学びエイド（184A）のIPO情報と初値予想【初値決定】
- 2024/5/28
- IPO企業一覧
学びエイド（184A）の東証グロースへの新規上場が承認されました。ここでは、学びエイドのIPOに関する基本情報から投資分析、AIによる初値予測など、詳細なデータをどこよりも早く公開します！！
1企業の基本情報
企業概要
| 会社名 | 学びエイド（184A） |
|---|---|
| 所在地 | 東京都文京区本郷六丁目17番9号 |
| 従業員数 | 30人 |
| 業種 | 情報・通信業 |
| 事業概要 | インターネットによる教育サービスの企画開発・提供 |
【企業サイト】
https://corp.manabi-aid.jp/
事業メモ
学びエイドでは、自社で独自に認定した「鉄人講師」等の「教えたい」ひとから映像授業のコンテンツを調達し、学習塾等の「教えたい」ひとに、自社開発した映像授業・学習管理サービスを提供する。個人経営や中規模の学習塾向けに、映像授業に加え、学習塾専用の「映像授業」と塾運営の効率化を支援する「管理機能」なども提供。23年11月に塾内予備校の「テツヨビ」、24年1月にオンライン小論添削サービス「総合型選抜対策添削道場」をリリース。
沿革
代表取締役 廣政 愁一
当社は「教育の『意欲』の機会均等をあまねく達成し、前向きなひとをたくさん作りたい」という想いから、2015年５月に株式会社学びエイドを東京都文京区に設立しました。
2015年5月
東京都文京区に㈱学びエイドを設立(資本金10,000千円)コンテンツ・システム開発等の教育デジタル事業の準備を開始
2016年1月
一般個人ユーザー向けに映像授業が１日３コマまで無料視聴できる映像学習サービス「学びエイド」、映像授業が見放題となる有料サービス「学びエイドプレミアム会員」サービスの提供開始
2016年4月
「学びエイド」で提供する映像授業に加え、学習塾専用の「映像授業」と塾運営の効率化を支援する「管理機能」を搭載した個人経営塾または中規模学習塾向けの映像学習サービス「学びエイドマスター」の提供開始
2019年3月
中規模学習塾～大手全国展開学習塾向けに「学びエイドマスター」の「映像授業」と「管理機能」を顧客仕様へとカスタマイズし「学びエイドマスターforSchool」として提供開始
2021年1月
学びエイド直営学習塾「サテライトスタディサロンザ・ドア」の開校教育関連事業を行っている企業向けに、教材の「映像授業化」とそれを配信する「配信サービス」を提供する「学びエイドforEnterprise」の提供開始
2022年8月
プライバシーマーク取得
2023年11月
共同印刷㈱と営業連携・新事業開発を目的とした資本業務提携を実施
財務データ
▌主要な経営指標等の推移
| 決算期 | 2019/12 | 2020/4 | 2021/4 | 2022/4 | 2023/4 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 197 | 79 | 286 | 290 | 501 |
| 経常益 | 5 | 7 | 6 | △48 | 111 |
| 最終益 | 12 | 5 | 4 | △60 | 93 |
| 純資産 | 65 | 160 | 164 | 78 | 171 |
| 総資産 | 137 | 227 | 257 | 193 | 370 |
※単位は百万円、単体決算
▌サービス別の売上内訳（2023.4)
▌BPS(1株純資産) / EPS(1株利益)の推移
※株式分割/併合がある場合は遡及し算定。
株主の状況
| 株主名 | 持株比率 | ﾛｯｸｱｯﾌﾟ |
|---|---|---|
| 廣政 愁一(社長) | 52.91% | 180日 |
| K&Pﾊﾟｰﾄﾅｰｽﾞ2号LPS | 23.38% | 90日/1.5倍 |
| K&Pﾊﾟｰﾄﾅｰｽﾞ3号LPS | 7.78% | 90日/1.5倍 |
| 鈴木 健一 | 7.18% | 180日 |
| 共同印刷㈱ | 3.18% | 180日 |
| 旺文社ｲﾉﾍﾞｰｼｮﾝﾌｧﾝﾄﾞ1号LPS | 1.01% | |
| 野田 亮太 | 0.51% | 180日 |
| 松本 英二 | 0.43% | 180日 |
| 杉浦 久恵 | 0.36% | 180日 |
| 平林 明日樹 | 0.36% | 180日 |
| 上記以外 | 2.90% |
（LPS：投資事業有限責任組合）
