日本人は貯蓄が大好き？【投信 vol.3】

　「貯蓄から投資へ」。このスローガンが国の基本方針となってからしばらく経ちます。このスローガンに込められた政府の想いは、端的にいえば「銀行の預金や貯金をやめて、株式や債券、投資信託を買いましょう」、つまり『投資をしよう』というものです。

　では、どうして「投資」が求められているのでしょうか？ここではその背景を少し見ていきましょう。

▌日本人は貯蓄が大好き？

▌日本人の貯蓄好きは、国民性？

　日本人は貯蓄好きな国民性と言われています。では、そんな貯蓄好きな日本人に投資を勧めるとしたら、どのような言葉を掛けたらいいでしょうか。国民性を表す有名なエスニックジョーク「沈没船ジョーク」を参考に見てみましょう。

　日本人はとにかく、「誰かに勧められたことや、みんなが既にやっていること」に取り組むのが大好きな国民です。つまり、投資でも「みんなもやってるよ」と言われると、同調性の強い日本人は、「自分もやらないと」という思いに駆られ、投資に積極的になるかもしれません。しかし別の視点で言えば、日本人が投資に対して消極的なのは、お金の使い方(資産配分)について「自分で考え、リスクを取って行動し、その結果に対して自ら責任を負う」という思考や行動を敬遠しがちな国民性が影響しているとも言えます。

　子どもの頃にもらったお年玉は使うことなく、親に言われるがままに「貯金」してた人が多いのではないでしょうか。「なんで自分の欲しいモノを買えないのだろう？」「貯金すると自分にどんな良いことがあるのだろう？」と少しばかりの疑問を抱きながら…。また、そうして育った子どもも親になれば、また自分の子どもに同じように貯金することを勧め、こうして知らず知らずに「お金は貯金するもの」という文化が根付いた結果が、日本人の貯蓄癖に繋がっているのかもしれません。

▌貯蓄でもお金がふえた時代があった？

　今の若い人には貯蓄してお金が増えるなんて夢物語のように聞こえるかもしれませんが、過去には、郵便局(現在のゆうちょ銀行)や銀行にお金を預けるだけで、預けたお金が10年で2倍なんていう、夢のような時代がありました。

　ちなみに今、郵便局に100万円を預けたら、いくらぐらいになると思いますか？現在のゆうちょ銀行の定額貯金の金利は0.002％なので、これを元に複利計算すると、10年後には100万200円になります。えっ、200円！？さすがに計算間違いでは、と疑いたくなる程の低さですが、間違いではありません。100万円を10年間預けても、利息はたったの200円です。郵便局に行くのに電車を利用したら、10年間の利息分は簡単に吹っ飛んでしまいます。

　また、バブルの頃には貯金や預金だけでなく、割引金融債や利付金融債、貸付信託といった金融商品もありました。今では知らない人も多いかもしれませんが、いずれの商品もリスクは小さく、利率は定期預金よりも高いため、多くの国民が預貯金の延長線でこうした金融商品にお金を投じていました。

　90年代に入りバブルが崩壊すると、それまでの状況は一変します。株価は暴落し、土地の価格や住宅価格の急落で金融機関の不良債権が拡大し、多くの金融機関が破綻に追い込まれました。こうした危機的状況に対処するため、日本銀行はゼロ金利政策を導入しましたが、ここから日本の長く深い超低金利時代が始まります。

　超低金利時代の幕開けとともに、郵便局や銀行にお金を預けているだけでは、お金はなかなかふえなくなってしまいました。先ほどの例でも見たように、貯金や預金でふえるお金は雀の涙より小さいものです。過去にあったような、お金を10年預ければリスクゼロで2倍になるという時代は、もうやって来ないでしょう。なにせ今や『マイナス金利』なんていう言葉も飛び交う時代なのです。