IPO情報：東名（4439）
- 2019/2/28
- IPO企業一覧
会社データ
| 会社名 | 東名（4439） |
|---|---|
| 所在地 | 三重県四日市市八田二丁目1番39号 |
| 従業員数 | 310人 |
| 事業概要 | 中小企業向けに光回線やプロバイダなどオフィスに関するサービスをワンストップで提供する「オフィス光119」を販売するほか、情報通信機器の販売やWebサービスの提供、保険の取次業務などを行う。 |
| 会社URL | [browser-shot url=”https://www.toumei.co.jp/” width=”150″ height=”100″] |
IPO評価＆結果
分析と評価（期待度/参加スタンス）
| 期待度 （総合評価） | ||
|---|---|---|
| 時価総額 | 79.0億円 (発行済株式数×想定価格) | |
| 供給規模 （O.A含む） | 13.2億円 (供給株式数×想定価格) | |
| 売上高成長率 （対前期比） | 24.9％ (（直近-前期）/前期）) | |
| ROE | 23.3％ (純利益/純資産) | |
| PER | 13.7倍 (想定価格/1株利益) | |
| PBR | 2.3倍 (想定価格/1株純資産) |
※1株利益および1株純資産の算出にあたっては、新規発行株数及びIPOによる調達資金を踏まえ計算しています。
過去のIPO類似案件の結果
（数値は上場当時のものを掲載、算出式は上記と同様。）
| 銘柄名 | 上場日 | 初値騰落率 | 供給規模 | 売上高成長率 | ROE | PER |
| アルテリア・N | 2018/12/12 | -4.8％ | 281.8億円 | 15.0％ | 38.8％ | 15.2倍 |
| IPS | 2018/6/27 | ＋71.0％ | 13.7億円 | 15.9％ | 31.7％ | 29.8倍 |
| ファイバーゲート | 2016/3/23 | ＋127.4％ | 10.5億円 | 172.3％ | 50.6％ | 20.0倍 |
評価ポイント！！
・オフィスに関する通信関連のワンストップサービスに新規性はなく、事業としては地味な印象で注目は集まりにくい。
・募集株数がやや少なめの中小型案件で、想定価格は比較的高めの設定であるものの割安な水準であるため需給面への影響は軽微。
・ここ数年は売上を順調に伸ばしており、黒字化も達成しているので業績面に大きな懸念はない。
・4月最初の案件で注目は集まりやすい環境にあるものの、トータルで評価して初値に大きな期待はできない。
IPO参加スタンス ⇒ 参加！
初値予想と結果
| 初値予想 | 3,500円～3,900円 |
|---|---|
| 初値売却の損益予想（騰落率） | ＋61,000円 （＋18.5％） 計算式：(3,900円 – 3,290円）× 100株 |
| 公募価格（想定価格・仮条件） | 3,290円（想定:3,290円 仮条件:3,130円～3,290円） |
| 初値（4/3） | 4,205円 公募比：＋915円（騰落率：＋27.8％） |
※「期待度」とIPO参加スタンス（「初株.com」において独自に設定しているものです。）
| 期待度（総合評価） | 騰落率の目安 | IPO参加スタンス |
| ＋150％超 | 積極参加！！ （大幅な利益が見込めるので忘れずに参加） | |
| ＋100％～＋150％ | ||
| ＋50％～＋100％ | 参加！ （公募割れリスクは小さく、利益が見込めるので参加） | |
| 10％～50％ | ||
| ～10％未満 | 見送り（公募割れリスクがあるため見送り） |
IPOスケジュール
| ブックビル（抽選申込）期間 | 2019/3/18（月） ～ 2019/3/25（月） |
|---|---|
| 当選発表日 | 2019/3/26（火） |
| 購入申込（意思表示）期限 | 2019/3/29（金） |
| 上場日 | 2019/4/3（水） |
※証券会社やネット又は窓口での取扱いによってスケジュールは異なることがありますので、HP等で必ずご確認ください。当サイトでは、SBI証券やSMBC日興証券などのネット取扱いのスケジュールを掲載しています。
幹事証券の割当株数