▌現在の株式総数と株主構成
株式総数：2,199.5 千株（2024年4月22日現在）
| 61.2 ％ | – ％ | 6.6 ％ | 32.2 ％ |
| 1,347.1 千株 | – 千株 | 144.6 千株 | 707.8 千株 |
※新株予約権による潜在株式(131.4千株)を含む。
2IPOの基本情報
スケジュール
| 上場承認日 | 4月22日(月) |
|---|---|
| 抽選申込期間 | 5月13日(月)～5月17日(金) |
| 当選発表日 | 5月20日(月) |
| 購入申込期間 | 5月21日(火)～5月24日(金) |
| 上場日 | 5月28日(火) |
※証券会社によってスケジュールは異なります。
| SUN | MON | TUE | WED | THU | FRI | SAT |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 55 | 56 | 57 | 58 | 59 | 510 | 511 |
| 512 | 513 | 514 | 515 | 516 | 517 | 518 |
| 519 | 520 | 521 | 522 | 523 | 524 | 525 |
| 526 | 527 | 528 | 529 | 530 | 531 | 61 |
| 62 | 63 | 64 | 65 | 66 | 67 | 68 |
( 抽選申込 当選発表 購入申込 上場日 )
公開株数
| 公募株 ？資金調達などを目的に企業が新たに投資家を募集する株式。 | 180,000 株 | |
|---|---|---|
| 内訳 | (新規発行) ？公募株のうち、上場により新たに発行する株式。 | 180,000 株 |
| (自己株式) ？公募株のうち、自社で保有する自社株式。 | 0 株 | |
| 売出株 ？既存株主が売り出す株式。 | 661,800 株 | |
| 内訳 | (買取引受) ？売出株のうち、証券会社が株主から買い取って投資家に販売する分。 | 552,000 株 |
| (ＯＡ) ？売出株のうち、公募・売出しの数量を超える需要があった場合、証券会社が対象企業の大株主等から一時的に株券を借りて、公募・売出しと同一条件で追加的に投資家に販売する分。公募・売出し数量の15％が上限。 | 109,800 株 | |
| 公開株 ？新たに証券取引所に上場される企業の株式。ＯＡ分の株式を含む上場される株式の上限。 | 841,800 株 | |
（IPO指標）
| 時価総額 ？上場時の想定時価総額。上場時の発行済み株式数と想定価格から算出。 | 資金調達 ？IPOにより企業が新たに調達する資金額。公募株数と想定価格から算出。資金調達額が大きいほど事業拡大にプラスに働くため、IPOの評価は高くなる。 | ＯＲ ？オファリング・レシオ(ＯＲ)。発行済み株式数のどの程度を株式市場に放出するかを示す指標。一般的にＯＲが低いほど株式の「レア度」が高まり、初値が高くなりやすい。20～30％が平均値。 | 公募比率 ？公募・売出し総株数に占める公募株の割合(OR分除く)。公募比率が高いほどIPOが事業拡大にプラスに働くため、IPOの評価は高くなる。 |
|---|---|---|---|
| 21.8 億円 | 1.7 億円 | 32.6 ％ | 24.6 ％ |
※時価総額と資金調達額は「想定価格」より算出。
▌上場後の株式総数と株主構成
| 40.1 ％ | – ％ | 6.1 ％ | 23 ％ | 30.8 ％ |
※新株予約権による潜在株式(131.4千株)を含む。
幹事証券と抽選本数
▌幹事証券の引受株式数
| 証券会社 | 割当率 | 割当株数 |
|---|---|---|
| SBI証券(主幹事) | 93.06％ | 783,400株 |
| SMBC日興証券 | 1.73％ | 14,600株 |
| 岡三証券 | 1.73％ | 14,600株 |
| 岩井コスモ証券 | 0.87％ | 7,300株 |
| 極東証券 | 0.87％ | 7,300株 |
| 東洋証券 | 0.87％ | 7,300株 |
| 松井証券 | 0.87％ | 7,300株 |
| 合計 | 100% | 841,800株 |
★ 委託販売による取扱株数（予想）
| 証券会社 | 委託元 | 取扱株数 |
|---|---|---|
| SBIネオトレード証券 | SBI | 500株 |
