラット | 2020/3/17 | -9.0 ％ |
福祉のIPO騰落率分布
▌中小型のIPO実績
（中小型：供給額10~20億円未満のIPO）
| 中小型 | 勝率 | 平均騰落率 | |||
|
|
|
（2022/3/30 現在）
中小型の直近IPO
| コード/銘柄 | 上場日 | 初値騰落率 |
|---|---|---|
| 9219 ギックス | 2022/3/30 | +2.8 ％ |
| 5078 セレ | 2022/3/11 | -4.2 ％ |
| 7793 イメージマジ | 2022/3/3 | +60.9 ％ |
| 9214 Recovery | 2022/2/3 | -13.7 ％ |
| 4261 アジアクエス | 2021/12/27 | +130.5 ％ |
中小型のIPO騰落率分布
関連記事
セカンダリー
24年1月以降のIPO銘柄
（24/11/22 15:00）
| 銘柄 （上場日） | 現在値 （初値） | 初値比 （金額差） | 地合い |
|---|---|---|---|
| ガーデン 274A（11/22） | 2,895 3,060 | - 5.4％ - 165円 |  |
| Ｓａｐｅｅｔ 269A（10/29） | 3,210 2,285 | + 40.5％ + 925円 |  |
| エイチエムコム 265A（10/28） | 1,404 1,128 | + 24.5％ + 276円 | |
| リガク 268A（10/25） | 1,139 1,205 | - 5.5％ - 66円 | |
| 東京メトロ 9023（10/23） | 1,737 1,630 | + 6.6％ + 107円 |  |
| Ｓｃｈｏｏ 264A（10/22） | 1,163 761 | + 52.8％ + 402円 |  |
| 伸和ＨＤ 7118（10/21） | 1,667 1,530 | + 9.0％ + 137円 | |
| インターメス 262A（10/18） | 2,545 2,038 | + 24.9％ + 507円 | |
| 日水コン 261A（10/16） | 1,360 1,341 | + 1.4％ + 19円 | |
| オルツ 260A（10/11） | 759 570 | + 33.2％ + 189円 | |
| ケイ・ウノ 259A（10/8） | 1,302 2,134 | - 39.0％ - 832円 |  |
| シマダヤ 250A（10/1） | 1,408 1,760 | - 20.0％ - 352円 |  |
| Ａｉロボティクス 247A（9/27） | 2,588 2,514 | + 2.9％ + 74円 | |
| アスア 246A（9/26） | 868 1,004 | - 13.5％ - 136円 | |
| キッズスター 248A（9/26） | 1,620 2,210 | - 26.7％ - 590円 | |
| ＩＮＧＳ 245A（9/26） | 2,412 2,700 | - 10.7％ - 288円 | |
| グロースエクスパ 244A（9/26） | 2,280 1,841 | + 23.8％ + 439円 | |
| リプライオリ 242A（9/25） | 1,032 1,398 | - 26.2％ - 366円 | |
| ＲＯＸＸ 241A（9/25） | 1,530 1,941 | - 21.2％ - 411円 | |
| ＣｒｏｓｓＥ 231A（8/29） | 817 1,085 | - 24.7％ - 268円 | |
| オプロ 228A（8/21） | 1,441 1,673 | - 13.9％ - 232円 | |
| ファベル 220A（7/31） | 961 1,190 | - 19.2％ - 229円 | |
| ハートシード 219A（7/30） | 1,450 1,548 | - 6.3％ - 98円 | |
| リベラウェア 218A（7/29） | 431 454 | - 5.1％ - 23円 | |
| タイミー 215A（7/26） | 1,137 1,850 | - 38.5％ - 713円 | |
| フィットイージー 212A（7/23） | 1,682 1,213 | + 38.7％ + 469円 | |
| カドス 211A（7/18） | 2,648 3,210 | - 17.5％ - 562円 | |
| ＰＲＩＳＭＢｉｏ 206A（7/2） | 325 489 | - 33.5％ - 164円 | |
| ロゴスＨＤ 205A（6/28） | 2,314 2,290 | + 1.0％ + 24円 | |