| 公募株数・売出株数 | 公募：300,000株 売出：50,000株 オーバーアロットメントによる売出：52,500株 |
|---|---|
| 東海東京証券（主幹事） | 315,000株 （割当率：90.0％） |
| みずほ証券 | 10,500株 （割当率：3.0％） |
| SBI証券 | 7,000株 （割当率：2.0％） |
| 楽天証券 | 3,500株 （割当率：1.0％） |
| 岡三証券 | 3,500株 （割当率：1.0％） |
| 極東証券 | 3,500株 （割当率：1.0％） |
| いちよし証券 | 3,500株 （割当率：1.0％） |
| エース証券 | 3,500株 （割当率：1.0％） |
既存の上位株主及びロックアップ
| 山本 文彦 | 1,729,600株（78.69％）⇒ ロックアップ180日 |
|---|---|
| （株）エフティグループ | 200,000株（9.10％）⇒ ロックアップ90日、1.5倍 |
| 日比野 直人 | 81,000株（3.69％）⇒ ロックアップ180日 |
| （株）三重銀行 | 40,000株（1.82％）⇒ ロックアップ90日、1.5倍 |
| 東名従業員持株会 | 28,200株（1.28％） |
| 直井 慎一 | 28,000株（1.27％）⇒ ロックアップ180日 |
| 関山 誠 | 22,000株（1.00％）⇒ ロックアップ180日 |
| ジャパンベストレスキューシステム（株） | 20,000株（0.91％）⇒ ロックアップ90日、1.5倍 |
| 水口 博信 | 7,000株（0.32％）⇒ 継続保有 |
| 水嶋 淳 | 7,000株（0.32％）⇒ 継続保有 |
直近の企業業績
| 単位:百万円 | 2014/8 | 2015/8 | 2016/8 | 2017/8 | 2018/8 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 3,407 | 2,826 | 4,288 | 7,925 | 9,895 |
| 経常利益 | 97 | △408 | △858 | 150 | 417 |
| 当期純利益 | 67 | 66 | 66 | 131 | 578 |
| 純資産額 | 2,806 | 2,289 | 1,434 | 1,890 | 2,480 |
| 総資産額 | 3,454 | 3,175 | 3,639 | 4,649 | 5,488 |
※2017/8月期以降は連結決算。
関連記事
セカンダリー
24年7月以降のIPO銘柄
（25/01/27 15:00）
| 銘柄 （上場日） | 現在値 （初値） | 初値比 （金額差） | 地合い |
|---|---|---|---|
| 日本オーエー 5241（12/23） | 882 600 | + 47.0％ + 282円 |  |
| ビースタイルＨＤ 302A（12/27） | 1,792 3,325 | - 46.1％ - 1,533円 |  |
| ｖｉｓｕｍｏ 303A（12/26） | 1,713 1,036 | + 65.3％ + 677円 |  |
| フォルシア 304A（12/26） | 2,421 3,640 | - 33.5％ - 1,219円 | |
| キオクシアＨＤ 285A（12/18） | 1,717 1,440 | + 19.2％ + 277円 |  |
| ＧＶＡＴＥＣＨ 298A（12/26） | 577 700 | - 17.6％ - 123円 |  |
| アルピコＨＤ 297A（12/25） | 253 201 | + 25.9％ + 52円 | |
| ＭＩＣ 300A（12/25） | 947 960 | - 1.4％ - 13円 |  |
| ｄｅｌｙ 299A（12/19） | 1,129 1,001 | + 12.8％ + 128円 | |
| 令和ＡＨ 296A（12/23） | 475 521 | - 8.8％ - 46円 | |
| Ｓｙｎｓ 290A（12/19） | 515 736 | - 30.0％ - 221円 | |
| リスキル 291A（12/17） | 4,050 4,840 | - 16.3％ - 790円 | |
| 黒田グループ 287A（12/17） | 1,008 885 | + 13.9％ + 123円 | |