| 岡三オンライン | 岡三 | 800株 |
※取扱株数は過去実績を元に推定。
▌IPOの抽選割合と当選本数（予測）
36%
| 個人 | 5,656本 |
|---|---|
| 抽選 | 2,812本 |
| 裁量 | 2,844本 |
13%
| 個人 | 125本 |
|---|---|
| 抽選 | 19本 |
| 裁量 | 106本 |
89%
| 個人 | 130本 |
|---|---|
| 抽選 | 130本 |
| 裁量 | –本 |
11%
| 個人 | 65本 |
|---|---|
| 抽選 | 8本 |
| 裁量 | 57本 |
90%
| 個人 | 66本 |
|---|---|
| 抽選 | 66本 |
| 裁量 | –本 |
100%
| 個人 | 5本 |
|---|---|
| 抽選 | 5本 |
| 裁量 | –本 |
100%
| 個人 | 8本 |
|---|---|
| 抽選 | 8本 |
| 裁量 | –本 |
※抽選割合は過去実績を元に推定。1本=1単元。
RatingIPOの評価と初値予想
| 期待度 | 評価点 |
|---|---|
| 9.0 /15点 |
※★4以上 積極参加 ★2~3 参加 ★1 不参加
▌注目度・業績評価
インターネットによる教育サービスに特段の新規性はなく、注目度は高くはない。前期(23.4)は学びエイドマスターforSchoolが伸長したほか、教材(紙媒体)の映像化事業(forEnterprise)も好調に推移し、前期比で売上は72.6％増、最終益は93百万円の黒字回復。今期(24.4)も教材(紙媒体)の映像化事業が大きく増加しており、3Q累計は売上は増加傾向、利益も黒字確保で推移。
▌需給・価格評価
市場への供給額は10億円未満の小型案件で、株主にＶＣが入っているもののロックアップは入っており、需給に大きな不安はない。想定価格でPER23.4倍(前期ベース)は業種平均75.5倍(情報通信・グロース)と比較して割安水準。
《IPOの評価指標》
| 供給額 ？投資家がIPOで吸収する金額。公開株数(公募+売出)と想定価格から算出。小さいほど初値は上昇しやすい。 | 成長率 ？ | ROE ？ | PER ？ | PBR ？ |
|---|---|---|---|---|
| 8.2 億円 | 72.8 ％ | 54.4 ％ | 23.4 倍 | 6.8 倍 |
| 情報・通信 | 6.1 ％ | 10.7 ％ | 75.5 倍 | 4.4 倍 |
|---|
※下段は業種別の数値(成長率とROEは中央値)。
初値予想と結果
| 初値予想 （公開価格比） | 1,400円（5/23予想） （+430円 / +44.3%） |
|---|---|
| 想定価格 ？正式には想定発行価格。企業の成長戦略や業績、類似企業の株価などを参考に、発行企業と主幹事証券によって設定される。公開価格を決定していくプロセスの目安となる。 | 970円 |
| 仮条件 ？公開価格がブックビルディング方式で決められる際、引受証券会社があらかじめ提示する価格帯。機関投資家や他の幹事証券会社等のヒアリング結果を勘案し、主幹事証券と発行企業によって決定される。 | 910円 ～ 970円 |
| 公開価格 ？株式を新規に公開した際の公募・売り出し価格。 | 970円 |
| 初値 ？証券取引所に上場後、最初に取引が成立した値段。 （公開価格比） | 1,282円 （+312円 / +32.2％） |
ここでは、東証グロース市場に新規上場を果たし、きょう初値を付けた学びエイド<184A>の初日の値動きと、今後の株価見通しについて探っていきます。主たる事業は、インターネットによる教育サービスの企画開発・提供…
過去のIPO実績
▌類似案件のIPO実績
| 銘柄名 | 騰落率 % | 供給額 億 | 成長率 % | ROE % |
|---|---|---|---|---|
| KIYOラーニング | +133.0% | 7.7 | 37.1% | -213.7% |
| EduLab | +2.2% | 46.4 | -33.1% | 22.5% |
| アルー | +46.7% | 8.8 | 7.0% | 18.1% |
▌情報・通信業（その他）のIPO実績
（情報・通信業のうち他に分類されないもの）
| 情報・通信 | 勝率 | 平均騰落率 | |||
|
|
|
（2024/4/23 現在）