| 豆蔵デジタルＨＤ 202A（6/27） | 1,216 1,348 | - 9.8％ - 132円 | |
| ＭＦＳ 196A（6/21） | 330 368 | - 10.3％ - 38円 | |
| タウンズ 197A（6/20） | 563 430 | + 30.9％ + 133円 | |
| ポストプライム 198A（6/20） | 740 450 | + 64.4％ + 290円 | |
| ＷＯＬＶＥＳ 194A（6/20） | 791 875 | - 9.6％ - 84円 | |
| ライスカレー 195A（6/19） | 748 1,560 | - 52.1％ - 812円 |  |
| インテグループ 192A（6/18） | 3,505 5,940 | - 41.0％ - 2,435円 | |
| Ｃｈｏｒｄｉａ 190A（6/14） | 249 255 | - 2.4％ - 6円 | |
| Ｄ＆Ｍカンパニー 189A（6/11） | 845 1,308 | - 35.4％ - 463円 | |
| アストロスケール 186A（6/5） | 928 1,281 | - 27.6％ - 353円 | |
| 学びエイド 184A（5/28） | 549 1,282 | - 57.2％ - 733円 | |
| コージンバイオ 177A（4/25） | 1,763 2,030 | - 13.2％ - 267円 | |
| レジル 176A（4/24） | 1,945 1,205 | + 61.4％ + 740円 | |
| ウィルスマート 175A（4/16） | 841 1,580 | - 46.8％ - 739円 | |
| ハンモック 173A（4/11） | 1,419 2,160 | - 34.3％ - 741円 | |
| イタミアート 168A（4/8） | 913 2,000 | - 54.4％ - 1,087円 | |
| アズパートナーズ 160A（4/4） | 1,789 2,923 | - 38.8％ - 1,134円 | |
| Ｇモンスター 157A（3/29） | 569 1,700 | - 66.5％ - 1,131円 | |
| マテリアルＧ 156A（3/29） | 589 1,085 | - 45.7％ - 496円 | |
| カウリス 153A（3/28） | 1,648 2,875 | - 42.7％ - 1,227円 | |
| 情報戦略 155A（3/28） | 548 1,021 | - 46.3％ - 473円 | |
| シンカ 149A（3/27） | 704 1,671 | - 57.9％ - 967円 | |
| ダイブ 151A（3/27） | 2,877 3,225 | - 10.8％ - 348円 | |
| コロンビアＷ 146A（3/27） | 3,480 3,745 | - 7.1％ - 265円 | |
| エルイズビー 145A（3/26） | 639 1,553 | - 58.9％ - 914円 | |
| ソラコム 147A（3/26） | 1,121 1,563 | - 28.3％ - 442円 | |
| ハッチ・ワーク 148A（3/26） | 2,524 2,815 | - 10.3％ - 291円 | |
| ＪＳＨ 150A（3/26） | 501 893 | - 43.9％ - 392円 | |
| イシン 143A（3/25） | 974 2,234 | - 56.4％ - 1,260円 | |
| ＳＴＧ 5858（3/21） | 2,354 3,215 | - 26.8％ - 861円 | |
| ジンジブ 142A（3/22） | 655 3,980 | - 83.5％ - 3,325円 |  |
| トライアル 141A（3/21） | 2,952 2,215 | + 33.3％ + 737円 | |
| 光フードサービス 138A（2/28） | 2,408 5,850 | - 58.8％ - 3,442円 | |
| Ｃｏｃｏｌｉｖｅ 137A（2/28） | 1,093 3,990 | - 72.6％ - 2,897円 | |
| ＶＲＡＩＮ 135A（2/22） | 1,920 5,190 | - 63.0％ - 3,270円 | |
| ＶＩＳ 130A（2/8） | 890 2,001 | - 55.5％ - 1,111円 | |
| ＳＯＬＩＺＥ 5871（2/7） | 1,646 2,020 | - 18.5％ - 374円 | |
