IPO情報：ヤシマキザイ （7677）
- 2019/5/23
- IPO企業一覧
会社データ
| 会社名 | ヤシマキザイ （7677） |
|---|---|
| 所在地 | 東京都中央区日本橋兜町6番5号 |
| 従業員数 | 238人 |
| 事業概要 | 主に鉄道事業者等に対する車体用品、電気用品等の販売、一般産業向け電子部品等の販売を行う。 |
| 会社URL | [browser-shot url=”https://www.yashima-co.co.jp/ja/index.html” width=”150″ height=”100″] |
IPO評価＆結果
分析と評価（期待度/参加スタンス）
| 期待度 （総合評価） | ||
|---|---|---|
| 時価総額 | 36.9億円 (発行済株式数×想定価格) | |
| 供給規模 （O.A含む） | 11.8億円 (供給株式数×想定価格) | |
| 売上高成長率 （対前期比） | 3.0％ (（直近-前期）/前期）) | |
| ROE | 4.0％ (純利益/純資産) | |
| PER | 11.2倍 (想定価格/1株利益) | |
| PBR | 0.4倍 (想定価格/1株純資産) |
※1株利益および1株純資産の算出にあたっては、新規発行株数及びIPOによる調達資金を踏まえ計算しています。
過去のIPO類似案件の結果
（数値は上場当時のものを掲載、算出式は上記と同様。）
| 銘柄名 | 上場日 | 初値騰落率 | 供給規模 | 売上高成長率 | ROE | PER |
| ファルテック | 2013/3/19 | ＋5.3％ | 39.7億円 | 7.6％ | 15.9％ | 8.9倍 |
評価ポイント！！
・鉄道関連部品などの卸売事業に特段の新規性はなく事業内容も地味な印象で、注目度は低い。
・募集株数はやや少なめの中小型案件で、需給面は良好。
・ここ数年は売上と利益ともに頭打ちの状況で、事業内容から今後の大幅な成長も見込みづらい。
・東証2部の案件は過去を見ても初値の上昇がさほど期待できず、過去6年の平均騰落率は＋13.6％。
IPO参加スタンス ⇒ 積極参加！！
初値予想と結果
| 初値予想 | 1,250円～1,350円 |
|---|---|
| 初値売却の損益予想（騰落率） | ＋7,000円 （＋5.5％） 計算式：(1,350円 – 1,280円）× 100株 |
| 公募価格（想定価格・仮条件） | 1,280円（想定:1,280円 仮条件:1,200円～1,280円） |
| 初値（6/26） | 1,450円 公募比：＋170円（騰落率：＋13.3％） |
※「期待度」とIPO参加スタンス（「初株.com」において独自に設定しているものです。）
| 期待度（総合評価） | 騰落率の目安 | IPO参加スタンス |
| ＋150％超 | 積極参加！！ （大幅な利益が見込めるので忘れずに参加） | |
| ＋100％～＋150％ | ||
| ＋50％～＋100％ | 参加！ （公募割れリスクは小さく、利益が見込めるので参加） | |
| ＋10％～＋50％ | ||
| ～＋10％未満 | 見送り（公募割れリスクがあるため見送り） |
IPOスケジュール
| ブックビル（抽選申込）期間 | 2019/6/10（月） ～ 2019/6/14（金） |
|---|---|
| 当選発表日 | 2019/6/17（月） |
| 購入申込（意思表示）期限 | 2019/6/20（木） |
| 上場日 | 2019/6/26（水） |
※証券会社やネット又は窓口での取扱いによってスケジュールは異なることがありますので、HP等で必ずご確認ください。当サイトでは、SBI証券やSMBC日興証券などのネット取扱いのスケジュールを掲載しています。
幹事証券の割当株数
| 公募株数・売出株数 | 公募：250,000株 売出：551,000株 オーバーアロットメントによる売出：120,000株 |
|---|---|
| 野村證券（主幹事） | 841,000株 （割当率：91.31％） |
| SMBC日興証券 | 48,000株 （割当率：5.21％） |
| みずほ証券 | 12,000株 （割当率：1.30％） |
| 三菱UFJモルガン・スタンレー証券 | 12,000株 （割当率：1.30％） |
| エース証券 | 4,000株 （割当率：0.43％） |
| SBI証券 | 4,000株 （割当率：0.43％） |
既存の上位株主及びロックアップ
| 佐藤 泰子 | 468,400株（18.15％）⇒ ロックアップ90日 |
|---|---|
| 神鋼造機（株） | 428,000株（16.58％） |
| 関 年子 | 280,400株（10.86％）⇒ ロックアップ90日 |
| 東京中小企業投資育成（株） | 200,000株（7.75％）⇒ ロックアップ90日 |
| ヤシマキザイ従業員持株会 | 191,200株（7.41％）⇒ ロックアップ180日 |
| 関 正一郎 | 191,152株（7.41％）⇒ ロックアップ90日 |
| 佐藤 厚 | 190,761株（7.39％）⇒ ロックアップ90日 |
| （株）みなと銀行 | 123,000株（4.77％）⇒ ロックアップ90日 |
| コクサイエアロマリン（株） | 120,000株（4.65％）⇒ ロックアップ90日 |
| 日本生命保険相互会社 | 100,000株（3.87％）⇒ ロックアップ90日 |
直近の企業業績
| 単位:百万円 | 2014/3 | 2015/3 | 2016/3 | 2017/3 | 2018/3 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 28,877 | 33,928 | 32,832 | 32,518 | 33,500 |
| 経常利益 | 372 | 766 | 774 | 1,038 | 534 |
| 当期純利益 | 180 | 438 | 339 | 696 | 329 |
| 純資産額 | 4,081 | 4,785 | 5,475 | 7,749 | 8,175 |
| 総資産額 | 16,698 | 21,819 | 21,449 | 22,415 | 23,956 |
※2017/3月期以降は連結決算。