情報・通信業（その他）の直近IPO
| コード/銘柄 | 上場日 | 初値騰落率 |
|---|---|---|
| 148A ハッチ・ワーク | 2024/3/26 | +30.3 ％ |
| 5595 ＱＰＳ研究所 | 2023/12/6 | +120.5 ％ |
| 5589 オートサーバー | 2023/9/26 | -14.6 ％ |
| 5587 インバウンドＰＦ | 2023/8/30 | +37.9 ％ |
| 5580 プロディライト | 2023/6/28 | +108.7 ％ |
情報・通信のIPO騰落率分布
▌小型のIPO実績
（小型：供給額5~10億円未満のIPO）
| 小型 | 勝率 | 平均騰落率 | |||
|
|
|
（2024/4/23 現在）
小型の直近IPO
| コード/銘柄 | 上場日 | 初値騰落率 |
|---|---|---|
| 149A シンカ | 2024/3/27 | +26.6 ％ |
| 148A ハッチ・ワーク | 2024/3/26 | +30.3 ％ |
| 143A イシン | 2024/3/25 | +106.9 ％ |
| 5858 ＳＴＧ | 2024/3/21 | +67.4 ％ |
| 142A ジンジブ | 2024/3/22 | +127.4 ％ |
小型のIPO騰落率分布
関連記事
セカンダリー
24年1月以降のIPO銘柄
（24/10/22 15:00）
| 銘柄 （上場日） | 現在値 （初値） | 初値比 （金額差） | 地合い |
|---|---|---|---|
| インターメス 262A（10/18） | 2,070 2,038 | + 1.6％ + 32円 |  |
| 日水コン 261A（10/16） | 1,400 1,341 | + 4.4％ + 59円 | |
| オルツ 260A（10/11） | 688 570 | + 20.7％ + 118円 |  |
| ケイ・ウノ 259A（10/8） | 1,380 2,134 | - 35.3％ - 754円 |  |
| シマダヤ 250A（10/1） | 1,498 1,760 | - 14.9％ - 262円 |  |
| Ａｉロボティクス 247A（9/27） | 2,640 2,514 | + 5.0％ + 126円 | |
| アスア 246A（9/26） | 761 1,004 | - 24.2％ - 243円 | |
| キッズスター 248A（9/26） | 1,329 2,210 | - 39.9％ - 881円 | |
| ＩＮＧＳ 245A（9/26） | 2,265 2,700 | - 16.1％ - 435円 | |
| グロースエクスパ 244A（9/26） | 2,801 1,841 | + 52.1％ + 960円 |  |
| リプライオリ 242A（9/25） | 1,015 1,398 | - 27.4％ - 383円 | |
| ＲＯＸＸ 241A（9/25） | 1,247 1,941 | - 35.8％ - 694円 | |
| ＣｒｏｓｓＥ 231A（8/29） | 928 1,085 | - 14.5％ - 157円 | |
| オプロ 228A（8/21） | 1,115 1,673 | - 33.4％ - 558円 | |
| ファベル 220A（7/31） | 831 1,190 | - 30.2％ - 359円 | |
| ハートシード 219A（7/30） | 1,364 1,548 | - 11.9％ - 184円 | |
| リベラウェア 218A（7/29） | 454 454 | ± 0.0％ ± 0円 | |
| タイミー 215A（7/26） | 1,126 1,850 | - 39.1％ - 724円 | |
| フィットイージー 212A（7/23） | 1,378 1,213 | + 13.6％ + 165円 | |
| カドス 211A（7/18） | 2,674 3,210 | - 16.7％ - 536円 | |
| ＰＲＩＳＭＢｉｏ 206A（7/2） | 356 489 | - 27.2％ - 133円 | |
| ロゴスＨＤ 205A（6/28） | 2,112 2,290 | - 7.8％ - 178円 |  |
| 豆蔵デジタルＨＤ 202A（6/27） | 1,251 1,348 | - 7.2％ - 97円 | |