| ラクサス 288A（12/13） | 260 426 | - 39.0％ - 166円 | |
| ユカリア 286A（12/12） | 943 975 | - 3.3％ - 32円 | |
| インフォメティス 281A（12/9） | 1,088 993 | + 9.6％ + 95円 | |
| ＴＭＨ 280A（12/4） | 1,219 2,128 | - 42.7％ - 909円 | |
| グロービング 277A（11/29） | 10,610 5,600 | + 89.5％ + 5,010円 | |
| テラドローン 278A（11/29） | 4,375 2,162 | + 102.4％ + 2,213円 |  |
| ククレブ 276A（11/28） | 2,215 1,250 | + 77.2％ + 965円 | |
| ガーデン 274A（11/22） | 2,662 3,060 | - 13.0％ - 398円 | |
| Ｓａｐｅｅｔ 269A（10/29） | 3,750 2,285 | + 64.1％ + 1,465円 | |
| エイチエムコム 265A（10/28） | 1,096 1,128 | - 2.8％ - 32円 | |
| リガク 268A（10/25） | 893 1,205 | - 25.9％ - 312円 | |
| 東京メトロ 9023（10/23） | 1,699.0 1,630 | + 4.2％ + 69円 | |
| Ｓｃｈｏｏ 264A（10/22） | 1,309 761 | + 72.0％ + 548円 | |
| 伸和ＨＤ 7118（10/21） | 3,560 1,530 | + 132.7％ + 2,030円 | |
| インターメス 262A（10/18） | 2,360 2,038 | + 15.8％ + 322円 | |
| 日水コン 261A（10/16） | 1,444 1,341 | + 7.7％ + 103円 | |
| オルツ 260A（10/11） | 567 570 | - 0.5％ - 3円 | |
| ケイ・ウノ 259A（10/8） | 1,380 2,134 | - 35.3％ - 754円 | |
| シマダヤ 250A（10/1） | 1,430 1,760 | - 18.8％ - 330円 | |
| Ａｉロボティクス 247A（9/27） | 3,290 2,514 | + 30.9％ + 776円 | |
| アスア 246A（9/26） | 697 1,004 | - 30.6％ - 307円 | |
| キッズスター 248A（9/26） | 1,562 2,210 | - 29.3％ - 648円 | |
| ＩＮＧＳ 245A（9/26） | 2,124 2,700 | - 21.3％ - 576円 | |
| グロースエクスパ 244A（9/26） | 1,807 1,841 | - 1.8％ - 34円 | |
| リプライオリ 242A（9/25） | 946 1,398 | - 32.3％ - 452円 | |
| ＲＯＸＸ 241A（9/25） | 1,695 1,941 | - 12.7％ - 246円 | |
| ＣｒｏｓｓＥ 231A（8/29） | 750 1,085 | - 30.9％ - 335円 | |
| オプロ 228A（8/21） | 1,189 1,673 | - 28.9％ - 484円 | |
| ファベル 220A（7/31） | 1,007 1,190 | - 15.4％ - 183円 | |
| ハートシード 219A（7/30） | 2,299 1,548 | + 48.5％ + 751円 | |
| リベラウェア 218A（7/29） | 428 454 | - 5.7％ - 26円 | |
| タイミー 215A（7/26） | 1,450 1,850 | - 21.6％ - 400円 | |
| フィットイージー 212A（7/23） | 1,538 1,213 | + 26.8％ + 325円 | |
| カドス 211A（7/18） | 2,606 3,210 | - 18.8％ - 604円 | |
| ＰＲＩＳＭＢｉｏ 206A（7/2） | 272 489 | - 44.4％ - 217円 | |