| ＭＦＳ 196A（6/21） | 283 368 | - 23.1％ - 85円 | |
| タウンズ 197A（6/20） | 517 430 | + 20.2％ + 87円 | |
| ポストプライム 198A（6/20） | 643 450 | + 42.9％ + 193円 | |
| ＷＯＬＶＥＳ 194A（6/20） | 843 875 | - 3.7％ - 32円 | |
| ライスカレー 195A（6/19） | 869 1,560 | - 44.3％ - 691円 | |
| インテグループ 192A（6/18） | 3,420 5,940 | - 42.4％ - 2,520円 | |
| Ｃｈｏｒｄｉａ 190A（6/14） | 282 255 | + 10.6％ + 27円 | |
| Ｄ＆Ｍカンパニー 189A（6/11） | 846 1,308 | - 35.3％ - 462円 | |
| アストロスケール 186A（6/5） | 1,023 1,281 | - 20.1％ - 258円 | |
| 学びエイド 184A（5/28） | 588 1,282 | - 54.1％ - 694円 |  |
| コージンバイオ 177A（4/25） | 1,800 2,030 | - 11.3％ - 230円 | |
| レジル 176A（4/24） | 1,480 1,205 | + 22.8％ + 275円 | |
| ウィルスマート 175A（4/16） | 969 1,580 | - 38.7％ - 611円 | |
| ハンモック 173A（4/11） | 1,186 2,160 | - 45.1％ - 974円 | |
| イタミアート 168A（4/8） | 950 2,000 | - 52.5％ - 1,050円 | |
| アズパートナーズ 160A（4/4） | 1,822 2,923 | - 37.7％ - 1,101円 | |
| Ｇモンスター 157A（3/29） | 588 1,700 | - 65.4％ - 1,112円 | |
| マテリアルＧ 156A（3/29） | 668 1,085 | - 38.4％ - 417円 | |
| カウリス 153A（3/28） | 1,470 2,875 | - 48.9％ - 1,405円 | |
| 情報戦略 155A（3/28） | 531 1,021 | - 48.0％ - 490円 | |
| シンカ 149A（3/27） | 843 1,671 | - 49.6％ - 828円 | |
| ダイブ 151A（3/27） | 3,240 3,225 | + 0.5％ + 15円 | |
| コロンビアＷ 146A（3/27） | 3,340 3,745 | - 10.8％ - 405円 | |
| エルイズビー 145A（3/26） | 700 1,553 | - 54.9％ - 853円 | |
| ソラコム 147A（3/26） | 1,387 1,563 | - 11.3％ - 176円 | |
| ハッチ・ワーク 148A（3/26） | 2,600 2,815 | - 7.6％ - 215円 | |
| ＪＳＨ 150A（3/26） | 612 893 | - 31.5％ - 281円 | |
| イシン 143A（3/25） | 1,041 2,234 | - 53.4％ - 1,193円 | |
| ＳＴＧ 5858（3/21） | 1,875 3,215 | - 41.7％ - 1,340円 | |
| ジンジブ 142A（3/22） | 1,026 3,980 | - 74.2％ - 2,954円 |  |
| トライアル 141A（3/21） | 2,796 2,215 | + 26.2％ + 581円 | |
| 光フードサービス 138A（2/28） | 2,475 5,850 | - 57.7％ - 3,375円 | |
| Ｃｏｃｏｌｉｖｅ 137A（2/28） | 1,162 3,990 | - 70.9％ - 2,828円 | |
| ＶＲＡＩＮ 135A（2/22） | 2,392 5,190 | - 53.9％ - 2,798円 | |
| ＶＩＳ 130A（2/8） | 957 2,001 | - 52.2％ - 1,044円 | |
| ＳＯＬＩＺＥ 5871（2/7） | 1,581 2,020 | - 21.7％ - 439円 | |
